选购权买卖基本
选购权买卖可能增加您什么时候做換股票的贏利，如果您瞭解如何使用他們和知道什麼您做着。 選擇可以是一般的投資者能使用提高他們的回歸的非常有用的工具。
這篇文章-选购权买卖基本，看看什麼選擇是和談論貿易商能使用與這些多才多藝的儀器的某些选购权买卖戰略。
選擇-概要
選擇赋予買家权力，但是不是義務，買(购买选择权)或賣(一個出售选择权)部下的股票或期货合约以一個指定的價格直到一個指定日期。
換句話說，選擇是像可交換的保险合同。
萬一股票上升，投資者能購買一個出售选择权作為保險反對在股票价格的一種衰落或购买选择权。 買選擇給採購員时刻決定他們是否將買或賣部下的股票。 價格被鎖直到有效期限，在飛躍情況下可以是几年入未來。
选购权买卖有幾好處每個股市投資者比擁有物理安全應該知道，例如高槓桿作用，更低的整體，更多通用性和风险能力创造從當前股票组合的额外收入。
选项值在對部下的安全的直接關係動搖。 選擇的價格是安全的仅一小部分價格并且提供高槓桿作用和更低的风险-多數选择权买方可能丟失是保險費，或者儲蓄，他們在加入支付了合同。
通过購買期货合约部下的股票，更大的損失是可能的，如果價格移動反對買家位置。
選擇是由它的標誌描述的，它是否是投入或電話、一個失效月和结算价。
购买选择权是一個看漲合同，赋予買家权力，但是不是義務，购买部下的安全以某一價格在或在某一日期之前。
一個出售选择权是一個下跌合同，赋予買家权力，但是不是義務，賣部下的安全以某一價格在或在某一日期之前。
失效月是任选项合约到期的月。
结算价是買家能任一個購買電話)或在有效期之前賣的價格(投入)部下的安全。
保險費是為選擇是有償的價格。
固有值是在部下的安全的现价和選擇之间的结算价的区别。
时间值是在選擇的當前保險費和固有值之间的区别。 时间值被部下的安全的揮發性也影響。
90%所有出于金錢選擇逐漸到期直到他們的有效期限的不值得和他們的时间值衰落。
這個線索提供貿易商任选项合约的邊他們應該在…專業選擇貿易商比他們買通常做一致的贏利出售更多選擇的一個非常好提示。
他們買的任选项合约通常是只修築樹籬他們的物理股票组合-那這是一貫地買低價的船夫和小貿易商之间的強有力的分別，没有金錢和接近終止投入和从期权买卖市场每個月真正地做金錢的電話，希望大結局(不太可能)和人，通过一致賣這些選擇對他們-請考虑，因为您讀這篇文章剩下的人。
如果買家决定行使選擇，任选项合约的賣主被強制滿足合同。
所以，如果他賣了在他的份額的报道的购买选择权和股票价格在期权履约价之上在終止，選擇被認為在這金錢，并且賣主必须賣他的份額对选择权买方以结算价，如果他行使。
有时在這金錢選擇不會行使，但是它是非常罕見的。 選擇賣主(或作家)必須准备着賣股票以结算价，如果行使。
他可以在終止之前總是买回選擇，如果他選擇對并且寫一以一個更高的结算价，如果股票价格召集了，但是這导致资本损失，因为他比他接受的保險費通常將必須支付更多买回選擇他什么时候最初賣了它。
許多选择权卖方得到練習在股票外面再立刻然后買更多同樣或另一個股票和寫更多购买选择权反對他們。
選擇的買家后沒有義務在全他出售他的選擇在贏利或損失或者鍛煉它，如果股票价格是在這金錢在終止，并且他可以获得利润。
绝大多數的選擇舉行直到在價格的終止和完全朽爛，直到沒有在賣他們的不幸的買家的點。 非常少量選擇由買家實際上行使。 大多数到期不值得。
說所有這，讓神色在例子的怎样使用選擇獲取槓桿作用到股票价格運動，当趨向在我們的偏爱进来…时
為這個例子我們將使用MSFT作为部下的安全。 假設MSFT用$24.50交换份額，并且它是1月上旬。 我們是看漲在這個股票并且根据我們認為的我們的技術分析它將去到$27.50在二個月内。
在本例中，我們將忽略發行家費用，但是他們有对百分比回歸的作用。 股票和選擇的價格和价格移動是假定的-他們意欲作为仅指南。
買1000個物理份額將花費$24,500，并且，如果我們賣我們的在$27.50的位置份額，我們將做贏利$3,000或12%回歸在我們的資本。 如果我們接受12%或$3,000贏利，潛力的這职位我們將有$24,500在危险中。
而不是使用現金買物理股票，我們可以買與是至少三個月入未來和结算价是接近部下的安全的现价的失效的10種购买选择权。
10個合同代表股票的1000個份額，购买选择权看漲，三個月，直到終止給我們快的移動的不少時間，并且買與是接近MSFT的现价的结算价的一個選擇允许我們得到固有值的潜能。
我們買10 MSFT $22.50 4月购买选择权。 這些選擇為$2.80當前賣，并且他們在金錢。
$24.50 (股票的现价)減$22.50 (结算价)是$2.00，是我們的固有值。 $2.80 (選擇保險費)減$2.00 (固有值)給我們$0.80，是时间值。
如果價格召集到$27.50，我們相信它將，這些同樣選擇的固有值那時將是$5.00 ($27.50 - $22.50)。 那根据直到終止的剩余的时间意味着，如果股票有$27.50份額，我們的選擇保險費是至少$5.00加上少量时间值。
十任选项合约將花費我們$2,800 ($280乘100)和，如果MSFT去到$27,500，我們可能為至少$5,000賣我們的任选项合约($500由10個合同)，可能更。
我們將有$2,800在危险中，如果我們接受這职位，而不是股票($24,500)的全价潛力的80%或$2,200贏利，加上任何时间值在選擇被留下，大概另外$100。
我們的買戰略的選擇給了我們更大的百分比贏利有一種更小的潛在的风险。 雖則不要忘記，為我們作為買家，這些選擇將到期不值得，如果沒賣或行使在有效期限之前。
選擇賣主或作家必須松劲和等待直到終止看他是否行使。 如果股票价格在结算价之下在終止，他保留保險費，并且可以寫在同一個股票的另一個選擇。
如果股票价格在结算价之上，他很可能將行使和必須賣他的份額，如果他不通过买回他的選擇退出位置在开放的市场(以一個更高的价比他最初相當經常賣了他們為)。
下側買在物理股票的選擇是，如果您買了股票，即使價格未移動，您會擁有它，但是通过買選擇，如果價格不朝期望方向行动，您丟失一部分的您的商业资本。
要做选购权买卖工作，部下的安全必须朝您期望的方向相当迅速行动，否则您將丢失钱以持續增長的率，有效期限临近。
您能看到，選擇戰略可能提供更高的百分比回歸有同一貿易的较少风险。 多數您的現金安全地仍然是在您的商业会计而不是被暴露在市場。
這是增加您的股市回歸的一個用途实例选购权买卖。 有許多戰略，并且方式使用選擇和我鼓勵您进一步探索他們。
所有選擇到期不值得，如果他們不是在這金錢在終止，因此買家必须抛售或行使他的位置在或在有效期或他之前將丟失整個保險費。
選擇保險費的时间值部分逐漸減少直到有效期。 離終止較近，时间值越快速地減少，尽管有選擇的较少时候行动朝買家的期望方向。
对于買家，高级貿易商從未勸告舉行與少于30天的一個選擇到終止由于在时间朽爛的指數上升在這個期間。
对于賣主，寫有30天或較少對終止的選擇通常是最有益的，由于這個同樣时间朽爛作用…這些選擇買家有可能性被堆積反對他們和要求在他的期望方向的大价格運動获得利润-記住，绝大多數的選擇到期不值得-，因此這是富裕通常发现自己在想法…這些儀器的邊
有投資者和貿易商應該知道选购权买卖的許多其他複雜。 這篇文章是仅介紹對选购权买卖，并且更大量有您的信息能學會。
為在可利用各種各樣的選擇的戰略的凝视，參觀AcornTrader.com。
這頁有在选购权买卖的一系列的文章并且概述貿易商能使用從這些極端靈活的車贏利的某些戰略。
如果您决定換他們，我們鼓勵您小心地學習這些儀器。 然后是否使用被概述的趨向貿易的戰略在這些故事和文章在市場的右邊給自己定位-作為買家或賣主。
對您貿易的成功，
托尼Spann和股票交易回顧隊
股票交易回顧致力幫助您成功作為貿易商通过分享與您簡單和容易跟隨技巧和技術。
發現更多知情人秘密和確切的被證明的戰略有益地換股票： http://www.stocktradingreview.com
版權(C) 2005股票交易回顧
文章來源: Messaggiamo.Com
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