Бета факторов: насколько они могут быть использованы в текущей ситуации
С тех пор века, мировые фондовые рынки были очень неустойчивыми. Иными словами произошли значительные перемещения (вверх или вниз) в ценах на акции. Это явление свидетельствует падение последние годы доли цен на точка ком компаниями (например, Yahoo, Amazon и т.д.) и резкое снижение цен на акции телекоммуникационной запасов (например, British Telecom, Marconi т.д.). Однако, несмотря на эти события существует очень мало внимания уделяется измерения волатильности stocks.The Цель этой статьи заключается в разъяснении один способ измерения волатильности бета именно факторы и каким образом инвесторы могут интерпретировать это информации. Статья направлена на государство, как инвесторы могут использовать бета факторного анализа в свою пользу, когда есть политическая неопределенность рынков. Хотя некоторые фирмы маклер расчета бета факторы определенные котируемыми в их соответствующих фондовых биржах, инвесторы имеют ограниченный доступ к этим цифрам. В более развитых рынках многие фирмы брокера имеют доступ к бета факторы, но это только в последние годы что инвесторы имеют доступ к этому information.BETA факторов: бета инвестиций является относительной мерой систематического риска инвестиций. Иными словами, меры конкретным риском акций компании по отношению к рынку в целом. В общем, этот знак в бета-версии (+/-) указывает, в среднем, возвращает инвестиции перейдут с рынка, либо в противоположном направлении на рынок. Масштаба или значения бета показывает относительную волатильность частности stock.A бета 0,25, например, будет означать, что в среднем возвращает инвестиции перейдем одну четверть столько же, сколько рынков делать в той же направлении. Если рынок вырос на 10%, а инвестиции, как ожидается, увеличится на 2,5%, но с другой стороны, если рынок упал на 10% инвестиций будут ожидается падение всего на 2,5%. Бета -0,1 бы показывают, что в среднем, возвращает инвестиции перейдем одну десятую сколько на рынке делать, но в противоположном направлении. Если рынок вырос на 10%, а инвестиции, как ожидается, сократится на 1%. Следовательно, мы можем обобщить ряд ситуаций: Если бета> 1 это означает, что возвращает инвестиции будут двигаться в среднем в том же направлении, что возвращается на рынке, но в большей extent.If бета = 1 это означает, что прибыль от инвестиций будет двигаться, в среднем в том же направлении, рынок возвращается, и к тому же extent.If 0 -1, в такой же степени, если бета = -1, а в большей степени, если Beta <-1. На практике это редко найти негативные бета акции, поскольку они идут вразрез с тенденциями рынка. Один из возможных секторов, которые могут состоять из акций негативно бета золотой промышленности, которая стремится идти против течения, показали справедливость markets.INVESTMENT СТРАТЕГИИ: на мировых рынках, бета-фактора могут оказать существенное влияние на инвестиционные стратегии инвесторов. Если анализ, чтобы поверить в то время бычьего рынка (рост рынка) инвесторы должны проводить акции с высоким положительным фактором бета поскольку они должны опережать рынок. Практическим примером этого было в конце 1990-х годов в отношении точка ком запасов. В это время бычьего рынка достигло своего пика и те инвесторы, которые проведены точка ком (которая высокий положительный фактор бета) сделал избыточные прибыли и сделали гораздо лучше, чем относительный performances.However индекса во время медвежьего рынка (падение рынков), то инвесторы должны быть нацелены на низкий бета запасов поскольку они должны опережать рынок. Примером этого может быть найдена в Великобритании, где два низких бета акций FTSE (Tesco и Centrica) превысил Рынок при падении market.USING ФАКТОРЫ бета в нынешней ситуации: Нынешняя мировая политическая ситуация, вероятно, это худшее уже много лет. Мировые рынки падают быстрыми темпами. Что такое бета-фактор Анализ научить нас инвестиционная стратегия в этой ситуации? Во-первых, однако хорошая компания, маловероятно, что в таких обстоятельствах наиболее встретятся приходится на их долю prices.However в это время Количество альтернативных инвестиций, которые имеют негативные факторы бета оценили в цене. Наиболее показательным примером этого является золото. За последние двадцать лет, когда был сильный рынок быков справедливости, цены на золото значительно сократился. В дополнение к этой акции в золотом секторе работали плохо по сравнению с акциями. Однако в последние несколько лет заметно, что в политической неопределенности, которая возникла в мире, что цена на золото показали материальной выгоды в момент, когда рынки акций был зарегистрирован резкий falls.Another товаром, который сделал так это нефть, которое наблюдается значительное увеличение его цены за баррель на протяжении последних нескольких месяцев. В соответствии с золотом, цены на нефть страдал на протяжении большей части последних двадцати лет (в то время, когда цены на акции были на увеличение) и лишь в последние годы цены на нефть Показано recovery.CONCLUSION: Beta факторный анализ является полезным технику, которая позволила многим международным инвесторам для достижения удовлетворительного возвращается в прошлое. Если посмотреть на тенденции на мировых рынках, то можно видим, что бычий рынок тех инвесторов, которые последовали селективного агрессивных портфеля (т.е. включая акции с бета факторы более чем 1 раз), как правило, опережают market.However колесо изменилось. Сейчас мы находимся в стадии медвежьего рынка. Нынешняя политическая неопределенность вещей сделало чрезвычайно трудным для инвесторов. Если они выходят на мировые рынки, поскольку конфликт почти наверняка будет означать падение цен на акции. Или инвесторы вкладывают в альтернативные инвестиции с бета негативные факторы, такие как золото и нефть? Ведь в случае конфликта эти товары почти наверняка роста и, вероятно, пойти против тенденции цен на акции. Ответ будет во многом зависеть от того, как нынешняя политическая ситуация. Однако инвесторы будут делать хорошо, если они включают в свои золотые инвестиционные portfolios.Disclaimer: Нет Ответственность за потери могут быть приняты к любому лицу, действия или бездействие в результате материал в этом article.ÃƒÆ ¢ 'A, ¬ â € ¡Ãƒâ С.А. ", © 2004 Энди Георгия. Все права reservedAbout AuthorAndy Джордж квалифицированного бухгалтера, который родился в Бирмингеме, Англия, который имел многолетний опыт в общественной практике, промышленности и торговли и в качестве лектора. С 1991 года он был основанные на острове Кипр. Энди был финансовым корреспондента в течение восьми лет на Кипре Financial Mirror, где он писал статьи о бизнесе и учета вопросов, не являющихся техническими audience.He является Автор книги: Как написать и опубликовать свое С http://www.budgetebook.comhttp://www.easy4tune.com/cbmallakgeorge незначительным бюджетом @ cytanet.com.cy
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
