O typology de scandals financeiros
Tulipmania - este é o nome inventado para o primeiro esquema do investimento da pirâmide no history.
Em 1634, os bulbos do tulip foram negociados em uma troca especial em Amsterdão. Os povos usaram estes bulbos como meios da loja da troca e do valor. Negociaram-nos e speculated neles. Os bulbos pretos raros do tulip eram tão valiosos quanto uma casa grande do mansion. A mania durou quatro anos e pareceu que duraria para sempre. Mas este não devia ser.
A bolha estourou em 1637. Em uma matéria de alguns dias, o preço de bulbos do tulip slashed por 96%!
Este esquema específico do investimento da pirâmide era um tanto diferente de esses que deviam o seguir em outra parte no history financeiro humano no mundo. Não teve nenhum "comitê organizando", nenhum grupo identifiable dos motores e shakers, que controlado e dirigido lhe. Também, nenhuma promessa explícita foi feita sempre a respeito dos lucros que os investors poderiam esperar de participar no esquema - ou mesmo esse os lucros eram forthcoming a eles.
Desde então, os esquemas da pirâmide evoluíram em ploys psicológicos intricados.
O modernos têm algumas características na terra comum:
Primeiramente, envolvem números sempre de crescimento dos povos. Crescem rapidamente exponencial nas proporções que ameaçam geralmente a economia nacional e a tela very da sociedade. Todo têm implicações políticas e sociais graves.
As centenas dos milhares dos investors (em uma população de menos de 3.5 milhão almas) foram enredadas profundamente na crise 1983 de operação bancária em Israel.
Este era um esquema clássico da pirâmide: os bancos ofereceram suas próprias partes para a venda, investors prometedores que o preço das partes irá somente acima (às vezes por 2% diário). Os bancos usaram o dinheiro dos depositantes, o seu capital, os seus lucros e o dinheiro que pediram no exterior para manter esta promessa impossível e insalubre. Todos soube que o que estava indo sobre e todos era involvido.
Os ministros das finanças, os reguladores do banco central ajudaram aos bancos nestas perseguições criminal. Este esquema específico da pirâmide - arguably, o mais longo no history - durado 7 anos.
Em um dia em outubro 1983, TODOS OS bancos em Israel desmoronaram. O governo enfrentou tal unrest civil que estêve forçado para compensar accionistas com uma planta elaborada do buyback da parte que durasse 9 anos. Os danos indiretos totais são duros de avaliar, mas os danos diretos atingiram 6 bilhão USD.
Este incident específico destaca um outro atributo importante de esquemas da pirâmide: os investors são prometidos impossìvel rendimentos elevados, por lucros ou por o interesse pago. Tais rendimentos não podem ser derivados do investimento apropriado dos fundos - assim, os organizers recorrem aos truques sujos.
Usam o dinheiro novo, invested por investors novos - para pagar fora os investors velhos.
A religião do islam proíbe emprestadores carregar o interesse nos créditos que fornecem. Esta proibição é problematic na vida moderna do dia e poderia trazer finanças modernas a uma parada completa.
Estava de encontro a este backdrop, esse alguns empreendedores e as figuras religiosas em Egipto e em Paquistão estabeleceram o que se chamaram: "bancos islamic". Estes bancos refrained de pagar o interesse aos depositantes - ou de carregar seu interesse dos clientes nos empréstimos que doled para fora. Instead, fizeram a seus depositantes sócios em lucros fictitious - e carregaram seus clientes para perdas fictitious. Todos seriam tidos bem os bancos islamic furados a umas práticas de negócio mais saudáveis.
Mas oferecem impossìvel altamente "lucros" e terminaram a maneira extremidades de cada pirâmide: desmoronaram e arrastaram economias e estabelecimentos políticos com eles.
O exemplo o mais atrasado do preço pago pelas nações inteiras devido aos esquemas falhados da pirâmide é, naturalmente, Albânia 1997. Um third da população foi envolvido pesadamente em uma série das plantas pesadamente leveraged do investimento que desmoronaram quase simultaneamente. A gerência inept da crise política e financeira conduziu a Albânia ao verge do disintegration na guerra civil.
Mas por que devem os esquemas da pirâmide falhar? Por que não podem continuar para sempre, montando na parte traseira do dinheiro novo e mantendo cada investor feliz, novo e velho?
A razão é que o número de investors novos - e, conseqüentemente, a quantidade de dinheiro novo disponível aos organizers da pirâmide - é limitado. Há justo assim muitos takers do risco. O dia do julgamento heralded por uma mau combinação ominous entre obrigações do overblown e trickling para baixo do dinheiro novo. Quando não há não mais dinheiro disponível para pagar fora os investors velhos, apavore-se segue. Todos quer extrair ao mesmo tempo o dinheiro. Isto, evidente, é nunca possível - algum do dinheiro invested na propriedade real ou foi fornecido geralmente como um empréstimo. Mesmo as instituições financeiras as mais estáveis e as mais saudáveis nunca puseram de lado mais de 10% do dinheiro depositado com ele.
Assim, as pirâmides doomed desmoronar.
Mas, então, a maioria dos investors nas pirâmides sabem que as pirâmides são scams, não esquemas. Estão advertidos pelo colapso de outros esquemas da pirâmide, às vezes no mesmo lugar e ao mesmo tempo. Ainda, estão atraídos repetidas vezes enquanto as borboletas são ao fogo e com os mesmos resultados.
A razão é tão velha quanto o psychology humano: greed, avarice. Os organizers prometem aos investors duas coisas:
que poderiam extrair seu dinheiro a qualquer momento a que querem e
isso no ínterim, poderão continuar a receber retornos da elevação em seu dinheiro.
Os povos sabem que este é altamente improbable e que a probabilidade que perderão o todo ou uma parte de seu dinheiro cresce com tempo. Mas convencem-se que os lucros da elevação ou os pagamentos de interesse que poderão coletar antes que os colapsos da pirâmide - compensá-los-á mais do que ampla para a perda de seu dinheiro. Alguns deles, esperança suceder em extrair o dinheiro antes que o colapso imminent, baseado "em sinais de advertência". Ou seja os investors acreditam que podem outwit os organizers da pirâmide. Os investors collaborate com os organizers no nível psicológico: feito batota e o enganador acopla em um ballet delicado que conduz a seu downfall mútuo.
Este é undeniably o mais perigoso de todos os tipos de scandals financeiros. Pervades insidiously a tela very de interações humanas. Distorce decisões econômicas e termina na miséria em uma escala nacional. É o scourge das sociedades na transição.
O segundo tipo de scandals financeiros é conectado normalmente a lavar do capital gerado "na economia preta", a saber: a renda não relatada às autoridades de imposto. Tais passagens do dinheiro através das canaletas da operação bancária, posse das mudanças algumas vezes, de modo que sua trilha seja coberta e as identidades dos proprietários do dinheiro são escondidas. O dinheiro gerado por transações da droga, pelo comércio illicit do braço e pelo formulário mais menos exotic do evasion de imposto "é lavado assim".
As instituições financeiras que participam em operações lavando, mantêm livros de contabilidade dobro. Um livro é para as finalidades das autoridades oficiais. Aquelas agências e autoridades que tratam do taxation, da supervisão de banco, do seguro de depósito e do liquidity financeiro são dadas o acesso a este jogo de livros "projetados". O registro verdadeiro é mantido escondido em um outro jogo dos livros. Estes clientes refletem a situação real da instituição financeira: quem depositou quanto, quando e sob que circunstâncias - e quem pediu o que, quando e sob que circunstâncias.
Este padrão dobro borra a situação verdadeira da instituição ao ponto de nenhum retorno. Mesmo os proprietários da instituição começam a perder a trilha de suas atividades e a compreender mal sua posição real.
É estável? É líquido? É o portfolio do recurso diversificado bastante? Ninguém sabe. A névoa enshrouds mesmo aquelas que a criaram no primeiro lugar. Nenhuns controle e exame financeiros apropriados são possíveis sob tais circunstâncias.
Os membros mais menos scrupulous da gerência e da equipe de funcionários de tais corpos financeiros fazem exame geralmente da vantagem da situação. Os embezzlements são muito difundidos, abuso da autoridade, emprego errado ou misplacement dos fundos. Onde nenhuma luz brilha, os muitos de criaturas creepy tendem a tornar-se.
- e mais grande - o scandal financeiro o mais famoso do este datilografa dentro o history humano era o colapso do banco para o LTD internacional do crédito e do comércio. (BCCI) em Londres em 1991. Por quase uma década, a gerência e os empregados deste banco shady acoplaram em roubar e em misappropriating 10 bilhão (!!!) USD. O departamento da supervisão do banco de Inglaterra, sob cujo scrutinizing eyes este banco foi suposto para ter sido - foi provado ser impotent e incompetent. Os proprietários do banco - alguns sheikhs árabes - tiveram que invest billions dos dólares em compensar seus depositantes.
A combinação do dinheiro preto, de controles financeiros shoddy, de clientes de banco shady e de originais shredded prova ser completamente elusive. É impossível avaliar nesses casos os danos totais.
O terceiro tipo é o mais elusive, o mais duro descobrir. É muito comum e o scandal pode erupt - ou nunca ocorrer, dependendo da possibilidade, dos fluxos de dinheiro e dos intellects daqueles envolvidos.
As instituições financeiras são sujeitas às pressões políticas, forçando as a dar créditos ao unworthy - ou a renunciar a diversificação (para dar demasiado crédito a um único devedor). Somente ultimamente em Coreia sul, tais empréstimos polìtica motivated foram descobertos para ter sido dados ao conglomerado de falha de Hanbo por virtualmente cada banco no país. O mesmos podem com segurança ser ditos sobre bancos em Japão e quase em toda parte mais. Muito poucos bancos ousariam recusar os cronies de ministro de finanças, por exemplo.
Alguns bancos sujeitariam a revisão de aplicações de crédito às considerações sociais. Emprestariam a determinados setores da economia, não obstante seu viability financeiro. Emprestariam ao needy, ao affluent, aos programas urbanos da renovação, às empresas de pequeno porte - e a tudo no nome das causas sociais que, porém justificado - não podem justificar dar empréstimos.
Este é um caso confidencial em um fenômeno mais difundido: os recursos (= portfolios de empréstimo) dos muitos uma instituição financeira não são diversificados bastantes. Seus empréstimos são concentrados em um único setor da economia (agricultura, indústria, construção), em um país dado, ou na região geográfica. Tal exposição é prejudicial à saúde financeira da instituição emprestando. As tendências econômicas tendem a tornar-se no unison no mesma setor, país, ou região. Quando a propriedade real na costa ocidental dos EUA plummets - assim indiscriminately. Um banco cujo o portfolio total fosse composto dos mortgages aos realtors ocidentais da costa, demolished.
Em 1982, México optou nos pagamentos de interesse de seus débitos internacionais. Seus atrasos cresceram enormemente e ameaçaram a estabilidade do sistema financeiro ocidental inteiro. Os bancos dos EUA - que eram expostos mais a crise americana latin do débito - tiveram que pé o volume da conta que atingiu dez dos billions dos USD. Tiveram quase todo seu capital amarrado acima nos empréstimos aos países americanos latin. As instituições financeiras curvaram-se aos fads e às formas. São amenable a "emprestar tendem" e indicam a rebanho-como o mentality. Tendem a concentrar seus recursos onde acreditam que poderiam começar os rendimentos os mais elevados nos períodos de tempo possíveis os mais curtos. Neste sentido, não são muito diferente dos investors em esquemas do investimento da pirâmide.
O mismanagement financeiro pode também ser o resultado de controles financeiros lax ou danificados. O departamento de exame interno em cada instituição do financiamento - e o exame externo exercitado pelas autoridades apropriadas da supervisão é responsável opôr o propensity humano natural para gambling. A ajuda da obrigação a organização financeira re-orient de acordo com o objetivo e dados objetiva analisados. Se não fizessem este - a instituição financeira tenderia a comportar-se como um navio sem ferramentas da navegação. Os regulamentos financeiros do exame (o mais famoso de quais são o americano FASBs) arrastam a maneira atrás do desenvolvimento do marketplace financeiro moderno. Ainda, sua execução judicious e cuidadosa podia ser do auxílio invaluable na direção afastado dos scandals financeiros.
Fazendo exame do psychology humano no cliente - acoplado com a complexidade do mundo moderno das finanças - não é nada menos do que um miracle que os scandals financeiros são como poucos e distante no meio como são.
Sobre O Autor
O Sam Vaknin é o autor "do amor malignant do self - Narcissism revisitado" e "após a chuva - como o oeste perdeu o leste". É um columnist "na revisão de Europa central", imprensa unida internacional (UPI) e ebookweb.org e o editor da saúde mental e de categorias do leste centrais de Europa no diretório, no Suite101 e no searcheurope.com abertos. Até recentemente, serviu como o conselheiro econômico ao governo de Macedonia.
Seu Web site: http://samvak.tripod.com
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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