Dilegence Devido 101 Ou O que Você Não sabe Pode O matar! - parte 1
Introdução:
Este artigo é escrito como uma discussão geral no assunto "do diligence devido". Está para finalidades informativas e não pretendido ser um guideline definitive para sua situação exata. Você deve consultar os profissionais apropriados no que diz respeito a sua transação ou situação específica. Mais mais, este artigo está em nenhuma maneira que advoga, sugerindo ou implicando que qualquer um acopla em qualquer tipo atividades fraudulent qualquer. Estas são simplesmente as coisas que um comprador deve estar ciente de ao fazer o diligence devido no comprador um negócio.
Diligence Devido Definido:
A frase é composta de duas palavras. "dívida" que o dicionário define como "apropriado ou adequado" e o diligence, que é definido como o "grau de cuidado ou de cuidado esperou de uma pessoa. Especial como um partido a um acordo." Cuidado: é o watchword nesta definição.
Indicações Financeiras? Que a procurar:
Adicione As Partes traseiras: Se você comprar o negócio através de um corretor do negócio você deve ter recebido a indicação financeira do negócio com uma folha separada que mostra ajustes 2 aquelas indicações. Estes ajustes mostram os benefícios do proprietário recebidos do negócio além do lucro e do salário que recebe. Estes podem também ser definidos como as despesas pessoais que necessitam ser adicionadas para trás ao lucro. A depreciação, impostos de rendas, despesa do interesse é adiciona as partes traseiras que não são pessoais. Pessoal inclui coisas como auto despesas da família, seguro de vida do proprietário, seguro de saúde do proprietário, o entertainment do negócio que não foi gastado realmente nos clientes, desengates de negócio não realmente para o negócio, despesas de escritório home, telefones celulares da família e muito muito mais.
Faça o seller mostrar-lhe os detalhes em algumas ou tudo estas despesas para verificar que são as despesas de realmente pessoais e não realmente negócio que não devem ser adicionadas para trás ao lucro. Gaste o tempo que faz perguntas detalhadas com o livro-razão geral na frente de você. Atravesse cargas individuais e o que significa, até que você compreenda inteiramente o que estão sendo adicionados para trás e porque.
Inventário:
O inventário da mercadoria do resale deve ser verificado para ver se há duas razões. Um é você tem que pagar por ele. Tenha cuidado, você não quer comprar a mercadoria que é velha, worthless e nao saleable anymore. Somente pagamento para o produto marketable atual. O preço você é supõe ao pagamento do te para o inventário é o custo do seller. O preço para o inventário lento velho é negotiable. Sempre a verificação de ponto o preço e conta a mercadoria alistada na lista do inventário. Povoe colocado que há três de um artigo quando há somente dois? Naturalmente, especial quando pensa ninguém está indo verificá-los para fora. Comparar preços dos invoices da compra é como você verifica preços. Você não pode verificar cada artigo de encontro ao custo real mas você pode fazer 5% dos artigos. Escolha em aleatório, não por toda a sugestão feita pelo seller ou por outro. Se você não compreender como marketable o inventário é que você está comprando, empregue um perito, dessa indústria. Seu corretor deve poder ajudar-lhe em encontrar alguém. Não seja barato, e pense que você não necessita gastar o dinheiro em um conselheiro perito. Eu farei exame de um lunch apostei que pagarão por eles selves muitas vezes sobre.
A segunda razão para verificar o inventário é que se um seller não fizer exame do inventário ao menos anualmente e para ajustar seu valor de inventário em seus registros de contabilidade, exatamente, a figura que do lucro você está recebendo não for exata. Em regra geral, o custo mais elevado dos bens vendidos, mais baixo o lucro. Alguns proprietários do negócio reduzem o valor de inventário nos livros, intencionalmente, a um valor mais baixo para fazer à mostra do negócio um custo mais elevado dos bens vendidos, que críe então um lucro taxable menor. Se fizerem este ano após o ano, o lucro pode ou não pode ser exato por o ano atual. Pôde fazer exame de um CPA para figurar para fora este para você, se você não tivesse um fundo no varejo.
Valor do equipamento:
A coisa seguinte a verificar nos financeiros é o valor real, atual do equipamento que você é compra com o negócio. A folha de contrapeso pôde, se mostrasse que todo o equipamento que a companhia possui, lhe dá o custo do equipamento quando foi comprada. Se você estiver comprando recursos melhor que fluxo de dinheiro, o valuation do equipamento torna-se mais importante. Ninguém quer overpay para o equipamento usado. Certifique-se de também que o equipamento trabalhe e esteja sendo usado realmente melhor que se sentando atrás do edifício com a outra sucata.
Vendas De Dinheiro:
Se toda a renda estiver sendo relatada, verifique as atividades do volume de vendas que você observou de encontro aos registros diários durante seu "diligence devido" para ver se o volume correspondesse a o que estêve relatado o ano passado no mesmo mês. Se você vir uma renda de $500 por o dia mas o seller mostra vendas de $1.000 por o dia, você necessita encontrar para fora por que. Alguns compradores espertos sentam-se no negócio o dia inteiro, prestam-se atenção às vendas e observam-se as atividades da equipe de funcionários. Isto trabalha se o seller não estiver pondo sobre um cheio fledge o fraud da produção para você o comprador.
Fraud:
Como um seller defrauda um comprador em níveis de atividade atuais das vendas? Os sellers que não mantêm registros pobres ou nenhum registro, muitas vezes, sugerem o comprador que faz uma inspeção 15-day visual. Isto ajuda mas é muito perigoso confiar unicamente em inspeçãos físicas sozinho porque o seller pode imóvel defraudar o comprador. Está aqui o mais famoso das histórias que eu me ouvi sobre os anos.
O seller possui um líquido de limpeza seco. O comprador e o seller abriram o escrow e o negócio é sujeito a um período físico da observação 15-day. O seller não quer o comprador encontrar para fora que o volume de negócio é muito lento. O seller diz todos seus amigos para trazer dentro sua limpeza seca à loja por um período two-week, em nenhuma carga. Trazem na roupa, começam-na limpada, escolhem-na acima e pagam-na por ela. Mais tarde o proprietário do negócio encontra-se com os clientes e reembolsa-se todo para o custo de sua limpeza seca. O dia depois que o escrow fecha todo esse tráfego do negócio para. Pense que nunca acontece? O mesmo é verdadeiro dos restaurantes. O seller diz todos seus amigos para trazer dentro todos seus amigos para uma refeição livre. Os clientes pagam a conta e alguma hora mais tarde ou no repouso, o proprietário do negócio reembolsa todos os clientes para o custo de suas refeições.
Os sellers reais do tempo gastam trabalhar:
Determine quantas horas o seller trabalha realmente. Você está comprando um córrego da renda baseado em um número sabido das horas do trabalho. Certifique-se que o seller não está trabalhando 80 horas e lheo dizer está trabalhando somente 40 horas, por a semana. Eu mandei um proprietário do alimento rápido do absentista dizer-me os compradores e que trabalhou o tempo da parte - 5 horas por a semana. Uma inspeção mais próxima mostrou que trabalhava 25 horas por a semana. Um auto seller do reparo, nós chamá-lo-emos Bob, dito ele nunca estávamos no negócio, porque teve um segundo trabalho a tempo completo. A inspeção encontrou-o trabalhava 30 horas um a semana (4 horas positivas cada noite, e as 8 horas em sábado).
Encontre para fora que funções de trabalho o seller :
Comece uma lista das funções que o seller . É um delas contabilidade? Às vezes a esposa faz o tempo da peça dos livros e este é nunca dito. Outra vez você pode encontrar o proprietário faz a contabilidade, no repouso, cada noite, por uma hora extra. Em uma auto loja de reparo, você pode encontrar o proprietário está fazendo o auto trabalho do reparo do corpo, pessoalmente, em sábado, que é o trabalho que você, como um comprador, nunca poderá duplicar. Você necessita ser certo que você sabe a faça cada função de trabalho que o seller faz ou o aprenda. O momento de encontrar para fora que conhecimento técnico você necessita ter que fazer exame sobre do negócio é quando você está fazendo sua investigação, não o dia depois que o escrow se fecha.
Verificação das coisas que não estão nas indicações financeiras:
É uma ocorrência comum que os negócios não gravam toda sua renda em suas indicações financeiras. Sim, isto é verdadeiro. Muitos povos não , no fato, para relatar a verdade em seus retornos de imposto. No fato, quando eu estou falando sobre o varejo pequeno ou presto serviços de manutenção aos negócios que tratam do público diretamente, eu encontro-o estou sobre 90%. "os povos com um honesto ajustar-se-ão dos livros, saem por favor do auditório. Há dois carros do golf exteriores esperando ao chauffer o para casa. Você não necessita ouvir este."
O contrapeso deste artigo discutirá como um poder do comprador faz seu "diligence devido" para tipos diferentes de negócios. Estes tipos de negócios incluem restaurantes, auto lojas de reparo; a propriedade real presta serviços de manutenção a contratantes, a serviços de reparo non-reais da propriedade, e a lojas de varejo.
Non-Non-Franchise Dos Restaurantes:
Os restaurantes compõem sobre 25% de todos os negócios para a venda. Isto não é porque todos vão à falência, como o SBA relata. É porque 28% de todos os negócios de varejo são serviço de alimento ou vendas do alimento. É o segmento o maior do mercado de consumidor. Porque é um negócio de consumidor de varejo, negocía no dinheiro de 33%. Cada negócio do serviço de alimento do independente-non-independent-non-franchise eu fui no lucro das mostras zero nos livros. Alguns vão mesmo ao mar e mostram uma perda de imposto. É porque fazem o planeamento de imposto simples que não requer um grau do MBA figurar para fora. Se o negócio não mostrar todo seu dinheiro, ou algum de seu dinheiro, as despesas igualarão a renda relatada. Este makes sozinhos ele atrativo a muitos compradores. Nós não discutiremos as introduções morais desta atitude; é o que é. Que nós temos que discutir somos como o faça, o comprador, podemos provar que o negócio está fazendo um lucro? E se for, quanto?
Os restaurantes vêm em duas categorias. 1. Vendas rápidas do alimento-contador. 2. Sente-se para baixo. Os restaurantes do alimento rápido computarizaram os registos de dinheiro que gravam as vendas em seu computador, que tem uma memória. Esta memória tem totais diários ir para trás ao começo do history do computador. A maioria de proprietários fecham-se para fora de seus registos de dinheiro no fim do dia e imprimem-se para fora da fita adesiva de atividades de cada dia. Isto não limpa automaticamente para fora da informação para o dia. O computador , mim é dito, tem uma tecla da supressão nele que permite que o proprietário limpe para fora da memória cheia no computador, no evento de um exame. Eu fui dito também, mas não acredito, que um escurecimento elétrico pode limpar para fora da memória no computador e aquele é porque um seller disse que não poderia me dar o acesso a esta informação.
Se nós estivermos falando sobre as vendas informação de um restaurante se sentar para baixo, você pode usar o bilhete diário da ordem, que imputed então no computador. Isto dá 3 fontes: bilhetes, computador e totais diários da fita adesiva.
Quando esta informação não está disponível, para nenhuma razão, um consultante experiente do restaurante pode dizer-lhe as atividades das vendas apenas inspecionando o restaurante e contando o número dos clientes que comem em 4 vezes chaves em um dia, e em diversos dias chaves por a semana. Então a lata do consultante figura para fora de o que a quantidade média do bilhete das vendas é. Com esta informação como a mágica o consultante sabe que as vendas brutas figuram, por o ano.
Um procedimento dobro da verificação para consultantes do restaurante deve olhar então as compras do alimento e seus custos e pode confirmar que combina as figuras reais das vendas. Um consultante que foi empregado para rever um restaurante do foguete de Johnny para $7.000 fêz o exame e uniu um programa de marketing para o comprador. A entrega e o catering incluídos do programa de marketing. Ambos de que não mostre normalmente acima no registo de dinheiro computarizado.
Restaurantes - Franchise:
Você imaginaria que os registros dos restaurantes do franchise seriam muito exatos porque a companhia do franchise começa uma porcentagem da renda bruta. Mais grandes conectam até o franchise individual e sabem o que está acontecendo mais rapidamente então o proprietário. Como indicado acima, as únicas vendas que podem ser feitas e não declarado ao computador são as ordens do catering ou de entrega, que poderiam ser feitas sem as soar acima.
Alguns franchises não engancham até os computadores individuais do franchise e não fazem exames regularmente. Isto permite que o franchise relate a renda reduzida à companhia e ao IRS. Caso que qualquer um vem examinar, pressionam a tecla da supressão no computador. Se você enquanto um comprador pode o começar a acesso ao computador souber os números estão corretos mesmo se não estão completos. É impossível para que a equipe de funcionários ou o proprietário mude os registros de computador. A informação pode somente ser suprimida. Outra vez catering e faça exame para fora não pode estar no computador. O roubo dos empregados pode somente estar no formulário de 1. Empregados que dão o alimento livre aos amigos. 2. Os empregados que não soam acima de uma ordem, que seja difícil quando os negócios põem assinam acima dizer, "se você não começar um recibo, sua ordem estão livres."
Alguns sellers são assim que paranoid do IRS, não são dispostos mostrar a qualquer um suas registros ou fitas adesivas de computador confidenciais para o medo que o comprador poderia ser um agente do IRS. Minha opinião pessoal, e o que os sellers do conselho de I a fazer, são começar seus livros legais e honestos e empregar eles mesmos um entalhe superior CPA, como o trump de Donald, e usam cada truque legal no livro. Martha Stewart não foi jail para negociar do interior. Começaram-na em encontrar-se. Há umas maneiras legais evitar impostos de modo que o fraud não seja necessário. Se você não puder encontrar um contabilista bom, eu recomendarei um.
Se você perguntar a alguém "for você um empregado de governo ou agente do IRS?" e encontram-se lhe; isso pôde ser considerado armadilha e uma defesa possível boa na corte. Mas, eu pergunto-lhe. É worth o grief?
A ação normal dos sellers, nesta situação, deve reque que a tomada que do comprador o negócio baseou nos registros e na suposição gravados a respeito de como profitable o lugar é realmente. Esta é uma situação muito difícil para os corretores e os compradores, desde que os sellers não fixam o preço de seu negócio baseado nestes números relatados mas baseiam seu preço nos números reais.
Eu espero que este seja de alguma ajuda a você em fazer o diligence devido em um restaurante que você pôde estar interessado na compra.
Auto Lojas De Reparo:
As auto lojas de reparo são quase tão más quanto restaurantes quando vem ao dinheiro sob-declarando. O procedimento normal para a maioria, eu funcionei transversalmente, devo declarar somente as verificações e o cartão de crédito carrega. O dinheiro que puseram em seu bolso. A coisa boa, em fazer exames é que quase cada destes proprietários mantem seus ordem-orders-invoices do trabalho. Estes são mantidos em dobradores mensais de manila e postos em um armário da gaveta ou da lima. Nunca dizem-lhe que que os mantêm estes registros, mas . Dizem-me mesmo que, como o corretor, que todos os originais do apoio estiveram destruídos, mas eles não seja. Quando eu insisto que não podem vender seu negócio sem fornecer estes invoices, dizem-me de sua existência.
Com as vendas factura um exame da renda torna-se simples. Desde que os sellers os mantêm em um dobrador de manila por meses, você somente tem que escolher dobradores mensais em aleatório e totalizar os invoices reais. Então compare-os a o que do "a placa estado o relatório da igualação" diz e calcule-o que porcentagem do total foi declarada. Se você fizer este por alguns meses, um teste padrão tornar-se-á. Alguns sellers mesmo funcionaram uma fita adesiva da calculadora das atividades do mês e/ou escreveram-na em um livro-razão confidencial. Você pode verificar as fitas adesivas reais do invoice de encontro aos registros confidenciais do livro-razão para confirmar a informação confidencial do livro-razão está correto.
Conclusão:
É uma vida dura em que você para possuir seu próprio negócio; você trabalha horas longas. Muitos povos sentem que é melhor do que a alternativa, que deve trabalhar para alguma outra pessoa, pagam impostos elevados, nunca sabem se você for colocado fora e após dos anos do trabalho duro, nunca têm qualquer coisa mostrar para ele toda.
Se você estiver indo comprar um negócio com seu dinheiro ganho duro, você quer certificar-se você para começar o que você pagou. Muitos povos acreditam que é toda direito fazer batota o taxman mas é de outra maneira cidadãos muito honestos. Outros sentem que é toda direito a barato todo o sucker pobre que vier longitudinalmente. Não seja um sucker, não faça seu diligence devido e não o comece o que você pagou.
Construa então seu negócio novo em algo que você pode ser orgulhoso de e apreciar. Ao construir seu negócio novo faça um ponto para estudar tudo que você pode sobre o planeamento de imposto, vacância de imposto e reduzir-se impostos legalmente. Eu comecei na faculdade que aprendo sobre os códigos de imposto, e há assim que muitas maneiras conservar legalmente impostos, você nunca acreditá-la-ia. Você dormirá mais melhor na noite, eu prometo-o. Então 10-20 anos de agora quando você quer vender seu negócio, você pode pedir o dólar superior e começá-lo. Isto porque um comprador pode fazer um diligence devido simples e saber que seu negócio está fazendo exatamente o que seus livros o dizem está fazendo.
FAÇA SEU DILIGENCE DEVIDO e comprar seu próprio negócio pode ser uma experiência agradável e recompensando!
Willard Michlin é um investor, um corretor do negócio, um corretor de propriedade real de Califórnia, um contabilista, um consultante financeiro da aflição, um altofalante público bem conhecido e um consultante de Administrative/Business. Pode ser contatado em seu Ventura, escritório de Califórnia chamando 805-529-9854 ou pelo E-mail em Broker@kismetbusinessbrokers.com vê outros artigos por Willard em http://www.kismetbusinessbrokers.com
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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