期权定价的基础
当人们开始考虑一个选择，这是非常重要的人物如何计算保费。期权溢价取决于包括余下的时间届满，以及价格的多种因素 底层安全。有两个部分期权溢价：内在价值和时间价值。因此，几个不同的因素对内在和时间value.Intrinsic ValueIntrinsic值的影响是 区别标的股票的市场价格在任何时候，在时间和期权的行使价。以下是一个呼叫两个例子并options.Call OptionsFor例如， 说MicroCeuticals（MC）的4月$ 25.00认购期权正处于6.00美元和MC股份溢价交易是在每股30.00交易中，选择了5.00美元的内在价值。后者是正确的，因为有选择接受者 有权购买$ 25.00，其股份是5.00美元，比市场价格低。这样的选择，这具有内在的价值，被认为是'在价内'。在这个例子中，余下的保费1.00 时间值（$ 6.00 - $ 5.00）。如三菱商事的股价在23.00美元的交易，将有效地内在价值是零，因为$ 25.00认购期权合约只会使接受者购买25,00美元的股份 份额，这是2.00美元，比市场价格高。当股价比认购期权行使价，则该选项被认为是'的是虚'。重要的是要记住，呼唤 选项传达给接受者的权利，但没有义务购买相关股份。如果股价低于行使价，那么它可能是更好的购买市场上的份额的股份， 让选项lapse.Put OptionsPut选择相反的方式工作的呼吁。如果行使价高于股票的市场价格，那么看跌期权是价内，具有内在价值。 行使在价内期权允许接受者的售价比目前市场price.For例如更高的价格的股票，管委会4月$ 40.00看跌期权允许持有人出售股份$ 40.00时，三菱商事 对三菱商事目前的市场价格是$ 35.00。这个选项有5.50美元美元，其中的内在价值和时间价值50美分，5.00包括保险费。看跌期权是旧式的蚀价时，股价高于 行使价，因为接受者将不行使提出以低于目前的份额price.As您可能还记得，股票看跌期权传达正确的，但没有义务出售相关股份。如果 股价高于行使价格便可能是最好卖股市场上的份额，让选择lapse.It应该指出，当股票价格等于市场价格，认购及认沽 选项是说'在价内'。时间ValueTime值表示您愿意支付的可能性，市场可能对你有利的行动在整个期权有效期数额。它 代表和额外支付的办法，以抵消风险，正股的举措，在给作家亏损而作家。时间值会有所不同，在价内，在价内，和 外的是，货币期权，并在实值期权最大。随着到期时间的临近和选择的机会，成为盈利减少，时间价值下降。这种选择稀释 值称为时间衰减。时间价值不以恒定速率不会腐烂，而且变得更加快速，甚至可能是指数，因为越靠近expiry.Time值由，除其他因素的影响如下： 到期时间，利率，市场波动（可以量化使用布林线），股息，和市场选择expectations.The时间价值越大越长，对到期的时间。那个 保费较高下，高市场波动的条件。同样，布林线是一个伟大的方法来衡量市场波动。这是一个更广泛的后果有哪些地方是股票或商品可以 潜在的行动。由于利率上升，看涨期权的保费将抬高，而看跌期权收入将被压。供给和需求将决定对所有备选方案的市场价值。在倍 强劲的需求，保费将无疑是higher.Hopefully本文将提供投资者和交易商考虑购买或出售更多的信息选项。虽然技术分析是有用的 试图预测市场动向，选择基本分析通过上述可提供作为well.Joshua米Kunken许多交易商的利益所描述的因素，使用的首席货币分析师
文章来源: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
网管得到HTML代码
加上这条到你的网站！
网站管理员提交你的文章
无须登记！填写好的表格和你的文章是在 Messaggiamo.Com 目录！
