5 spôsobov, ako chrániť váš portfólia dlhopisov z rastúcich úrokových sadzieb
Federálny rezervný systém v poslednej dobe zvýšila cieľovú sadzbu federálnych fondov na prvýkrát od marca 2000. To by mohlo byť len špičkou ľadovca, hoci, ako mnohí experti sa domnievajú, rastúcej inflácie a posilňovanie ekonomika bude stimulom pre ďalšie zvyšovanie sadzieb v dohľadnom future.This je zlou správou pre investorov, dlhopisov, pretože dlhopisy strácať na hodnote ako vzrastú úrokové sadzby. Dôvod vyplýva z miery skutočnosť, kupón pre väčšinu dlhopisov sú stanovené pri vydávaní dlhopisov. Tak, ako sadzby vzrastú a nové dlhopisy s vyšším kupónovej sadzby budú k dispozícii, sú investori ochotní zaplatiť menej za existujúce dlhopisy s nižším kupónom rates.So, čo môžete urobiť pre ochranu vášho pevné-výnosy investícií sadzby vzrastú? No, tu je päť nápadov, ktoré vám pomôžu, a vaše portfólio, počasie storm.1. Inflácia Treasury cenné Chránené (TIPY) Prvé vydané ministerstvom financií USA v roku 1997, sú TIPS dlhopisov s časť ich hodnoty zavesený na mieru inflácie. V dôsledku toho, ak inflácia vzrastie, tak bude hodnota vášho TIPS. Vzhľadom k tomu, úrokové sadzby pohybujú len zriedka vyššie, pokiaľ nie je sprevádzané stúpajúcu infláciu, TIPY môže byť dobrou poistkou proti vyššie sadzby. Vzhľadom k tomu, federálna vláda vydá TIPY, nesú žiadne riziko zlyhania a sú ľahko zakúpiť, a to buď prostredníctvom makléra, alebo priamo od vlády na www.treasurydirect.gov.TIPS nie sú pre každého, aj keď. Po prvé, zatiaľ čo inflácie a úrokových sadzieb, často sa pohybujú v tandeme, ich vzťah nie je perfektný. V dôsledku toho bude možné, aby sadzby vzrastú aj bez inflácia pohybujú vyššie. Po druhé, TIPY všeobecne nižší výnos ako tradičné pokladníc. Napríklad, 10-ročnej štátnej pokladnice na vedomie nedávno priniesol 4,75 percenta, zatiaľ čo zodpovedá 10-ročné TIPY priniesli len 2,0 percent. A konečne, pretože hlavné rastu TIPS s infláciou, nie kupónových platieb, nemusíte dostať žiadny prospech z inflácie zložky týchto dlhopisov, kým mature.If sa rozhodnete TIPY robí zmysel pre vás, skúste sa držať sa v daňovej-chránenom účtu, ako je 401 (k), alebo IRA. Kým TIPY nie sú predmetom štátneho alebo miestnych daní, ste povinní platiť ročné federálnej dane nielen na úrokové platby sa prijímať, ale aj na infláciu-na hlavnú zisk, aj keď dostanete žiadny prospech z tohto zisku, kým váš dlhopisy mature.2. Úver s pohyblivou úrokovou sadzbou fundsFloating fondy sadzba úveru sú podielové fondy, ktoré investujú do -nastaviteľná sadzba komerčných pôžičiek. Sú to trochu ako nastaviteľná-úročené hypotéky, úvery, ale sú vydané až po veľké korporácie, ktoré potrebujú short-dlhodobého financovania. Ide o unikátne v tom, že výnosy z týchto pôžičiek, a to aj s názvom "senior zaistené" alebo "banka" úverov, upraviť pravidelne zrkadlá zmeny trhových úrokových sadzieb. Ako sadzby vzrastú, tak si výplat kupónu na týchto úverov. To pomáha dlhopis investorov v dvoch spôsobmi: (1) im poskytuje väčší príjem ako sadzby vzrastú, a (2) zachováva základné hodnoty týchto pôžičiek stabilný, takže netrpia rovnaké poškodenie, ktoré postihuje najviac investícií do dlhopisov, keď sadzby increase.Investors treba byť opatrný, aj keď. Väčšina úvery s pohyblivou úrokovou sadzbou sú pod-investičná-grade spoločností. I keď existujú ustanovenia v týchto úverov, aby pomohol utíšiť bolesť v prípade zlyhania, investori by mali aj naďalej hľadať prostriedky, ktoré majú široko diverzifikované portfólio, a dobré výsledky sa vyhnúť problematické companies.3. Krátke-termín dlhopisov fundsAnother voľba pre investorov dlhopisov je presun ich držanie od stredne-a dlhodobom horizonte fondy dlhopisov do krátkodobých dlhopisov-fondy horizonte (tie s priemernou splatnosťou medzi 1 a 3 roky). Zatiaľ čo ceny krátkodobých dlhopisov-fondy obdobia patria, ak vzrastú úrokové sadzby, ktoré nespadajú tak rýchlo alebo pokiaľ ide o ich dlhšom horizonte-bratranci. A historicky, je pokles hodnoty týchto krátkodobých dlhopisov-fondy horizonte viac ako kompenzované ich výnosy, ktoré sa postupne zvýšiť sadzby ako climb.4. Money-fundsIf kapitálového trhu uchovanie je vaša starosť, fondy peňažného trhu sú pre vás. Peňažného trhu, fond-je špeciálny typ podielového fondu, ktorý investuje iba vo veľmi krátkom horizonte-inštrumentov peňažného trhu. Keďže tieto nástroje zvyčajne starší do 60 dní, nie sú ovplyvnené zmenami v trhových úrokových sadzieb. Ako výsledok, fondy, ktoré investujú do nich sú schopní udržať stabilné čistej hodnote aktív, zvyčajne 1,00 dolárov na akciu, aj keď sa úrokové sadzby climb.While peňažného trhu,-fondy sú bezpečné, ich výnosy sú tak nízke, že len ťažko považovať za investície. V skutočnosti sa priemerná sedem-dňový výnos z fondov peňažného trhu-je len 0,70 percenta. Keďže priemerný poplatok za vedenie týchto fondov je 0,60 percenta, nemusí to byť génius na to, aby uvedenie svojho kapitálu do fondu peňažného trhu-je len o málo lepší ako stashing ju pod matrac. Ale, pretože výnosy z fondov peňažného trhu -- sledovanie zmien v trhových sadzbách, iba s malým oneskorením, mohli by tieto finančné prostriedky budú uvoľňovať podstatne viac ako 0,70 percenta na konci roka v prípade, že Federálny rezervný systém naďalej zvýšenie sadzieb expected.5. Bond rebríky "Laddering" svojho portfólia dlhopisov jednoducho znamená nákup jednotlivých dlhopisov s dobou splatnosti rozloženej a drží sa až do ich splatnosti. Vzhľadom k tomu, ktorú držíte týchto dlhopisov za celú dobu ich trvania, budete schopný vykúpiť za nominálnu hodnotu, bez ohľadu na ich aktuálnu trhovú hodnotu. Táto stratégia umožňuje nielen vyhnúť besnenie vyššie ceny, ale tiež umožňuje používať tieto vyššie ceny vo svoj prospech tým, reinvestície výnosov z dlhopisov so splatnosťou v novo-emitovaných dlhopisov s kupónom vyššie sadzby. Diverzifikovať svoje portfólio dlhopisov medzi 2-year, 3-ročné a 5-ročné pokladní je dobrý štart do laddering stratégiu. Ako miery rastú, potom môžete rozšíriť po rebríku, aby zahŕňala dlhšou splatnosťou bonds.David Twibell je prezident a Chief Investment Officer Flagship Capital Management, LLC, investičná poradenská spoločnosť v Colorado Springs, Colorado. Vlajková loď poskytuje služby správy portfólia vysoko-net-kapitál jednotlivcov, korporácií a non-zisk subjektom. Pre viac informácií navštívte www.flagship-capital.com.
Článok Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster si html kód
Pridajte tento článok do svojich webových stránok sa!
Webmaster Pošlite svoj článok
Nie nutná registrácia! Vyplňte formulár a Váš článok je v Messaggiamo.Com Adresár!
