Porteiros cinco forças análise
Se você nunca ouviu falar de Warren Buffett de investir, você ouviu falar da idéia de uma empresa do fosso. O fosso é uma maneira simples de descrever uma empresa de vantagens competitivas. Da Companhia, com uma forte vantagem competitiva têm grandes fossos e, portanto, maiores margens de lucro. E os investidores devem sempre estar preocupados com o lucro margins.This artigo analisa uma metodologia chamada de Porter's Five Forces Analysis. Em seu livro Estratégia Competitiva, Harvard professor Michael Porter descreve cinco forças afetando a rentabilidade das empresas. Estas são as cinco forças disse: Intensidade da rivalidade existente entre competitorsThreat da entrada de novas competitorsPressure de substituição productsBargaining poder dos compradores (clientes) poder de negociação dos suppliersThese cinco forças, em conjunto, nos dão uma visão sobre a posição concorrencial da empresa, profitability.RivalsRivals e os seus concorrentes estão dentro de uma indústria. Rivalidade na indústria pode ser fraca, com poucos concorrentes, que não concorrem muito agressivamente. Ou pode ser intenso, com muitos concorrentes combates em uma corte de garganta environment.Factors que afectem a intensidade da rivalidade são os seguintes: Número de empresas? mais empresas vão levar a um aumento dos custos competition.Fixed? com elevados custos fixos como uma percentagem do custo total, as empresas devem vender mais produtos para cobrir os custos, aumentar mercado competition.Product diferenciação? Produtos que são relativamente os mesmos irão concorrer com base no preço. Brand identificação pode reduzir rivalry.New EntrantsOne das características definidoras da vantagem competitiva da indústria é a barreira à entrada. Indústrias com grandes barreiras à entrada são normalmente demasiado caro para as novas empresas a entrar. Indústrias com baixas barreiras à entrada, são relativamente baratos para que novas empresas se enter.The ameaça de novos concorrentes levanta-se como a barreira à entrada é reduzido em um mercado. Quanto mais uma empresa entra no mercado, você vai ver rivalidade aumento, e rentabilidade cairá (teoricamente) a um ponto onde não há incentivo para as novas empresas a entrar no industry.Here são comuns algumas barreiras à entrada: Patentes? tecnologia patenteada pode ser uma enorme barreira impedindo outras empresas de aderirem à market.High custo de entrada? quanto mais ela irá custar para começar em uma indústria, a maior barreira para o entry.Brand lealdade? quando a fidelidade à marca é forte dentro de uma indústria, pode ser difícil e caro para entrar no mercado com uma nova product.Substitute ProductsThis é provavelmente o mais negligenciado, e, portanto, mais prejudiciais, elemento de tomada de decisões estratégicas. É imperativo que donos de empresas (nós), não apenas olhar para o que os concorrentes directos da companhia estão a fazer, mas que outros tipos de produtos, as pessoas vão poder comprar instead.When comutação custos (os custos incorre um cliente mudar para um novo produto) são reduzidos a ameaça de substitutos é alta. Como é o caso quando se trata de novos operadores, as empresas podem agressivamente preço dos seus produtos para que as pessoas não mudam. Quando a ameaça de substitutos é alta, margens de lucro tenderão a ser low.Buyer PowerThere são dois tipos de compradores. A primeira está relacionada com o cliente da sensibilidade aos preços. Se cada marca de um produto é semelhante a todos os outros, então, o comprador estará como base para a decisão da compra principalmente no preço. Isto irá aumentar a rivalidade competitiva, resultando em preços mais baixos e menor profitability.The outro tipo de poder de negociação, diz respeito ao poder de negociação. Maiores compradores tendem ter mais influência com a empresa, e pode negociar preços mais baixos. Quando há muitos pequenos compradores de um produto, permanecendo tudo o resto igual, a empresa fornece o produto terá preços mais elevados e maior margens. Inversamente, se uma empresa vende a um reduzido número de grandes compradores, os compradores terão significativo efeito de alavanca para negociar melhor pricing.Some factores que afectam o poder dos compradores são: Tamanho do comprador? maiores compradores terão mais poder sobre suppliers.Number dos compradores? quando há um pequeno número de compradores, eles tendem a ter mais poder sobre os fornecedores. O Departamento de Defesa é um exemplo de um comprador único com um lote de poder sobre suppliers.Purchase quantidade? Quando um cliente adquire uma grande quantidade de fornecedores uma saída, irá exercer mais poder sobre o supplier.Supplier PowerBuyer poder olhar para o poder relativo de uma empresa de clientes tem sobre ele. Quando vários fornecedores estão produzindo um commoditized produto, a empresa fará a sua compra decisão baseada principalmente no preço, o que tende a reduzir os custos. Por outro lado, se um único fornecedor é produzindo algo que a empresa tem de ter, a empresa terá pouco poder para negociar um melhor price.Size desempenha um fator aqui também. Se a empresa é muito maior do que os seus fornecedores, e as compras em grande quantidades e, em seguida, o fornecedor terá muito pouco poder para negociar. Usando o Wal-Mart como um exemplo, nós achamos que os fornecedores não têm qualquer poder, pois compras no Wal-Mart tão grande quantities.A alguns factores que determinar fornecedor poder incluir: Fornecedor concentração? Quanto menos o número de fornecedores para um determinado produto, o que terá mais poder sobre o company.Switching custos? fornecedores tornam-se mais poderosa como o custo de mudar para outro fornecedor increases.Uniqueness de produto? fornecedores que fabricam produtos especificamente para uma empresa terá mais poder do que commodities suppliers.It é importante para analisar estes cinco forças e seu efeito sobre as empresas que querem investir polegadas O Porter Cinco Forças Análise vai lhe dar uma boa explicação para a rentabilidade de uma indústria, e as empresas que a compõem. Se você quiser saber porque é que uma empresa é capaz, ou não, para fazer um lucro decente, esta é a primeira análise que deve do.About O AuthorChris Mallon é o editor e editor do subvalorizada Semanalmente, a liberdade de finanças pessoais e investimentos boletim, publicado uma vez por semana. Para se inscrever no subvalorizada Semanalmente, enviar e-mail para underval@hot-response.com, ou de inscrição através do site em www.dynamicinvestors.net/index7.html; chrismallon@dynamicinvestors.net
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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