Реалиям рыночной сроки
Системы слежения за рынком на основе моделей деятельности в прошлом. Каждая система, что вы, вероятно, слышали о хорошо работает, когда оно применяется к историческим данным. Если это не сработало Исторически, вы никогда не слышали об этом. Но изменится структура, и будущее всегда является большим unknown.A система, разработанная для рынка моделей 1970-х годов, который включает основные медвежьего рынка, который длился два года, могли бы спасти инвесторов с большой спад. Но это было не то, что вам нужно в 1980-х, которые были характерны долгий рынке быка. А система разработана для идеальной в 1980-х не сделал бы хорошо, если бы он вернулся проверку в 1970-х. До сих пор в 1990-х годов, любая оборонительная стратегия вообще не было скорее больно, чем помочь инвесторам them.If вашей эмоциональной безопасности зависит от понимания того, что происходит с вашими инвестициями в любой момент Время, слежение за рынком будет жесткой. Производительность и направление рынка сроках часто поддаются на все усилия, чтобы понять их. И они будут игнорировать здравый смысл. Без времени, движения рынка может представляется возможным понять. Каждый день, бесчисленные объяснения каждый эпизод, публикуются и транслируются по телевидению, радио, в журналах и газетах и в Интернете. Экономические и рыночные тенденции часто сохраняются, и поэтому они кажутся по меньшей мере несколько рационально. Но все меняется, когда вы начинаете вашу сроки investments.Unless вы разработали ваши сроки моделях себя и вы их понимаете близко, или если вы С одной хруст номеров каждый день, вы не будете знать, как эти системы действительно работают. Вы будете задавать себе покупать и продавать на веру. И причина вашего краткосрочные результаты могут оставаться в тени, потому что сроки производительность зависит от ваших моделей взаимодействия со структурами на рынке. Ваши результаты из года в год, квартал на квартал и каждый месяц может показаться random.Most из нас привыкли думать, что , то, что только что произошло будет продолжать происходит. Но со времени проведения рыночных операций, что это не так. Производительность в ближайшем будущем не будет оказывать влияние несколько тем, что в недавнем прошлом. Это означает, что вы никогда не будете знать, чего ожидать дальше. Чтобы поставить себя через сроков Simulator * * по этому вопросу, представьте, что вы знаете все ежемесячный возврат определенной стратегии в течение 20-летнего периода, в котором эта стратегия была successful.Many из эти месячные данные, конечно же, будет положительным, и значительное их число будет представлять потери. Теперь представьте, что вы пишете каждом возвращении на карту, положить все карточки в шляпу и начать рисовать карты наугад. И представьте, что вы начинаете с кучей фишки для покера. Всякий раз, когда вы рисуете положительный ответ вы получите больше фишек. Но когда рентабельность отрицательная, вам придется отказаться от некоторых из ваших фишек, чтобы * Банк * в этой игре. Если в первой половине десятка карт вы рисуете все положительное, вы будете чувствовать себя вполне уверенно. И вы будете рассчитывать на хорошее время, чтобы продолжить. Но если вы вдруг нарисовать карту представляющих потерь, ваша эйфория может исчезнуть quickly.And если сама первой карты вы рисуете является значительным потерям и вам придется отказаться от некоторых из ваших фишек, вы, вероятно, начало интересно, сколько вы действительно хотите играть в эту игру. И хотя ваш мозг знает что рисунок все случайное, если вы рисуете два негативных карт подряд и увидеть ваши кучи фишек исчезают, вы можете начать чувствовать, как будто вы на * негативных ролл *, и вы можете начать верить, что следующий квартале будет, как последний. Однако на следующих карт вы рисуете не будет предсказуемым на всех. Легко видеть все это, если вы просто играете в игру в покер с фишками. Но это труднее, в реальном примере life.For, в четвертый квартал 2002 года, наша Nasdaq портфельной стратегии, с целью превзойти Nasdaq 100 Index, производится возврат на 5,9 процента, весьма удовлетворительным для портфеля инвестировали средства в технологии только. Но За этим последовали потери в 7,8 процента в первом квартале 2003 года. Большинство инвесторов в этой стратегии, по крайней мере тех, кого мы знаем, застряла с ним. Но они испытали значительную тревогу в связи с гибелью и шок резкий разворот в том, что они думали, является позитивной тенденцией. То же самое явление произошло с более драматические номера, на наш strategies.Some более агрессивные инвесторы вошли те портфели зимой 2002 года, , а затем были шокированы испытывать большие потери первого квартала настолько быстро, после того как они инвестировали. Некоторые, считая, что потери были более вероятно, продолжится, чем наоборот, выручил. Если бы они были готовы терпеть немного больше, то они бы опытным двузначными прибыли в течение оставшейся части 2003, которая будет восстановлена и превзошла все свои потери. Но, конечно, не было никакой возможности узнать, что в advance.Most таймеры не скажет вам этого, но все системы Рынок временны * * оптимизирован для Fit прошлое. Это означает, что они основаны на данных, которые тщательно отобраны * * при работе входа и выхода из рынка в нужное время. Думать ее через эту аналогию. Представьте, что мы пытались собрать расширенная версия 500 Index Стандартные & Poor's, основанного на последних 30 лет. На основании Оглядываясь назад, мы могли бы, вероятно, значительно улучшить производительность индекса с всего лишь несколько простых changes.For Например, мы могли бы удобнее * * Удалите с наихудшими результатами промышленных запасов из индекса наряду с любыми компаниями, которые обанкротились в последние 30 лет. Это позволит удалить хороший кусок мусора * *, что потянуло вниз эффективность в прошлом. А чтобы добавить дозу положительных возвращения, мы могли бы в три раза удельным весом в новом индексе несколько выбранных акций; сказать Microsoft, Intel и Dell. Мы хотели получить новый * Index *, что в прошлом дало бы значительно более высокой прибыли, чем реальная S & P 500. Мы могли бы кажется, что мы обнаружили нечто ценное. Но он не принимает ученым, чтобы выяснить, что эта стратегия имеет мало шансов на производстве превосходную производительность в ближайшие 30 years.This простой пример позволяет легко увидеть, как можно возиться с прошлым данных для составления * система *, которая хорошо выглядит на бумаге. Эта практика, называемая * данные по добыче * включает в себя использование задним числом для изучения исторических данных и извлечения фрагменты информации, которые вписываются в удобное некоторым философии, или некоторое представление о реальности. Академические исследователи будут быстро, чтобы сказать вам, что вы какие-либо выводы сделать из анализа данных являются недействительными и ненадежны руководства на будущее. Но каждая система является слежение за рынком на основе той или иной форме анализа данных, или использовать другой термин, определенный уровень .* * Оптимизация единственным способом можно выработать модель сроки выяснить, что работало бы в некоторых прошлого периода, а затем применить выводов другие periods.Necessarily, каждая модель рынка сроки на основе оптимизации. Проблема в том, что некоторые системы, как расширенная S & P 500, например, более оптимизирована настолько, что они выбрасывать мусор * * в прошлое таким образом, что вряд ли может быть надежным и в будущем. Например, недавно мы посмотрели на систему, которая несколько правил * *, когда следует выдать сигнал на покупку, а потом добавила фильтра говорят такие покупки могут быть выдается только в течение четырех месяцев каждого конкретного года. Эта система прекрасно выглядит на бумаге, поскольку оно выбрасывает непродуктивно покупает в прошлое с другими восемь календарных месяца. Там нет нерушимое правило для определения, какие системы являются прочными, или надлежащим образом оптимизировано, и которые более-оптимизирован. Но в общих чертах, ищите простых систем вместо того, более сложные ones.A простую систему, в меньшей степени, чем очень Комплекс для производства одно Чрезвычайным гипотетические прибыли. Но простой системой, скорее всего, вести себя так же, как expect.To быть успешным инвестором, необходимо долгосрочную перспективу и возможность игнорировать краткосрочных движений как в основном шум .* * Это может быть относительно легко купить и удерживать инвесторов. Однако рынок сроки подготовит вас к этому процессу и требует сосредоточить внимание на краткосрочную перспективу. Вы не только будете иметь в отслеживать движение краткосрочного, вам придется действовать по ним. И тогда вы должны будете сразу же их игнорировать. Иногда это нелегко, поверьте мне. В реальной жизни, умные люди зачастую принимают окончательное * * Гута проверить их чувствами, прежде чем сделать любой серьезный шаг. Но когда ты после механического стратегии, вы должны устранить этот здравый смысл шаг и просто принять меры. Это может быть сложно do.You будет иметь долгосрочные периоды, когда Вы будете underperform рынке или превзойти его. Вам нужно расширить свое понятие нормального, ожидаемого деятельность включает время на рынке, когда она падает, и уйти с рынка, когда она идет вверх. Иногда Вы будете зарабатывать меньше, чем денежный рынок фонд ставок. А если вы используете сроки принимать короткие позиции, иногда вы потеряете деньги, когда другие люди делают это. Можете ли вы признать, что как часть нормального хода событий в свои инвестиционные жизни? Если нет, не вкладывают средства в такие strategy.Even больше времени система может дать вам плохие результаты. Это должно быть очевидно, но рынок сроков добавляет новый слой осложнения в инвестировании, еще одной возможностью правильным или неправильным. Ваши сроки модели может сделать все надлежащее звонки о рынке, но если вы примените, что сроки для создания фонда, который делает что-то другое, чем на рынке, ваши результаты будут лучше или хуже, чем можно было ожидать. Это причина для использования средств, которые хорошо коррелируют вы ваши system.The нижняя линия для меня является то, что сроки очень сложной задачей. Я считаю, что для большинства инвесторов, лучший путь к успеху является имеют из следующих дисциплин. Вы будете иметь возможность пойти в отпуск зная, ваша система будет применяться. Самое главное, Вы будете одним шагом удаляется из эмоциональных барьеров получения в и из market.About AuthorRobert ван Delden осуществлял руководство FundSpectrum группы с 1998 года, цель которого оно является оказание помощи отдельным инвесторам увеличить свои доходы от инвестиций использовании низкого риска слежения за рынком стратегии .. Больше
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
