Alocação de ativos: crítica a seu sucesso de investimento
A alocação de ativos é um componente crítico de sucesso do investimento. Ambas as pesquisas e estudos acadêmicos mostram alocação de ativos para ser único fator mais significativo na determinação de seus objetivos financeiros. Alocação de influências tanto o retorno a longo prazo e total risco de sua carteira de investimento. Outros factores como a selecção de segurança e conta market timing para uma percentagem muito pequena de seus retornos de investimento. Infelizmente, a maioria decisão importante para alcançar o sucesso financeiro é também o menos compreendido. O que é a alocação de ativos? A maioria das pessoas confundem alocação de ativos com a diversificação. Eles acreditam que ele tem algo a ver com fazer múltiplos investimentos entre os grupos de activos semelhantes. Pergunte investidores para listar os activos em que eles iriam pensar em investir. Respostas típicas incluem "estoques de crescimento", "bonds", "large caps", e às vezes "internacional existências. "Mas a sua diversificação é limitado a seleção dentro de um activo. Por exemplo, alguém optar por comprar ações de tecnologia podem investir em cinco ou seis empresas? mas tudo dentro do setor de tecnologia. Isso reduz o risco no caso de uma das empresas deve falhar, mas é inútil quando a indústria de tecnologia (ou bolsa inteira) quedas. A alocação de ativos vai além da diversificação para reduzir o risco através de todos os tipo de activos financeiros (dinheiro, ações, títulos, commodities, imóveis e até mesmo capital de risco ou hedge funds). Investimentos e de risco podem ser divididos em subcategorias de novas unidades, incluindo-large cap, mid-cap, pequeno-tampão, o valor contra o crescimento, e internacional versus nacional. Da mesma forma, as ligações podem ser divididas em subcategorias de curto prazo e de longo prazo, o imposto de rendimento, de alta, conversível, mercados emergentes, a taxa flutuante, e internacional versus nacional. Várias combinações de permitir aos investidores alocar seus portfolios em um número de classes de ativos e categorias. Adicionando classes de ativos de alto risco e os investimentos de uma carteira pode parecer arriscado. Mas a combinação de ativos que se comportam de forma diferente, ou mesmo em frente à outra, tanto aumenta o retorno e diminui o risco de um portfólio inteiro. Por exemplo, as reservas internacionais são consideradas "arriscados" do que as ações internas. No entanto, vemos muitas vezes os preços das ações E.U. subir sobre os preços no mesmo dia de estoques internacionais vão para baixo - e vice-versa. Chamamos isso de correlação negativa. Lucros em um equilíbrio patrimonial as perdas de outro. Combinando internacionais e ações E.U. realmente reduz o risco de investimento, reduzindo oscilações de preços diários de todo o nosso portfólio. A história demonstra exibem muitos mercados semelhantes correlação negativa de preços. Em uma economia em declínio, os títulos vastamente outperform estoques como queda das taxas de juro. Em uma economia superaquecida, a inflação ajuda a gerar retornos astronômicos no mercado de commodities. Mas a esse calendário, acontecimentos é imprevisível, ea variabilidade dos retornos representa risco para qualquer investidor. Escolhendo a comprar ações somente, os títulos apenas, ou qualquer classe de activos aumenta o risco de perder dinheiro se o mercado insatisfatório. O poder de alocação de ativos vem reduzindo o risco e aumentar retornos. Redução do risco através da combinação de múltiplas classes de ativos, no entanto, não é um processo simples. Embora cada ativo tem seu próprio e único medida de risco, muitos ativos partes do comportamento de preços semelhante (os preços sobem e descem juntos em qualquer mercado). Combinando esses investimentos cortesia aumentar o risco de alterações da fauna selvagem em preço. Trade-offs entre activos de risco e retorno esperado também deve ser considerada. Activos de alto rendimento normalmente experiência elevada volatilidade, ou grandes alterações no preço. Esses bens devem ser compensados por investimentos com menores taxas de retorno proteger contra grandes declínios no valor. Alocação de ativos bem sucedida exige encontrar a boa combinação de activos para equilibrar recompensa com um nível aceitável de risco. Planificação adequada repartição exige investigação de ativos e análise de investimentos. Felizmente, as ferramentas estão disponíveis para ajudar o investidor independente. Websites Popular oferece aos investidores financeiros independentes ajudam com links educacionais e software para construir alocações de carteira com base em um levantamento de questões financeiras. Para os investidores avançados, muitos livros foram escritos para explicar minuciosamente a teoria ea prática de alocação de ativos? também chamado MPT (Modern Portfolio Theory). Casual investidores podem comprar fundos mútuos especificamente concebido para automatizar a alocação de ativos com base em uma data esperada de reforma. Pragmático investidores podem explorar os muitos planejadores financeiros e serviços de consultoria que oferecem carteiras de alocação de ativos específicos para suas necessidades. Considerar suas opções com cuidado. Cada solução oferece seu próprio conjunto de vantagens e desvantagens. Escolha um estilo que melhor reflecte a sua própria. O quão importante é alocação de ativos? É o maior determinante da sua única financeiro de longo prazo success.Tim Olson TheAssetAdvisor.com Subscreva a nossa newsletter gratuita. Sr. Olson é o editor da Advisor Asset, uma financeira serviço de investimento, fornecendo estratégias comprovadas para nenhuma carga de investidores de fundos mútuos. Ele traz 26 anos de educação e experiência da Universidade de Stanford, Ernst & Young, gestão de fortunas pessoais, e de capital de risco
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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