Deve o governo compensar os clientes do tat?
Esta, naturalmente, é uma decisão política. Não há nenhuma coisa "direita" a fazer. Mesmo os imperativos do IMF não são sacred. Às vezes, os objetivos inflationary devem ser sacrifício para evitar o colapso total do sistema de operação bancária e, com ele, da economia ao todo.
Infelizmente, os muitos da experiência foram acumulados em outra parte no mundo. Nenhum país era sistemas de operação bancária desmoronando ou próximo-desmoronando isentos, toda sofridos. India teve que nationalize os quatorze bancos os mais grandes - e, mais tarde sobre, dez dos confidenciais, menores - em 1969.
Isto foi feito para avert um catastrophe financeiro principal. Ninguém podem enumerate todas as crises de operação bancária em Inglaterra. Tão tarde como 1991 teve uns 10 bilhão USD desmoronam (o banco de BCCI).
Em 1973-4, durante "a crise de operação bancária secundária", o governo teve que lançar a operação "lifeboat" para conservar 60 bancos. Falharam-no porque o banco de Inglaterra desregularizou os mercados de crédito e livraram-n à competição.
Porque nós revemos esta terra chamuscada de bancos arruinados, seis testes padrões emergem a respeito da compensação oferecida pelo estado aos clientes adversamente afetados.
Os EUA estabeleceram um corporation federal do seguro de depósito (FDIC) assim que 1933.
Cada depositante em cada banco americano é segurado e a participação dos bancos no FDIC é obligatory. O FDIC cobre depósitos de até 100.000 USD por a pessoa por o banco.
As associações das economias e de empréstimos (SLAs) foram seguradas em uma agência separada, o FSLIC.
Quando uma onda das bancarrotas engulfed o SLAs em 1985-7, o FSLIC foi busto e foi incapaz de encontrar-se com as demandas dos depositantes panicky.
Os EUA reorganized o sistema inteiro mas decidiu-se também compensar os depositantes e os savers no SLAs. Para fazer aquele, injetou inicialmente - usando fundos de contingência do orçamento - 10.8 bilhão USD. Então, uma agência especial foi ajustada acima de (o RTC). Esta agência estabeleceu RefCorp, um corporation cuja a única finalidade fosse emitir ligações ao público e as vender nas várias trocas conservadas em estoque durante todo os EUA. Os rendimentos do da venda foram usados à carne acima do SLAs de falha e para fazer suas folhas de contrapeso muito mais saudáveis.
É importante anotar que nada explícito estêve prometido aos depositantes. O governo fêz indicações vagas e atrasadas sobre seu voluntariedade suportar as instituições ailing. Este era bastante para acalmar o pânico e para re-establish a confiança entre os depositantes e o SLAs.
As ligações de RefCorp não foram suportadas por uma garantia federal. Ainda, o fato que RefCorp era uma entidade federal, associada com a administração era bastante para dar-lhe uma avaliação de crédito federal.
Os povos acreditaram no sincerity do compromisso do governo e nos prospetos a longo prazo do reembolso das ligações. Compraram 300 bilhões worth e o dinheiro foi injetado imediatamente para heal as instituições falidas. Usando o débito a longo prazo - que não era parte uniforme de suas obrigações - o governo podia estabilizar o sistema financeiro e compensar inteiramente depositantes para seu dinheiro.
Uma aproximação similar foi adotada por Israel para lidar com sua crise 1983 de operação bancária. O sistema de operação bancária inteiro desmoronou em conseqüência de uma falha de um esquema da pirâmide que envolve as partes de bancos. O governo foi enfrentado com unrest civil e decidido compensar aqueles que compraram as partes na troca conservada em estoque.
No início, os bancos eram nationalized e negociar em suas partes na troca conservada em estoque foi suspendido para impedir vender do pânico. O governo, assentando bem no proprietário dos bancos, declarou um esquema de buyback da parte. Os proprietários de partes de banco foram permitidos para vendê-las ao governo em três datas específicas sobre um período de 9 anos (originalmente, o esquema de buyback da parte se realizava por um período de 6 anos com duas datas da saída mas foi prolongado). O preço em que o governo concorda comprar as partes para trás do público era o preço no último dia que as partes estêve negociado antes do colapso (5/10/83) e foi ligado à taxa de troca dos Shekel-Shekel-USD. O governo usou os fundos alocados dentro do orçamento nacional para comprar para trás as partes. Isto significa que usou o dinheiro dos taxpayers conservar financeira um grupo seleto dos accionistas. Mas não havia nenhum outcry público: assim muitos povos foram envolvidos nestes esquemas da pirâmide para assim por muito tempo que todos os cidadãos estiveram para se beneficiar deste handout generoso. Quando as últimas partes foram compradas em 1992 os danos totais tornaram-se evidentes: nenhuns menos de 6 bilhão USD (menos o que o governo poderia começar quando devia vender os bancos que possuiu).
1994 eram arguably o ano o mais mau para bancos em Ámérica do Sul desde 1982. Os bancos desmoronaram toda o excesso que região.
Começou com Venezuela em janeiro 1994. Um dos bancos principais lá, Banco Latino, falhado, arrastando com ele 7 outros. O governo decidido compensar inteiramente todos os depositantes e savers nestes bancos. Criou um fundo especial a que os rendimentos da venda do óleo foram transferidos. Obviamente, este dinheiro foi feito exame afastado do orçamento e compensado para pelo taxation do acréscimo. A economia inteira foi efetuada horribly: a inflação disparada acima de uncontrollably, um crunch de crédito seguiu e as bancarrotas do negócio proliferated. Venezuela incorporou um dos períodos econômicos os mais maus a seu history com desemprego rampant e a um estado virtual do depression econômico. Custou ao país 12 bilhão USD para extrair seu sistema de operação bancária dos throes da evaporação imminent - uma quantidade igual a 22% de seu GDP anual.
E este não era nada comparado ao predicament brazilian. Brasil é dividido aos estados geogràfica enormes, cada um com seu próprio banco de desenvolvimento. Estes bancos são bancos realmente comerciais. Têm centenas das filiais espalhadas através dos estados, fazem exame de depósitos e fazem empréstimos às firmas do negócio e aos indivíduos. Mas seus devedores principais são as administrações dos estados. Quando Banespa, o banco de desenvolvimento do estado de Paolo do sao desmoronou, era 19 bilhão USD devidos pelo governo do estado, para não mencionar outros empréstimos do bad. Este banco teve 1.500 filiais e milhões dos depositantes. Seria suicide político deixou-o apenas morrer afastado. Em dezembro 1994, o banco central fêz exame sobre do dia à gerência do dia do banco e instalou seus próprios povos nele. O banco estava mais atrasado nationalized completamente. Além disso, os outros bancos de desenvolvimento do estado começaram a balançar, junto com um pedaço sizeable do setor de operação bancária confidencial - 27 bancos no total. Isto era realmente ominous e o governo veio acima com uma solução creativa: em vez de conservar os bancos - conservou os clientes grandes dos bancos. O sao Paolo recebeu 66 bilhão USD nos créditos federais que lhe ajudaram em re-financing e em re-scheduling seus débitos, especial seus débitos para Banespa. O banco foi conservado, o estado foi conservado, o orçamento federal era 66 billions mais pobre - e este era somente o começo. Em determinados casos, os portfolios do empréstimo (recurso) eram assim maus e unrecoverable que o governo teve que injetar o dinheiro ao banco próprio - porque não havia não mais cliente para injetar o dinheiro a. Banco faz Brasil recebeu 7.8 bilhão USD na circunstância que escreve fora dos empréstimos de seus livros. Uns outros 13.6 bilhão USD foram dados aos bancos confidenciais. O governo cajoled também bancos em fundir ou em encontrar sócios extrangeiros. Os depositantes foram compensados completamente mas somente alguns dos 27 bancos conservados são de todo o interesse aos investors extrangeiros. Apesar de tudo, um banco sem recursos é mal um banco em tudo.
O mais vicious de todos os casos da operação bancária nesta parte do mundo ocorreu em Paraguai um o ano mais tarde. O tesouro do banco central, nenhum menos, foi encontrado usar os fundos do banco central funcionar uma operação emprestando do dinheiro lucrative. Emprestou 3 milhões dos fundos do banco antes que estêve travado. Needless ao sentado que pocketed os pagamentos de interesse. Em abril 1995, o regulador do banco central lá decidiu-se que as coisas estavam começando demasiado quentes para ele e ele fujiu o país completamente. O público estava no pânico. Ninguém souberam o que aconteceu às reservas dos bancos comerciais que foram depositados com os bancos centrais. Os bancos com nenhumas reservas são instituições muito shaky e perigosas. Assim, os depositantes e os savers enfileiraram-se na frente dos bancos para extrair seu dinheiro. Foi uma matéria de uma estadia muito curta antes que os bancos se tornaram insolvent e fechados abaixo suas operações, albeit "temporariamente". Quatro bancos e 16 casas das economias desmoronaram esse ano e quatro mais bancos - o seguinte. A supervisão de banco descobriu montanhas e oceanos do dinheiro preto em que os bancos pagaram taxas de interesse elevadas. O dinheiro "branco" legal - uma quantidade muito menor completamente - fure uma taxa de interesse mais baixa.
O governo adotou uma decisão polìtica brava: compensaria somente aqueles depositantes que depositaram o dinheiro em que pagaram impostos ("dinheiro legal"). Mesmo assim, os danos eram grandes (em termos paraguayan): 450 milhão USD. Aqueles depositantes que receberam pagamentos de interesse adicionais em seus fundos undeclared - perderam ambos seus fundos e o interesse que resulta thereon. Além disso, o governo forçou os proprietários dos bancos a aumentar o capital de equidade. O sistema foi conservado, embora o malaise básico não foi curado e o sistema de operação bancária é ainda obscuro, secretive, nepotistic e altamente perigoso.
Um curso muito similar àquele escolhido por Macedonia foi adotado pelo governo de Japão.
Em 1990, a troca conservada em estoque de Tokyo começou seu declínio longo de 50%. Trillions perdidos dos povos dos USD.
Em conseqüência, não tiveram nenhum dinheiro a continuar a pagar os preços outlandish que foram exijidos por sellers da propriedade da propriedade real. Assim, os preços da propriedade real foram para baixo perto tanto quanto 80% na área de Tokyo - e por um bocado menos em outra parte em Japão. A propriedade da propriedade real serviu enquanto a segurança principal nos portfolios enormes dos empréstimos que foram fornecidos por bancos com Junsen, financiando os corporation ajustados acima de especial para fornecer o mortgage collateralised empréstimos.
- e inevitável - o resultado lógico era o colapso de sete Junsen importante, seguido por uma reação chain dos bancos que cessam de funcionar.
O governo japonês ajustou acima uma agência especial, o HLAC, que "limpado" os livros dos bancos fazendo exame excesso de non-executar empresta. Este movimento era muito similar a o que o governo macedónio fêz com o na Bankiti de Sanacija do za de Ã?Æ'Ã?â??Ã?¢ââ??¬Ã... ¾gencija "- limpa fora das folhas de contrapeso dos bancos, fá-los mais saudáveis e supervisiona-os então pesadamente. Ninguém sabe quanto o governo de Japão doled para fora para conservar os bancos (realmente, o dinheiro dos depositantes). Os boatos têm-no que aproximadamente 1.8 bilhão invested na operação do salvamento de 1 junsen, o Nichiei Junsen.
Os países diferentes trazem culturas diferentes e soluções diferentes aos mesmos problemas.
Ainda, há uma coisa comum a tudo: os depositantes geralmente são compensados quase inteiramente usando o dinheiro do estado e fora do orçamento. Alguns países espalham os períodos do excesso dos pagamentos de tempo mais longos - outros não ousam mesmo o aumento a possibilidade e fazem exame sobre das responsabilidades (e dos recursos) do sistema de operação bancária de falha. Algum sell liga-se para levantar o dinheiro - outro nós dinheiro dos taxpayers. Mas todos succumb ao imperativo político final: sobrevivência.
Sobre O Autor
O Sam Vaknin é o autor "do amor malignant do self - Narcissism revisitado" e "após a chuva - como o oeste perdeu o leste". É um columnist "na revisão de Europa central", imprensa unida internacional (UPI) e ebookweb.org e o editor da saúde mental e de categorias do leste centrais de Europa no diretório, no Suite101 e no searcheurope.com abertos. Até recentemente, serviu como o conselheiro econômico ao governo de Macedonia.
Seu Web site: http://samvak.tripod.com
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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