5 Maneiras Proteger Seu Portfolio Bond Das Taxas De Interesse Levantando-se
A reserva federal levantou recentemente sua taxa de fundos federais do alvo para a primeira vez desde março 2000. Isto poderia ser justo a ponta do iceberg, embora, tantos como peritos acreditam que a inflação se levantando e uma economia strengthening spur hikes continuados da taxa para o futuro foreseeable.
Esta é notícia má para investors bond, desde que as ligações perdem o valor enquanto as taxas de interesse se levantam. As hastes da razão das taxas de coupon do fato para a maioria de ligações são fixas quando as ligações são emitidas. Assim, como taxas levante-se e as ligações novas com taxas de coupon mais elevadas tornam-se disponíveis, investors são dispostas pagar menos por ligações existentes com taxas de coupon mais baixas.
Assim que pode você fazer para proteger seus investimentos da renda fixa enquanto as taxas se levantam? Bem, estão aqui cinco idéias ajudar-lhe, e seu portfolio, resiste à tempestade.
1. Seguranças Protegidas Inflação Do Tesouraria (PONTAS)
Emitido primeiramente pelo Tesouraria de ESTADOS UNIDOS em 1997, as PONTAS são ligações com uma parcela de seu valor cavilhado à taxa de inflação. Em conseqüência, se a inflação se levantar, assim que queira o valor de suas PONTAS. Desde taxas de interesse mova-se raramente mais altamente a menos que acompanhado pela inflação levantando-se, PONTAS pode ser um hedge bom de encontro a umas taxas mais elevadas. Porque o governo federal emite PONTAS, não carregam nenhum risco de defeito e são fáceis de comprar, através de um corretor ou diretamente do governo em www.treasurydirect.gov.
As PONTAS não são para todos, though. Primeiramente, quando as taxas da inflação e de interesse se moverem frequentemente no tandem, sua correlação não é perfeita. Em conseqüência, é taxas possíveis poderia levantar-se mesmo sem inflação que move-se mais altamente. Em segundo, as PONTAS rendem geralmente o Tesouraria menos do que tradicional. Para o exemplo, a nota de Tesouraria 10-year rendeu recentemente 4.75 por cento, quando as PONTAS 10-year correspondentes renderam apenas 2.0 por cento. E finalmente, porque o principal das PONTAS aumenta com inflação, não os pagamentos de coupon, você não começa nenhum benefício do componente da inflação destas ligações até eles amadurece-se.
Se você decidir o sentido dos makes das PONTAS para você, tentativa para prendê-los em um cliente tax-sheltered como um 401(k) ou um IRA. Quando as PONTAS não forem sujeitas ao estado ou aos impostos locais, você está requerido pagar impostos federais anuais não somente nos pagamentos que de interesse você recebe, mas também no ganho principal inflação-baseado, mesmo que você não receba nenhum benefício deste ganho até suas ligações maduras.
2. Fundos de empréstimo flutuando da taxa
Os fundos de empréstimo flutuando da taxa são os fundos mútuos que invest em empréstimos comerciais da ajustável-taxa. Estes são um bocado como mortgages da ajustável-taxa, mas os empréstimos são emitidos aos corporation grandes na necessidade do financiamento a curto prazo. São originais que os rendimentos nestes empréstimos, chamados também "sénior empréstimos fixado" ou do "banco", ajustam periòdicamente às mudanças do espelho em taxas de interesse do mercado. Como as taxas se levantam, faça assim os pagamentos de coupon nestes empréstimos. Isto ajuda a investors bond em duas maneiras: (1) fornece-lhes mais renda enquanto as taxas se levantam, e (2) mantem o valor principal do estábulo destes empréstimos, assim que não sofrem a mesma deterioração que afflicts a maioria de investimentos bond quando as taxas aumentam.
Os investors necessitam ter cuidados, though. A maioria de empréstimos flutuando da taxa são feitos a companhias da abaixo-investimento-classe. Quando houver umas provisões nestes empréstimos ajudar facilitar a dor caso que de um defeito, investors se imóvel procure os fundos que têm um portfolio amplamente diversificado e um registro de trilha bom para evitar companhias incomodadas.
3. Fundos bond a curto prazo
Uma outra opção para investors bond deve deslocar suas terras arrendadas dos fundos bond intermediários e a longo prazo em fundos bond a curto prazo (aqueles com maturidades médias entre 1 e 3 anos). Quando os preços de fundos bond a curto prazo caírem quando as taxas de interesse se levantam, não caem como fast ou até seus primos longer-term. E historicamente, o declínio no valor destes fundos bond a curto prazo é mais do que deslocou por seus rendimentos, que aumentam gradualmente enquanto as taxas escalam.
4. Fundos de mercado de dinheiro
Se a preservação importanta for seu interesse, os fundos de mercado de dinheiro são para você. Um fundo de mercado de dinheiro é um tipo especial de fundo mútuo que invests somente em instrumentos de mercado muito a curto prazo do dinheiro. Desde estes instrumentos amadureça-se geralmente dentro de 60 dias, eles não são afetados por mudanças em taxas de interesse do mercado. Em conseqüência, os fundos que invest neles podem manter um valor de recurso líquido estável, geralmente $1.00 por a parte, mesmo quando as taxas de interesse escalam.
Quando os fundos de mercado de dinheiro forem seguros, seus rendimentos são assim que baixo qualificam mal como investimentos. No fato, o rendimento seven-day médio em fundos de mercado de dinheiro é apenas 0.70 por cento. Desde que a taxa de gerência média para estes fundos é 0.60 por cento, não faz exame de um gênio para ver que isso pôr seu capital em um fundo de mercado de dinheiro é somente ligeiramente melhor do que stashing o sob seu mattress. Mas, porque os rendimentos na trilha dos fundos de mercado de dinheiro mudam em taxas de mercado com somente uma retardação curta, estes fundos poderiam render substancialmente mais de 0.70 por cento para o fim do ano se a reserva federal continuasse a hike taxas como esperadas.
5. Escadas bond
"Laddering" que seus meios do portfolio bond simplesmente que compram o indivíduo se ligam com maturidades desconcertadas e prendendo as até amadurecem-se. Desde que você está prendendo estas ligações para sua duração cheia, você poderá redeem as para o valor de cara não obstante seu valor de mercado atual. Esta estratégia permite você evite não somente os ravages de umas taxas mais elevadas, ele permite também que você use estas taxas mais elevadas a sua vantagem reinvestindo os rendimentos de suas ligações amadurecendo-se em ligações novo-emitidas com taxas de coupon mais elevadas. Diversificando seu portfolio bond entre 2-year, o Tesouraria 3-year, e 5-year é um começo bom a uma estratégia laddering. Enquanto as taxas se levantam, você pode então broaden a escada para incluir ligações de uma maturidade mais longa.
David Twibell é oficial do investimento do presidente e do chefe da gerência importanta da capitânia, LLC, uma firma consultiva nas molas de Colorado, Colorado do investimento. A capitânia fornece serviços de gerência de portfolio aos indivíduos do elevado-rede-valor, aos corporation, e às entidades non-profit. Para mais informação, visite por favor www.flagship-capital.com.
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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