Vista geral Do Mercado De Opções De Forex
O mercado de opções do forex começado como (OTC) um veículo financeiro over-the-counter para bancos grandes, instituições financeiras e corporation internacionais grandes ao hedge de encontro à exposição de moeda corrente extrangeira. Como o mercado de ponto do forex, o mercado de opções do forex é considerado um mercado "interbank". Entretanto, com o plethora de dados real-time e do software financeiros negociar de opção do forex disponíveis a a maioria de investors através do Internet, o mercado de opção de hoje do forex inclui agora um número cada vez mais grande dos indivíduos e dos corporation que são speculating e/ou hedging a exposição de moeda corrente extrangeira através das plataformas negociando do telefone ou do forex em linha.
Negociar de opção de Forex emergiu como um veículo de investimento alternativo para muitos comerciantes e investors. Como uma ferramenta do investimento, negociar de opção do forex fornece investors grandes e pequenos com a flexibilidade mais grande ao determinar as estratégias negociando e hedging apropriadas do forex ao instrumento.
A maioria de negociar de opções do forex é conduzido através do telefone porque há somente alguns corretores do forex que oferecem plataformas em linha negociar de opção do forex.
Opção de Forex definida - uma opção do forex é um contrato financeiro da moeda corrente que dá ao comprador de opção do forex a direita, mas não a obrigação, comprar ou vender um contrato específico do ponto do forex (o subjacente) em um preço específico (o preço de batida) ou antes de uma data específica (a data de expiração). A quantidade que o comprador de opção do forex paga ao seller da opção do forex pelas direitas do contrato de opção do forex é chamada a opção "prêmio do forex."
O comprador de opção de Forex - comprador, ou suporte, de uma opção de moeda corrente extrangeira tem a escolha ou ao sell o contrato de opção da moeda corrente extrangeira antes da expiração, ou ou podem escolher prender o contrato de opções da moeda corrente extrangeira até a expiração e exercitar his ou à sua direita fazer exame de uma posição na moeda corrente extrangeira do ponto subjacente. O ato de exercitar a opção de moeda corrente extrangeira e de fazer exame da posição subjacente subseqüente no mercado de ponto da moeda corrente extrangeira é sabido como a "atribuição" ou "sendo atribuído" uma posição do ponto.
A única obrigação financeira inicial do comprador de opção da moeda corrente extrangeira deve pagar o prêmio ao seller acima da parte dianteira quando a opção de moeda corrente extrangeira é comprada inicialmente. Uma vez o prêmio é pago, o suporte de opção da moeda corrente extrangeira não tem nenhuma outra obrigação financeira (nenhuma margem está requerida) até que a opção de moeda corrente extrangeira esteja deslocar nem expira.
Na data de expiração, o comprador de chamada pode exercitar his ou seu direito para comprar a posição subjacente do ponto da moeda corrente extrangeira no preço de batida de opção da moeda corrente extrangeira, e um suporte posto pode exercitar his ou sua direita vender a posição subjacente do ponto da moeda corrente extrangeira no preço de batida de opção da moeda corrente extrangeira. A maioria de opções de moeda corrente extrangeira não são exercitadas pelo comprador, mas são deslocadas preferivelmente no mercado antes da expiração.
As opções de moeda corrente extrangeira expiram worthless se, então a opção de moeda corrente extrangeira expira, o preço de batida for "para fora-$$$-$$$-DINHEIRO." Nos termos os mais simples, uma opção de moeda corrente extrangeira é "para fora-$$$-$$$-DINHEIRO" se o preço de ponto subjacente da moeda corrente extrangeira for mais baixo do que um preço de batida de opção da chamada da moeda corrente extrangeira, ou o preço de ponto subjacente da moeda corrente extrangeira é mais elevado do que um preço de batida de opção posta. Uma vez que uma opção de moeda corrente extrangeira tem worthless expirado, o contrato de opção próprio da moeda corrente extrangeira expira e nem o comprador nem o seller têm toda a obrigação mais adicional ao outro partido.
O seller da opção de Forex - o seller da opção de moeda corrente extrangeira pode também ser chamado o "escritor" ou "grantor" de um contrato de opção da moeda corrente extrangeira. O seller de uma opção de moeda corrente extrangeira está obrigado contractually fazer exame o oposto de posição subjacente do ponto da moeda corrente extrangeira se o comprador exercitar sua direita. No retorno para o prêmio pagou pelo comprador, o seller supõe o risco de fazer exame de uma posição adversa possível em um ponto mais atrasado a tempo no mercado de ponto da moeda corrente extrangeira.
Inicialmente, o seller da opção de moeda corrente extrangeira coleta o prêmio pago pelo comprador de opção da moeda corrente extrangeira (os fundos do comprador serão transferidos imediatamente no cliente negociando de moeda corrente extrangeira do seller). O seller da opção de moeda corrente extrangeira deve ter os fundos em his ou em seu cliente para cobrir a exigência de margem inicial. Se os mercados se moverem em um sentido favorável para o seller, o seller não terá que afixar any.more fundos para suas opções de moeda corrente extrangeira à excepção da exigência de margem inicial. Entretanto, se os mercados se moverem em um sentido desfavorável para o seller das opções de moeda corrente extrangeira, o seller pode ter que afixar fundos adicionais a seu ou seu cliente negociando de moeda corrente extrangeira para manter o contrapeso no cliente negociando de moeda corrente extrangeira acima da exigência de margem da manutenção.
Justo como o comprador, o seller da opção de moeda corrente extrangeira tem a escolha ou ao deslocado (compra para trás) o contrato de opção da moeda corrente extrangeira no mercado de opções antes da expiração, ou o seller pode escolher prender o contrato de opção da moeda corrente extrangeira até a expiração. Se o seller das opções de moeda corrente extrangeira prender o contrato até a expiração, um de dois scenarios ocorrerá: (1) o seller fará exame o oposto de posição subjacente do ponto da moeda corrente extrangeira se o comprador exercitar a opção ou (2) o seller deixar simplesmente a opção de moeda corrente extrangeira expirar worthless (mantendo o prêmio inteiro) se o preço de batida for para fora-$$$-$$$-DINHEIRO.
Anote por favor que "põe" e as "chamadas" são contratos de opções separados da moeda corrente extrangeira e não são o lado oposto da mesma transação. Para cada comprador posto há um seller posto, e para cada comprador de chamada há um seller da chamada. O comprador de opções da moeda corrente extrangeira paga um prêmio ao seller das opções de moeda corrente extrangeira em cada transação da opção.
Opção de chamada de Forex - uma opção de chamada da troca extrangeira dá ao comprador de opções da troca extrangeira a direita, mas não à obrigação, comprar um contrato específico do ponto da troca extrangeira (o subjacente) em um preço específico (o preço de batida) ou antes de uma data específica (a data de expiração). A quantidade que o comprador de opção da troca extrangeira paga ao seller da opção da troca extrangeira pelas direitas do contrato de opção da troca extrangeira é chamada a opção "prêmio."
Anote por favor que "põe" e as "chamadas" são contratos de opções separados da troca extrangeira e não são o lado oposto da mesma transação. Para cada troca extrangeira posta o comprador lá é uma troca extrangeira posta seller, e para cada comprador de chamada da troca extrangeira há um seller da chamada da troca extrangeira. O comprador de opções da troca extrangeira paga um prêmio ao seller das opções da troca extrangeira em cada transação da opção.
O Forex pôs a opção - uma opção posta da troca extrangeira dá ao comprador de opções da troca extrangeira a direita, mas não à obrigação, vender um contrato específico do ponto da troca extrangeira (o subjacente) em um preço específico (o preço de batida) ou antes de uma data específica (a data de expiração). A quantidade que o comprador de opção da troca extrangeira paga ao seller da opção da troca extrangeira pelas direitas do contrato de opção da troca extrangeira é chamada a opção "prêmio."
Anote por favor que "põe" e as "chamadas" são contratos de opções separados da troca extrangeira e não são o lado oposto da mesma transação. Para cada troca extrangeira posta o comprador lá é uma troca extrangeira posta seller, e para cada comprador de chamada da troca extrangeira há um seller da chamada da troca extrangeira. O comprador de opções da troca extrangeira paga um prêmio ao seller das opções da troca extrangeira em cada transação da opção.
Opções lisas de Forex do vanilla - as opções lisas do vanilla consultam geralmente ao padrão posto e aos contratos de opção da chamada negociados com uma troca (entretanto, no exemplo de negociar de opção do forex, as opções lisas do vanilla consultariam aos contratos de opção padrão, genéricos do forex que são negociados através de um negociante ou de um clearinghouse over-the-counter das opções do forex (OTC)). Nos termos os mais simples, as opções do forex do vanilla seriam definidas como a compra ou vender de um contrato de opção padrão da chamada do forex ou de um forex pôs o contrato de opção.
Opções exotic de Forex - para compreender o que faz uma opção exotic do forex "exotic," você deve primeiramente compreender o que faz uma opção o "non-non-vanilla do forex." As opções lisas do forex do vanilla têm uma estrutura definitive da expiração, a estrutura do payout e a quantidade do payout. Os contratos de opção exotic do forex podem ter uma mudança em uma ou todas as características acima de uma opção do forex do vanilla. É importante anotar que as opções exotic, desde que são costuradas frequentemente às necessidades do investor de um específico por opções exotic corretor de um forex, não são geralmente muito líquidas, se em tudo.
Valor intrínseco & extrinsic - o preço de uma opção de FX é calculado em duas porções separadas, no valor intrínseco e no valor extrinsic (do tempo).
O valor intrínseco de uma opção de FX é definido como a diferença entre o preço de batida e a taxa subjacente do contrato do ponto de FX (opções americanas do estilo) ou a taxa para diante de FX (opções européias do estilo). O valor intrínseco representa o valor real da opção de FX se exercitado. Anote por favor que o valor intrínseco deve ser zero (0) ou acima - se uma opção de FX não tiver nenhum valor intrínseco, a opção de FX está consultada então simplesmente a como não tendo nenhum (ou zero) valor intrínseco (o valor intrínseco é representado nunca como um número negativo). Uma opção de FX com nenhum valor intrínseco é considerada "para fora-$$$-$$$-DINHEIRO," uma opção de FX que tem o valor intrínseco é considerada "em-$$$-DINHEIRO," e uma opção de FX com um preço de batida em, ou muito perto de, a taxa de ponto subjacente de FX é considerada "em-$$$-DINHEIRO."
O valor extrinsic de uma opção de FX geralmente é consultado como ao valor do "tempo" e definido como o valor de uma opção de FX além do valor intrínseco. Um número de fatores contribuem ao cálculo do valor extrinsic including, mas não limitado a, à volatilidade das duas moedas correntes de ponto envolvidas, ao tempo à esquerda até a expiração, à taxa de interesse riskless de ambas as moedas correntes, ao preço de ponto de moedas correntes e ao preço de batida da opção de FX. É importante anotar que o valor extrinsic de opções de FX se corrói enquanto sua expiração se aproxima. Uma opção de FX com os 60 dias deixados à expiração valerá a pena mais do que a mesma opção de FX que tem somente 30 dias à esquerda à expiração. Porque há mais hora para o preço de ponto subjacente de FX de se mover possivelmente em um sentido favorável, os sellers das opções de FX exigem (e de opções de FX os compradores são dispostos pagar) um prêmio maior para a quantidade de tempo extra.
Volatilidade - a volatilidade é considerada o fator o mais importante ao fixar o preço de opções do forex e mede movimentos no preço do subjacente. A volatilidade elevada aumenta a probabilidade que a opção do forex poderia expirar em-$$$-DINHEIRO e aumenta o risco ao seller da opção do forex que, por sua vez, pode exijir um prêmio maior. Um aumento na volatilidade causa um aumento no preço da chamada e põe opções.
Delta - o delta de uma opção do forex é definido como a mudança no preço de uma opção do forex relativo a uma mudança na taxa de ponto subjacente do forex. Uma mudança no delta de uma opção do forex pode ser influenciada por uma mudança na taxa de ponto subjacente do forex, uma mudança na volatilidade, uma mudança na taxa de interesse riskless das moedas correntes de ponto subjacentes ou simplesmente pela passagem do tempo (se aproximar da data de expiração).
O delta deve sempre ser calculado em uma escala de zero a um (0-1.0). Geralmente, o delta de uma opção profunda do forex do para fora-$$$-$$$-DINHEIRO será mais perto de zero, o delta de uma opção do forex do em-$$$-DINHEIRO será o 5 próximo (a probabilidade do exercício está perto de 50%) e o delta de opções profundas do forex do em-$$$-DINHEIRO será mais perto de 1.0. Nos termos os mais simples, mais próximo um preço de batida de opção do forex é relativo à taxa subjacente do forex do ponto, mais elevado o delta porque é mais sensível a uma mudança na taxa subjacente.
John Nobile - Executivo De Cliente Sênior
CFOS/FX - Ponto em linha de Forex e agência corretora das opções
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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