Rizikový leasing - chytrejší spôsob vytvárania hodnoty podniku
V roku 2003, rizikového kapitálu a investori upustiť od viac ako 18 miliárd dolárov na nádejných mladých americkej spoločnosti, podľa VentureOne a Ernst & Young Štvrťročná správa rizikového kapitálu. Menej zdokumentované a je hlásená rizikový leasing činnosti a objemu. Táto forma financovania vybavenia značne prispieva k rastu v USA start-up. Ročne, leasingové spoločnosti, špeciálna naliať stovky miliónov dolárov do start-upov, umožňuje zdatných podnikateľov, aby dosiahol najväčšieho 'tresku za ich buck' vo financovaní rastu. Čo je rizikový lízing a ako dômyselné podnikateľov maximalizáciu hodnoty podniku s týmto typom financovania? Prečo je podnik lízing lacnejšie a múdrejší spôsob financovania potrebných zariadení je v porovnaní s rizikovým kapitálom? Odpovede, je potrebné sa pozrieť bližšie na tejto pomerne novej a rozširujúce formu financovania zariadenia špeciálne pre rýchlo sa rozvíjajúce rizikového kapitálu-cúval start-ups.The obdobia rizikového lízing opisuje prenájom vybavenia pre pre-zisk, start-up financované zo strany investorov rizikového kapitálu. Tieto spoločnosti zvyčajne majú záporný peňažný tok a spoľahnúť sa na ďalšie vlastného imania kolesách splniť ich podnikateľské plány. Rizikový lízing umožňuje pestovanie start-up na získanie potrebných prevádzkových zariadení a zároveň zachovanie drahý podnik rozvojový kapitál. Vybavenie financované rizikovým lízingu zvyčajne obsahuje náležitosti, ako sú počítače, vybavenie laboratórií, skúšobných zariadení, nábytku, spracovateľský priemysel a výroba zariadení a iné zariadenia automatizovať office.Using Venture Leasing je SmartVenture lízing má veľa výhod oproti tradičným rizikového kapitálu a bankových financovania. Financovanie nových podnikov môžu byť vysoké riziko podnikania. Rizikového kapitálu všeobecne dopyt významný podiel na vlastnom imaní spoločnosti, budú financovať kompenzovať toto riziko. Oni typicky hľadajú návratnosť investícií vo výške najmenej 35% - 50% na ich nezabezpečené, non-amortizing kapitálové investície. IPO alebo iné ponúkajú svoje akciové pozície v priebehu troch až šiestich rokov investovať im ponúka najlepšiu cestu na zachytenie tohto návratu. Mnohí investori rizikového kapitálu vyžadujú rady reprezentácie, konkrétny výstup lehoty a / alebo investor právo nútiť 'likvidity' udalosť. V porovnaní, leasing podnik nemá žiadnu z týchto nevýhod. Venture prenajímatelia zvyčajne hľadajú ročné daňové priznanie v 14% - 20% rozsahu. Tieto transakcie sa zvyčajne umoriť mesačne za dva až štyri roky a sú zabezpečené podkladových aktív. Hoci riziko pre podnik prenajímateľom je tiež vysoká, je toto riziko zmierniť tým, že požaduje zabezpečenie a štruktúrovanie transakcií, ktoré amortizes. Pomocou venture lízing a rizikový kapitál spolu, mať všetkých päť pohromade podnikateľ znižuje rizikový celkové kapitálové náklady, ktoré podnik vytvára hodnotu rýchlejšie a zachová ownership.Venture lízing je tiež veľmi flexibilné. Štrukturovaním trhovej hodnoty nákupu alebo predĺženie opcie na konci lízingu, môže start-up lomítko mesačné platby. Nižšie platby za následok vyššie výnosy a cash flow. Vzhľadom k tomu, spravodlivý trh hodnota opcie nie je povinnosťou, nájomca má vysoký stupeň flexibility a kontroly. Výsledné zníženie platieb a presunu nákladov lízingu po uplynutí doby platnosti transakcie môžu priniesť vyššie podnik hodnotu zdatným podnikateľom počas počiatočného obdobia trvania lízingu. Vyššia výsledky podniku hodnotu start-up schopnosť dosiahnuť vyšších výnosov, na ktorých sa najviac ocenení based.Customers viac ťažiť z rizikového lízing v porovnaní s tradičnými bankového financovania v dvoch smeroch. Po prvé, je podnik prenajíma zvyčajne len zabezpečené základné vybavenie. Okrem toho sú tu zvyčajne nie reštriktívne finančné zmluvy. Väčšina bánk, ak si požičiavajú začínajúcich spoločností, potrebujú deka záložné právo na všetkých aktív spoločnosti '. V niektorých prípadoch sa tiež požadovať záruky princípy start-up '. Viac a ďalšie, sofistikovanejšie podnikateľov dusí rozpoznať účinky týchto obmedzení a ich vplyv na rast. Keď start-up potrebovať dodatočné financovanie a jediný veriteľ zaťažené všetky firmy aktíva alebo záruky, títo mladí spoločností sa stávajú menej atraktívne pre iné zdroje financovania. Nápravu tohto stavu môže miazgy čas podnikateľov 'a energy.How Venture Leasing WorksGenerally, hlavné kolo vlastného kapitálu získaného od dôveryhodnej investorov rizikového kapitálu alebo je rizikový lízing prijateľná pre počiatočnej fáze spoločnosť. Prenajímatelia štruktúra väčšina transakcií za prenájom liniek pán, ktorý umožňuje nájomcovi čerpať sa na tratiach v prípade potreby v priebehu celého roka. Prenájmu liniek sa zvyčajne pohybuje vo veľkosti od púhych 200.000 dolárov na viac ako 5.000.000 dolárov, v závislosti na nájomcu potrebu a úver silu. Podmienky sú zvyčajne medzi dvadsať štyri až štyridsať osem mesiac, splatné mesačne vopred. Nájomca úver silu, kvalitu a životnosť základné vybavenie, a prenajímateľa očakávaný schopnosť re-trh zariadenia počas doby lízingu často určujú východiskový dobu trvania lízingu. Hoci žiadny prenajímateľ vstúpi lízing usporiadanie očakával re-trh vybavenie pred uplynutím nájomnej zmluvy, by nájomca obchodné zlyhá, musí prenajímateľ pokračovať tohto spôsobu využitia, ako zachrániť transakcie. Väčšina podnik prenajíma nájomcovi poskytnúť flexibilné konci-na-lease možností. Tieto voľby všeobecne patrí možnosť zakúpiť vybavenie o predĺženie nájomnej zmluvy na veľtrhu trhová hodnota, alebo sa vrátiť zariadenie prenajímateľovi. Mnoho prenajímateľov obmedziť trhovej hodnoty, ktoré mali prospech aj nájomca. Väčšina leasingu nájomca požadovať po boku dôležitých zariadení, povinnosti, ako napríklad údržbu, poistenie a zaplatenie požadovanej prenajímateľom vybavenie taxes.Venture cieľ nájomca majú dobré vyhliadky, že sľub, a že je pravdepodobné, že splní ich prenájmu. Keďže väčšina start-up spoliehať na budúce vlastného kolesá k výkonu svojej podnikateľské plány, prenajímatelia venovať veľkú pozornosť kontrole úverov a due diligence - hodnotenie kalibru investora skupiny, efektívnosť obchodného plánu a riadenie pozadia. nadriadený vedúci tím má bežne preukázať predchádzajúce úspechy v odbore, v ktorom nový podnik je aktívny. Navyše vedenie odborné znalosti v kľúčových podnikových funkcií - predaj, marketing, výskum a vývoj, výroba, strojárstvo, financie --- nie je dôležité. I keď existuje veľa profesionálnych investorov rizikového kapitálu financovanie nových podnikov, môže byť výrazný rozdiel v ich schopnosti, húževnatosť a zdroje. Lepšie rizikového kapitálu dosiahnuť vynikajúcich výsledkov a majú priame skúsenosti s typom spoločností sú financované. Najlepšie VCs vyvinuli priemysel zameranie a mnohé z nich in-house s odborníkmi priame prevádzkové skúsenosti v rámci pôsobnosti priemyslu. Tiež dôležité, aby podnik prenajímateľa boli vyššie imania PVC start-up a sumy pridelené na financovanie budúcich rounds.After určenia že manažérsky tím a investori rizikového kapitálu sú kvalifikovaní, podnik prenajímateľov hodnotiť start-up je obchodný model a trhový potenciál. Keďže väčšina prenajímateľov podniku nie sú špecialisti technológie? schopné posúdiť, výrobky, technológie, patenty, obchodné procesy a podobne - oni sa spoliehajú na veľmi dôkladné due diligence skúsených investorov rizikového kapitálu. Ale skúsený podniku sa prenajímateľ zaväzuje Nezávislé hodnotenie podnikateľského plánu a vykonáva starostlivé due diligence pochopiť jeho obsah. Tu, prenajímateľ zvyčajne snažia pochopiť a súhlasiť s obchodným modelom. Otázky na zodpovedanie patrí: Je rozumné obchodný model? Ako veľký je trh s vyhliadkou na služby alebo produkty? Sú príjmy odhadov reálne? Sú ceny výrobku alebo služby rozumné? Koľko peňazí je na strane a ako dlho bude trvať podľa odhadov? Kedy je ďalšie kolo vlastného imania potrebné? Sú kľúčoví ľudia potrebné vykonať podnikateľský plán na mieste? Tieto a podobné otázky, pomôže určiť, či obchodný model je reasonable.Satisfied, že obchodný model je zdravý, podniku prenajímateľ Najväčším problémom je, či start-up má dostatočnú likviditu alebo peňažnú hotovosť, aby podporila významnú časť lízingu. Ak sa podnik nedokáže získať dodatočný kapitál, alebo dôjdu peniaze, prenajímateľom nie je pravdepodobné, že zbierať ďalšie lízingové splátky. Na zmiernenie tohto rizika, najskúsenejší podnik prenajímateľov sledovať start-up s aspoň deväť mesiacov v hotovosti alebo dostatok finančných prostriedkov, do prevádzky podstatnú časť svojich leases.Getting Najlepšie DealWhat určuje ceny nájmu podniku, a ako sa budúci nájomca dostať to najlepšie zaoberať? Najskôr sa uistite, budete spokojní s leasingovou spoločnosťou. Tento vzťah je zvyčajne dôležitejšia ako transakcie cien. Vďaka prudkému nárastu rizikového lízing za posledných desať rokov, hrsť národných lízingových spoločností sa špecializujú na podniku lízingu. Dobrý podnik Prenajímateľ má veľa skúseností na tomto trhu, je zvyknúť na prácu s start-upov, a je pripravený pomáhať v ťažkých situáciách cash flow by start-up blúdiť od plánu. Tiež najlepší podnik prenajímatelia poskytovať ďalšie služby s pridanou hodnotou - ako pomoc pri nákupe vybavenia za lepšie ceny, obchodovanie sa existujúce zariadenia, nájsť ďalšie zdroje rizikového kapitálu, pracovnej kapitál linky, factoring, dočasné finančné riaditelia, a úvody k potenciálnym strategickým partners.Once start-up nájde schopný podnik prenajímateľa, vyjednávanie spravodlivého a konkurenčného prenájom Ďalšie poradie podnikania. Rad faktorov určujú podniku nájomnej ceny a podmienky. Dôležité faktory patrí: 1) vnímanej úver silu nájomcu, 2) kvality zariadenia, 3) trhové sadzby, a 4) konkurenčných faktorov v rámci trhu s rizikovým lízing. Vzhľadom k tomu, lízingu môžu byť štruktúrované s viacerých možností, z ktorých mnohé ovplyvniť konečnú cenu lízingu, start-up by mal porovnávať konkurenčné lízingu návrhy. Prenajímatelia zvyčajne štruktúrované lízing na výnos 14% - 20%. Rozvíjaním konci-na-lease možnosťou lepšie vyhovieť potrebám nájomcov ', môžu prenajímatelia prevodu časti tejto ceny na konci lízingu je späť vo forme reálnej trhová hodnota, alebo fixné kúpnej alebo predĺženie opcie. Nie je nezvyčajné, že vidí tri roky nájom štruktúrované tak, aby výnos 9% - 11% ročne počas prvých lízingu. Potom môže rozhodnúť, že nájomca vráti vybavenie, nákup zariadenia pre 10% - 15% z ceny zariadenia alebo predĺženie nájomnej zmluvy na ďalší rok. Ak je nájom obnovený, prenajímateľ zotavuje ďalších 10% - 15% z ceny zariadenia. Ak zariadenie sa vracia prenajímateľovi, start-up, znižuje náklady a obmedzuje suma zaplatená na základe nájomnej zmluvy. Prenajímateľ potom opätovnom vybavenie na dosiahnutie svojich 14% - 20% výnos target.Another tak, že lízingové spoločnosti nemôže ospravedlniť sekal leasingovej splátky je začleniť ručia za nákup vozidiel do transakcie. Zaručuje, aby prenajímateľ právo kupovať dohodnuté množstvo vlastníckych podielov na cenu akcie vopred určenej strany. V rámci podniku nájomnú zmluvu s rozkaze ceny, prenajímateľ zvyčajne ceny, ktoré nájomnej niekoľko percentuálnych bodov nižšie ako podobné zmluvy o prenájme bez záruky. Počet zaručuje start-up ponúkne sa získa vydelením časti prenájmu linky - spravidla 3% až 15% z línie - tým, že cena rozkazu štrajk. Realizačná cena je zvyčajne cena akcií z posledných dokončenie vlastného kolesa. Vrátane príkazu voľbu často vedú rizikový prenajímateľov na zadanie transakcie so spoločnosťami, ktoré sú veľmi skoro vo vývoji, alebo kde je zariadenie prenajaté je pochybnej kvality alebo re-marketability.Building mladá spoločnosť na predné, je v mnohých ohľadoch podobné stavby state-of-art lietadla alebo most. Potrebujete tých správnych ľudí, partnerov, nápady, materiály a nástroje. Venture lízing je užitočný nástroj pre zdatných podnikateľov. Ak je používaný správne, môže tento finančný nástroj pomoci začínajúcich spoločností urýchlenie rastu, zmenšovanie najviac z ich rizikového kapitálu a zvýšenie hodnoty podniku kapitálu medzi kolesami. Prečo nie zachovať vlastníctva pre tých, ktorí naozaj robia ťažkú prácu? George Parker je riaditeľ a výkonný Vice President Leasing Technologies International, Inc ( "lineárny"). On je zodpovednými za dohľad nad marketingových a financovanie úsilia. Jedným zo spoluorganizátorov-zakladateľov LTI, bol pán Parker zapojený do zabezpečených úverov a financovanie zariadení na viac ako dvadsať rokov. Pán Parker je predné, častý účastník diskusie a autor niekoľkých článkov týkajúcich sa zariadení financing.Headquartered vo Wilton, CT, LTI je lízingová firma špecializujúca sa na vnútroštátnej úrovni v priame financovanie zariadení a predajcu
Článok Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster si html kód
Pridajte tento článok do svojich webových stránok sa!
Webmaster Pošlite svoj článok
Nie nutná registrácia! Vyplňte formulár a Váš článok je v Messaggiamo.Com Adresár!
