Стратегические приобретения стратегии для малого бизнеса
Рост за счет приобретения не должна рассматриваться как вариант исключительно для крупных или государственных компаний. Малых и средних предприятий, которые предпочитают расти за счет приобретения других компаний, а не растет один новый клиенту на время, может получить преимущества в дополнение к увеличению продаж и profits.Timing правильно - два элемента объединили Обеспечение экономического роста за счет приобретения привлекательным вариантом для малых и средних рынка companies.Demographics - В созревания из Baby Boom поколения, многие из которых имеют собственные предприятия, увеличится количество собственников готовы рассмотреть возможность продажи на историческую high.Financing - Деньги для финансирования малого и среднего рынка поглощений. Банки и нетрадиционных кредиторы активно проводит приобретение кредитования на уровне, мы не видели в двадцать лет. Наличный необходимо сделать дело находится на все время low.Profit Pays законопроекты о прибылях и стоимости двух основных финансовых компонентов каждого бизнес. Прибыли являются необходимыми и, следовательно, на каждый предприниматель передней горелки. Значение, с другой стороны, является труднодостижимым и нематериальное вопрос. В отличие от общественной президент компании, эффективность которых оценивается ежедневно в их компании доля цены, частного и семейного бизнеса президенты не касаются их стоимость компании как акционеры, если таковые имеются, как правило, сосредоточена на прибыль only.Value Меры размер PileShareholders государственных компаний меру своих богатств (или размер их свай) с использованием акций, не прибыли на разделять. Успешные руководители, следовательно, разрабатывать стратегические планы для экономического роста и прибыли, чтобы максимизировать стоимость акций. Слияния и поглощения является основополагающим элементом большинства стратегических планов роста прибыли и стоимости одновременно. Ниже приводится обзор общественностью компании стратегии роста прибыли и стоимости за счет приобретений и о том, как адаптировать эти стратегии для частных и семейных предприятий. Хотя эта тема может показаться Комплекс технических и это действительно довольно базовой и straightforward.An Обзор Добавление доходов или прибыли не требует пояснений. Мы, таким образом, ориентированы прежде всего на стоимость составляющей экономического роста за счет acquisitions.We знаю общественностью компании цена / прибыль Соотношение мер сумму инвесторы готовы платить по $ 1, и доходы компании, что P / E соотношение 15 к хорошо перспективе компания не является необычным. Следовательно, Компания BIG с 100 млн. долларов дохода, а P / E соотношение 15 на сумму 1,5 млрд. долларов. Нам также известно, частные компании P / E коэффициент значительно ниже, чем в общественной Companies.Strategy # 1 - Приобретение компаний с меньшей P / E коэффициент, чем yoursExample: сделки - компания BIG с P / E коэффициент 15 приобретает компания платит меньше и в 10 раз прибыль (P / E коэффициент = 10). Мелкие компании в 10 млн. доллара доходы добавляются те компании BIG. Увеличение стоимости Расчет - мелкие доходы в настоящее время стоит 15X вместо 10 раза поступлений привело к немедленному увеличению стоимости 5X заработка или $ 50,000,000 (5 раз $ 10,000,000) сверх стоимости, выплаченной компанией BIG.Strategy # 2 - Сокращение расходов за счет эффекта scaleThe картина становится еще лучше, если устранение дублирования и других масштаба будет Мелкие компании уменьшить расходы. Каждый доллар уменьшения расходов на перевод в $ 15 стоимость (P / E коэффициент 15 X $ 1). Увеличение стоимости Расчет - Компания BIG способна ликвидировать 1 миллион долларов излишними расходами - $ 1,000,000 X 15 = $ 15 миллионов долларов в увеличение value.Strategy # 3 - получить в соответствии со стратегическими planBIGs приобретение компании с целью получения конкретных преимуществ, таких как: закрытая продукты, технологии, каналам распределения и талант базы, например, может привести к улучшению перспектив для компании BIG. В то время как P / E коэффициент, как правило, отражает ожидания будущих прибылей, стратегический приобретение часто производит P / E коэффициент увеличения. В этом примере компании BIG в P / E коэффициент увеличивается на один доллар из 15X на прибыль в 16 раз после приобретения было announced.Increases Расчет стоимости - все точка роста в компании BIG в P / E коэффициент составляет 111 млн. долларов добавленной стоимости (первоначальная $ 100 млн. в доход плюс Помимо мелких в $ 10 млн. плюс $ 1 млн. в разы сократить расходы 1). Расчет Увеличение по стоимости для акционеров: В приведенном выше примере, компания BIG приобретение мелкие компании не только увеличить доходы на 10 млн. долл. США, но компания BIG увеличения стоимости как follows.Increased стоимости $ 10 млн. в доходах $ 50,000,000 Сокращение Меньшие расходы на 1 млн. долл. США 15000000 Повышение BIG в P / E коэффициент от 15 до 16 111000000 общее увеличение размера ворса (стоимость) $ 176000000 Этот директор сделал вид о заключении сделки, что позволяет акционерам счастливы. Неудивительно, существует столько И М А активность на рынке. А так задумано приобретения следует производить чудесные результаты. Эти динамики не защищены исключительно для общественного Компании. Частные и семейные предприятия могут и должны воспользоваться возможностями, открывающимися благодаря росту за счет приобретений. Сейчас мы применять эти принципы для небольших предприятий и анализировать результаты. Стоимость строительных стратегий для малого и среднего бизнеса рынка частные компании могут использовать те же три стратегии, используемые в приведенном выше примере ОАО учетом понимания несколько основных принципов. Общее Принципы: Финансовые малых компаниях, как правило, имеют небольшой P / E коэффициент. P / E коэффициент увеличения, как компании растут и развиваются структуры. P / E коэффициент увеличения в качестве иждивенцев на владельца снижение. Оценочная Два основных принципов Значение determiners являются: восприятие риска andExpectation будущей прибыли предприятия в основном идентичны прибыль, поэтому, может быть самых разнообразных ценностей "Круглый мяч" Принцип - Не Финансовые Ни один из нас равно талантливого во всех направлениях. Мы не круглые шарики, футбольные мячи или Frisbees возможно, но никто не может "делать все это" хорошо. Компания сильные и слабые стороны будут в основном отражает те ее владельцем. Вооруженные с базовое понимание основных правил мы можем приступить к разработке стратегического плана роста и создания богатства за счет приобретений. Таблица A резюмируются P / E коэффициент, уровень доходов, определение доходов и стиль управления компанией размера. Мы можем использовать таблицу А ссылка как мы разрабатываем наши plan.Table AP / E Соотношение обычного уровня доходов и определение доходов Тип управления Wall Street 15X для OMG * Обычно измеряются в миллионах Определение доходов: после уплаты налогов * OH MY GodProfessional управления с большим количеством уровней ответственности. - Руководство цель состоит в максимизации прибыли и стоимости для удовлетворения требований акционера. Ближний Рынок 3 до 15X $ 500.000 малых миллионы Определение доходов: Pre / после уплаты налогов и различных EBITs, если компания представляет собой уникальную возможность, (запатентованной продукции, технологии, каналы распределения, талант базы и т.д.), все наличные, высокая нескольких Wall Street цена недостижима. В противном случае динамики найдены при продаже Верхняя Главные улицы применить. Сегментация функций и структуры управления четко определены. Владелец может или не может принимать участие в операциях в значительной степени. Верхняя Главные улицы 3 7X более $ 100,000, но меньше, чем $ 500,000 Определение прибыли: EBIT ~ Скорректированная прибыль до Проценты, налоги плюс Амортизационные отчисления и выплаты (меньше соответствующего менеджера оклада) Владелец прежнему важным элементом успеха компании. Уровни ответственности и управленческой структуры развиваются. Главная улица 1 4X Обычно 100K, более или менее Определение доходов: Дискреционное Прибыль - для США: новый владелец компенсации, приобретение обслуживания долга, фактический износ резервов и возврата на вложенный капитал. Владелец имеет жизненно важное значение для операций. "Носит все шляпы" - практически нет управления depth.Develop ваш план Этот план должен начинаться с честной оценки вашей компании, сильные и слабые стороны, возможности Вашего бизнеса и промышленность представляют. Изображение на кривой представляющий вашу компанию в силе и слабости. В верхней части кривой представляет то, что получили вы, где вы находитесь. Наружная крайности представляют районах возможностей. Ваш идеал приобретения должна быть твердой, чьи кривой является обратной уважением и приобретения компаний, как благо. Пример: ваш области прочности являются: качество сборки, о времени доставки, хорошее управление withExcellent систем и механизмов контроля, а также, лояльную клиентскую базу. Области возможностью являются: Нужна качество продаж силы, дополнительные возможности по withCompetent персонала andAccess новых клиентов. Допустим, что для этого Например, что вы владеете Печать компании с годовой доход в 10 миллионов долларов. Ваша специальность высокая скорость черно-белой 81 / 2 X 11 с пятна цвета. Вы подготовить справочники и формы управления услугами в компьютерной индустрии и др. Вместе с тем вы служат преимущественно высокотехнологичных компаний. Вы разработать план приобретения меньшего принтер с продаж и качество рабочей силы, выступающей в совершенно иной клиент базы. Вы сами решаете, компания должна предоставить цветов и дизайна потенциал вашей фирме не хватает, и компания должна представлять возможность для совершенствования путем обновления системы контроля и сильнее управление. Дальнейшее определение и поиск в Интернет и других компьютерных баз данных, сделать вывод вашего приобретения проще, чем когда-либо. Дополнительные критерии поиска, как правило, включает в себя: Географические areaNumber из employeesAnnual продажи или # revenuesSpecific НИЦ по типу бизнеса soughtSingle или нескольких местах После списка возможных приобретений завершается забавная часть рассылки, призвав, посещение и туризма, ведение переговоров и, наконец, завершение сделки может начаться. Вы можете попытаться выполнить работу самостоятельно или же вы можете заниматься профессиональными посредниками действовать, как в Вашем доме И М А отдел. Сделки и благо ваше время фирма стоимостью до приобретения и определяется стоимостью $ 7500000 (P / E коэффициент 7,5 с Скорректировано EBIT от $ 1,000,000) - размер свая = $ 7500000. Вы приобрести фирму, которая соответствует Вашим критериям, с $ 3 млн. доходов и Скорректировано EBIT от $ 400,000. Вы платите в 4 раза Скорректировано EBIT или $ 1,600,000. После приобретения в сочетании фирмам разработать P / E, кратной 10 или общую сумму 15000000 (доходы от 1,000,000 + 500000 или 1500000 X 10). Совершенствование системы и механизмов контроля, а также устранение излишних расходов, увеличение доходов 100,000. Рассчитать Увеличение размера Свайные (стоимость) В приведенном выше примере, приобретение не только увеличились доходы на $ 600,000, но в сочетании с увеличением стоимости компании, как follows.ValueNew кратное 10 X в сочетании прибыль $ 1,600,00 16,000,000 Старая Стоимость 7.5MM плюс стоимость 1.6MM -- 9100000 Общее увеличение размера ворса (стоимость) $ 6900000 Усовершенствования в области управления, возможности сбыта и клиентской базы, а также способностью пересекать продают печати следует дополнительно включить в объединенной компании до увеличить объем продаж, прибыль и ценность еще больше. Сделать это снова управления определяет, что если все рассылки и выполнение работ объединенной компании в настоящее время из ферм (около $ 300,000 в год), были привлечены в дом, доход будет Увеличение и дополнительных клиентов привлекает объединенной компании по тем же причинам, упомянутым выше. Небольшое почтовую службу с $ 750,000 дохода и $ 150,000 в доходах приобретается за $ 450,000 или P / E соотношение 3. Управление рассчитывает увеличить доход от $ 150,000 до 215,000 с добавлением их $ 300,000 объема и малого масштаба. Управление рассчитывает на увеличение стоимости активов $ 750,000 покупку распределились следующим образом: Покупка доходов @ $ 150,000 plusAdded прибыль $ 65,000 от работы, ранее outsourcedProduces $ 215,000 в доходах будет добавлен в объединенной компании earningsMultiplied комбинированными компании P / E соотношение 10Produces новое значение в ($ 215,000 Х 10) $ 2150000 Это приобретение добавила $ 215,000 в доходах, но и производит увеличение размера стопку (стоимость) на $ 1,400,000 до нового значения в $ 2150000. Резюме Давайте измерить высоту стопки после применения этих роста за счет приобретения принципов. Стоимость оригинальных компании $ 7500000 цена, заплаченная за первое приобретение 1,600,000 благо первого приобретения 6900000 Цена Второе приобретение выплачивается пособие 750,000 второго приобретения 1,400,000 Всего Свайные (стоимость) $ 18150000 Вы можете быть удивлены, как долго он будет принимать для достижения этих результатов .- Менее чем через год с профессиональной помощью. Делать не отчаивайтесь, потому что ваше предприятие не обеспечивает 10 млн. доходов. Эти принципы мы рассказал о работе, независимо от того, нынешний размер своего бизнеса, хотя больше вы легче достижения потрясающие результаты. Возможно, вы один из тысячи "Baby-бума", который через несколько лет будет находиться в обычном пенсионного возраста. Вы создали компанию штраф и, возможно, может быть, думал о продаже ей нибудь является отвратительным. Может быть, было бы интересно принять странице из публичной компании в ГАС playbook. Акцент на ценности и развивать свой бизнес, чтобы вы могли оставить в стиле с pile.Mr. Бербэнк президент Маяк Финансовые, ООО Millis, магистра, а также принимала участие в более чем 2000 бизнес-переводов. Он является автором книги "В И из бизнеса... К счастью" - "Покупка бизнеса легче" - "VALUware 6.0" Оценка бизнеса Программное обеспечение - "DealMaker 4.0" Бизнес Приобретение программного обеспечения - "DealMaker Docs" Перевод документации программного обеспечения всех опубликованных Паркер-издательский Нельсон (http://www.bizbooksoftware.com). Кроме того, он является вклад автора в "слияний и поглощений Руководство для малых и средних предприятий" и "Бизнес-Оценка Пособие для малых и средних компаний", опубликованном как Джон Уайли и сыновья. Тед доступна
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
