Não compre ações com base p / E de sozinho
Eu uso a relação P / E como um indicador secundário para comprar e vender ações, mas eu não uso o ratio da mesma maneira como muitos investidores valor ensinar. Vou explicar a diferença na minha metodologia para utilizar o P / E relação ao seu valor advantage.Many investidores vão passar um estoque de crescimento que tem uma relação P / E superior a um nível pré-determinado. Por exemplo, eles podem rejeitar todas as unidades que têm um rácio de 15 ou superior, não importa Qual grupo da indústria vêm. Alguns investidores irá descartar quaisquer ações que têm P / L acima da média do grupo da indústria, concluindo que eles são absurdamente supervalorizadas. Eu não estou dizendo que este método não trabalho, porque ele faz, mas não vai funcionar quando você se concentrar na compra de jovens e inovadoras ações small cap que estão crescendo com uma velocidade tremenda, as taxas que "big caps" já não pode sustain.I nunca passou na compra de um estoque, devido à sua relação P / E ser demasiado elevado. O que é muito alto? Alto demais para um investidor pode ser baixa para um outro investidor. Esta é a mesma lógica que eu uso quando se fala de preços de estoque. Um problema que tem com alguns investidores em valor é a sua falta de compreensão do movimento do P / E ratio linha em um gráfico. Como um estoque começa a se mover 100% ou 200% a partir do seu ponto do pivô, a relação P / E também vai deslocar mais ao longo do tempo. Traçar a relação P / E em um gráfico que mostra o quanto de um ganho a relação tornou-se o saldo continua o seu up-trend.Value investidores que passam a compra de ações com relação P / E acima de um certo limiar, tem baggers perdeu alguns dos maiores vencedores de todos os tempos (o 10-como diria Peter Lynch). Analistas ações freqüentemente downgrade quando seu P / L cruz que eles acreditam ser plenamente valorizado coisas thresholds.Some em vida valem mais do que outras coisas, embora elas oferecem o mesmo uso, como um carro. Costumo usar esse exemplo, muitas vezes, mas eu preferiria possuir um Mercedes de US $ 50k mais um Pinto em R $ 10k. Eles vão me levar para onde quer que eu quero ir, mas eu valorizo as amenidades que o Mercedes que me dá e ao conforto, qualidade e estilo que vem com o veículo de luxo. O mesmo vale para as unidades, algumas empresas oferecem maior apelo e são avaliados em índices superiores aos dos seus concorrentes. As melhores coisas materialistas na vida, incluindo ações de crescimento, geralmente são comprados em uma proporção PE prémio especial usa preço actual de um estoque e divide pelo total lucro por ação nos últimos quatro trimestres. Por exemplo, atualmente PIB tem uma relação P / E 51,06, com uma cotação de 24,00 dólares. Seus últimos quatro trimestres de EPS acrescentar até US $ 0,47. O seu rácio de PE é 24,00 dólares dividido por 0,47 dólares, ou 51,06. MSN Money Central tem o P / E ratio unidades listadas no 51.30.Growth geralmente superior desporto P / E rácios do que o resto do mercado em geral, mesmo no início de up-tendências. A elevada razão P / E normalmente significa que o estoque está desfrutando de forte demanda. Se uma ação sobe de preço de 40 a 60, a relação P / E também ganha 50%. Mesmo que o índice P / L pode ser elevado de acordo com alguns analistas e investidores em valor, o estoque pode estar prestes a rompimento de um copo-com-punho e vá para o dobro a partir deste ponto. Que você iria querer perder um possível ganho de 100% porque o P / E ratio é muito alto? Investor's Business Daily realizado um excelente estudo de caso em 1996-97: "Os 95 melhores pequenas e médias capitalizações de 1996-97 PE teve uma média de 39 em seu pivô e 87, no auge de sua run-ups. Os melhores 25 grandes capitalizações desses anos começou com uma PE média de 20 e aumentou para 37. Para pegar um pedaço desses grandes vencedores, você tinha que pagar um prêmio. "Quando eu comprar um estoque, tomo nota da corrente P / E ratio e gráfico, juntamente com o preço. Historicamente, o P / E's que subir 100% -- 200% ou mais, enquanto o estoque está avançando, geralmente tornam-se vulneráveis e as populações podem começar a tornar-se alargado e flash sinais de venda. Ela vale para uma fotografia com um P / E a partir de 15 e vai até 40 ou uma fotografia com um P / E de 50 e indo a 115. Não pule sobre empresas excelentes que estão crescendo em clipes surpreendente por causa de uma elevada razão P / E. O que pode parecer alto agora, pode ser baixo mais tarde! Lucro e vendas são muito mais importantes. Preços e volume são os mais importantes. O índice P / L é apenas um indicador secundário que podem ser usadas para analisar as ações em sua portfolio.Always uso de preço e volume como sua primeira linha de ataque e defesa. De Neste ponto, virar a alguns indicadores confiáveis secundário para confirmar a sua análise original e depois tomar uma decisão. Eu nunca iria jogar fora um estoque porque seu índice P / L é demasiado elevado. Take GOOG por exemplo, cada valor investidor perdeu o ganho de 100% que esta unidade se vangloriou após o lançamento do seu IPO. O estoque de crescimento são caros por uma razão, não se esqueça a analogia com um perruna Mercedes.Chris - http://www.marketstockwatch.comChris é o fundador e presidente da MarketStockWatch.com, uma comunidade da internet que ensina como investir seu dinheiro com regras sólidas. Nós não paramos em apenas mostrando nossas telas diário e semanal, nós te ensinar faça o seu próprio ecrã através da educação. Através da nossa filosofia, você será capaz de criar os seus próprios métodos e estilos para se tornar um sucesso.
Artigo Fonte: Messaggiamo.Com
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