期權定價的基本原理
當人們開始考慮一個選擇，這是非常重要的人物如何計算保費。期權溢價取決於多種因素，包括餘下的時間屆滿，以及價格的 底層安全。有兩個部分期權溢價：內在價值和時間價值。因此，幾個不同的因素都影響內在和時間value.Intrinsic ValueIntrinsic值是 之間的差額的市場價格相關股份在任何時候，在時間和行使價的選擇。以下是一對夫婦的例子有看漲期權和看跌options.Call OptionsFor例如， 說MicroCeuticals（MC）的4月$ 25.00認購期權的交易溢價為6.00和三菱商事的股價為每股$ 30.00，該選項5.00美元的內在價值。後者是正確的，因為有選擇接受者 有權購買股票為$ 25.00，這是5.00美元，低於市場價格。這樣的選擇，這具有內在的價值，被認為是'在價內'。在這個例子中，剩餘的1.00美元的保費 時間值（$ 6.00 - $ 5.00）。如果MC的股票的收盤價為23.00美元，內在價值將有效為零，因為$ 25.00認購期權合約只會使接受者購買股票25,00美元 份額，這是2.00美元高於市場價格。當股價低於行使價的看漲期權，期權被認為是'外的了，錢'。重要的是要記住，調用 選項傳達給接受者的權利，但沒有義務購買相關股份。如果股價低於行使價，則可能會更好購買股份的股市場和 讓選項lapse.Put OptionsPut選擇工作在相反的方式調用。如果行使價格高於市場價格的份額，那麼看跌期權是價內，具有內在價值。 行使在價內期權允許接受者出售股票以更高的價格比目前市場上price.For例如，管委會4月$ 40.00看跌期權允許持有人出售股份的三菱商事的時候$ 40.00 當前的市場價格為三菱商事，$ 35.00。這個選項有一個溢價5.50美元，其中包括5.00美元的內在價值和時間價值50美分。看跌期權是舊式的蝕價時，股價高於 行使價，因為接受者將不行使付諸出售股，低於目前的份額price.As您可能還記得，看跌期權傳達正確的，但沒有義務出售相關股份。如果 股價高於行使價格便可能是更好的出售股份的股市場，讓選擇lapse.It應該指出，當股票價格等於市場價格，認購及認沽 選擇說'在價內'。時間ValueTime值表示的金額，您願意支付的可能性，市場可能會朝你有利整個生活的選擇。它 代表和額外支付給作者的選擇，以抵消風險，正股會動議，並造成損失的作家。時間值會有所不同，在價內，在價內，和 外的是，貨幣期權，是最大的供價內期權。隨著時間的臨近屆滿的機會選擇成為盈利減少，時間價值下降。這種稀釋的選擇 值稱為時間衰減。時間價值不衰減以恆定速率，但越來越急，甚至可能是指數，因為越靠近expiry.Time價格受以下因素，其中包括： 到期時間，利率，市場波動（可以量化使用布林線），分紅和市場expectations.The時間價值的選項越長的時間屆滿。那個 保費較高條件下的高市場波動。同樣，布林線是一個偉大的方法來衡量市場波動。這後果是更廣泛的範圍有哪些地方是股票或商品可以 潛在的行動。由於利率上升，看漲期權的保費將抬高，而看跌期權收入將被壓。供給和需求將決定其市場價值的所有選項。在倍 強勁的需求，保費將無疑是higher.Hopefully本文將提供投資者和交易商考慮買入或賣出期權更多信息。雖然技術分析是有用的 試圖預測市場動向，基本分析的選擇通過使用上述因素，許多交易商可能提供與福利，well.Joshua米Kunken的首席貨幣分析師對
文章來源: Messaggiamo.Com
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