Силы, что цены движутся складе
Среди наиболее крупных сил, влияющих на цены на акции являются инфляция, процентные ставки, облигации, товары и валюты. Иногда на фондовом рынке вдруг переворачивает само правило, после опубликовало разъяснения по формулировке предположить, что наблюдательность писателя позволили ему предсказать рынок очередь. Такие обстоятельства не оставляют инвесторам несколько благоговением и поражало в бесконечное количество продолжает фактический ввод и непогрешимый толкования необходимых, чтобы избежать идет против рынка. Хотя существуют постоянные источники входного что нужно для того, чтобы успешно инвестировать на фондовом рынке, они являются конечными. Если вы обратитесь ко мне в Сети сайт, я буду рад поделиться с вами. Что является более важным, хотя это иметь надежную модель для интерпретации любая новая информация, которая приходит вместе. Модель должна учитывать человеческую природу, а также, основные рыночные силы. Ниже персональную рабочую модель циклического который не является ни совершенным, ни всеобъемлющим. Это просто линзы, через которые сектор вращения, поведении промышленности и изменения рыночных настроений может viewed.As быть всегда, никакого понимания рынков начинается с знакомы человеческие черты жадности и страха наряду с восприятием поставок, спроса, риски и стоимость. Упор делается на восприятие, где группа и индивидуальном восприятии обычно отличаются. Инвесторы могут быть зависело добиваться возвращения крупнейшей за наименьшее количество рисков. Рынки, представляющих группу поведение, можно положиться в более чем реагировать на практически любых новых информации. Последующий отскок цен или релаксации делает вид, что первоначальные ответы на многое сделать ничего. Но нет, просто группа восприятие колеблется между крайностями и ценами следить. Очевидно , что на общем рынке, как это отражено в основном средние, воздействие более половины цены фонда, тогда как доходы составляют большую часть rest.With это в виду, стоимость акций должна возрасти с падением интереса Курсы, поскольку она становится дешевле для компаний, для финансирования проектов и операций, которые финансируются за счет заимствований. Снизить стоимость займов позволяет более высокие доходы, которые увеличивают предполагаемая ценность запасов. В низких Окружающая среда процентной ставки, компании могут заимствовать путем выпуска корпоративных облигаций, предлагая ставки немного выше средней ставки казначейства, без каких-чрезмерной стоимости заимствований. Существующая с держателями облигаций держатся за свое облигации на падающем процентные ставки, поскольку норма прибыли, которую они получают превосходит все, что предлагают в недавно выпущенных облигаций. Акций, товаров и существующие цены на облигации, как правило, чтобы подняться на падение Окружающая среда процентной ставке. Заимствование ставки, включая ипотечные кредиты, тесно связаны с периодом в 10 лет процентная ставка Казначейства. Когда ставки низки, увеличения заимствований, фактически положив больше денег в обращении с долларов больше гоняться за относительно фиксированного количества акций, облигаций и commodities.Bond трейдеры постоянное сравнение процентных ставок дает для облигаций с теми, для запасов. Доходность фонда вычисляется по взаимному P / E Отношение запасов. Доходы разделились по цене дает показатель доходности. Предположение о том, что цены на складе будут двигаться, чтобы отразить ее доходы. Если акции дает для S & P 500 в целом такие же, как облигация урожайность, инвесторы предпочитают безопасность облигаций. Цены на облигации, затем подъем и снижением цен на акции в результате движения денег. Как цены на облигации, торговля выше, из-за их популярности, эффективная доходность для данного облигация будет снижаться, так как фиксируется ее номинальной стоимости на момент погашения. Как эффективная ставка доходности облигации снижаться и дальше, цены на облигации из верхнего и запасы начинают выглядеть более привлекательно, хотя и на более высокий риск. Существует естественная колебательный обратная взаимосвязь между фондовыми цен и цен на облигации. В роста фондового рынка, равновесие достигнуто, когда курсы акций дает казаться выше, чем урожайность корпоративные облигации, которые превышают казначейства доходность облигаций, которые выше, чем ставка сберегательного счета. Более длинные долгосрочные процентные ставки являются естественным выше, чем краткосрочные rates.That термина, вплоть до введения более высоких цен и инфляции. После увеличения поставок денег в обращении в экономике, за счет увеличения заимствований в условиях низких стимулов процентной ставки, цены на сырьевые товары причины расти. Изменения цен на сырьевые товары проникают в экономике оказывает воздействие на все жесткие товаров. Федеральная резервная система, видя высокую инфляцию, повышает процентные ставки, чтобы удалить излишки денег из обращения, чтобы надеяться снизить цены снова. Расходы по кредитам растет, что делает его более трудным для компаний, для повышения капитала. Инвесторы, видя последствия повышения процентных ставок на прибыль, начинают снижать ожиданий доходов и цен на акции fall.Long держателей долгосрочные облигации держать глаза на инфляцию, поскольку реальная доходность облигации равна доходности облигаций вычетом ожидаемых темпов инфляции. Таким образом, рост инфляции делает ранее выпущенные облигации менее привлекательными. Министерство финансов, чтобы затем увеличить купон или процентная ставка по вновь выпущенных облигаций, с тем чтобы сделать их привлекательными для инвесторов новые облигации. При более высоких ставок по вновь выпущенных облигаций, цены на существующие стационарные облигаций падает, вызывая их эффективному процентных ставок с целью увеличения, а также. Поэтому как для акций и облигаций падения цен в условиях инфляции, в основном из-за предполагаемого повышения процентных ставок. Отечественные инвесторы фонда и существующих держателей облигаций найти повышение процентных ставок медвежьи. Фиксированной доходностью являются наиболее привлекательными, когда процентные ставки falling.In того, чтобы иметь слишком много долларов, находящихся в обращении, инфляция также может быть увеличена на падение стоимости доллара на валютных рынках. Причиной недавнее снижение курса доллара является восприятие его значения снизился из-за продолжающегося дефицита национального и торгового дисбаланса. Иностранные товары, как следствие, может стать дороже. Это сделает США продукцию более привлекательной за рубежом и улучшить торговый баланс США. Однако, если раньше это произойдет, иностранные инвесторы воспринимают как найти инвестиции доллар менее привлекательным, менее положив деньги на фондовом рынке США, проблемы ликвидности может привести к падению цен на акции. Политическая нестабильность и неопределенность, также может привести к стоимости валют к снижению и стоимости жестких товары для увеличения. Товарные запасы делать достаточно хорошо в этом environment.The Федеральная резервная система рассматривается в качестве хранителя ворот, кто ходит Fine Line. Это может поднять процентные ставки, а не только для предотвращения инфляции, но и США делают инвестиции остаются привлекательными для иностранных инвесторов. Особенно это относится к иностранным центральным банкам, которые покупают огромное количество Treasuries. Озабоченность в связи с ростом ставок делает как акции и облигации держатели непросто По указанным выше причинам и заявили, акционеры еще и по другой причине. Если повышение процентных ставок слишком много долларов из обращения, это может привести к дефляции. Компания тогда не в состоянии реализовывать продукцию по любой цене и резкое падение цен. В результате воздействия на акции будет отрицательным в дефляционный окружающей среде в результате простого отсутствия liquidity.In резюме для того, чтобы цены на акции двигаться плавно, восприятие инфляции и дефляции должно быть в равновесии. Нарушение этого баланса, как правило, рассматривается как изменение процентных ставок и валютного курса. Акций и облигаций цен обычно колеблются в противоположных направлениях из-за Различия в опасности, а также изменение соотношения между облигациями и дает очевидные складе. Когда мы находим их двигаться в одном направлении, то это означает значительные изменения происходят в экономике. Падение американского доллара вызывает опасения повышения процентных ставок, оказывающей воздействие акций и облигаций цен отрицательно. Относительных размеров рыночной капитализации и ежедневных торговых помогают объяснить, почему облигации и валюты имеют такого большого влияния на акций. Во-первых, давайте рассмотрим общую капитализацию. Три года назад на рынке облигаций была от 1,5 до 2 раз больше, чем на фондовом рынке. Что касается объема торгов, ежедневный рацион торговля валютами, Treasuries и акции тогда 30:7:1, respectively.James А. Эндрюс публикует мудрее Trader запасам и Функции Newsletter. Сайт контакте http://www.WiserTrader.com. ÃÆ'à ¢ Â, ¬ â € ¡Ãƒâ С.А. ", © 2004
Статья Источник: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Вебмастер получить html-код
Добавить эту статью на Вашем сайте прямо сейчас!
Вебмастер представить свои статьи
Не требуется регистрация! Заполните форму и ваша статья в Messaggiamo.Com каталог!
