Home kapitaalkrediet verbeteringen
Er is meer Verordening Z naleving op de weg, met dank aan het Home kapitaalkrediet Consumer Protection Act. Deze daling van de banken zal hebben voor de uitvoering van de nieuwe woning kapitaalkrediet openbaarmakingsvoorschriften de Federal Reserve Board werd te geven in het kader van de Federal Reserve vrijgegeven act.The de definitieve versie van de home equity regelgeving op 5 juni. De regels werden effectief 7 juni. Echter, de naleving is optioneel tot 7 nov omdat Congres gaf instellingen vijf maanden na het finaliseren te starten. Echter, er is geen tijd, zoals de present.This kolom is gewijd aan bankaccepten meest voorkomende vragen over de eisen van deze ingewikkelde regel. Jij moet, uiteraard, de regelgeving en juridisch adviseur te raadplegen alvorens een besluit te nemen over deze suggestions.Product DesignQ. Dit is een bekendmaking regelgeving. Betekent dit dat, terwijl wij de klanten veel informatie over home equity-producten, we zijn vrij om te ontwerpen zoals we dat nodig vinden? A. Nee, de verordening laat vele modellen aan de kredietgevers en biedt opties in een aantal andere gebieden. Tegelijkertijd echter, het creëert drie absolute beperkingen op het ontwerp: (1) Als u een variabele rente-programma, moet u een basisrente buiten uw controle. Informatie over dat tarief moeten algemeen beschikbaar zijn voor het publiek. Voorbeelden de prime rate zoals gepubliceerd in The Wall Street Journal of prijzen op de Amerikaanse regering effecten. (2) Lenders kan in het algemeen niet beëindigen van het plan en het versnellen van het saldo voor de lening van de geplande vervaldatum. Er zijn drie uitzonderingen: de klant fraude of bedrog; het niet voldoen aan aflossingsperioden; of de actie of het uitblijven bezwarend onderpand. (3) Kredietverstrekkers mogen niet eenzijdig wijzigen, maar onbelangrijke termen van een home equity plan, met de volgende uitzonderingen: * U kan wijzigingen voorzien in het contract, zolang de triggering event en de daaruit voortvloeiende wijzigingen worden vermeld in het contract .* U mag vervangen door een nieuwe index als de oorspronkelijke index niet meer beschikbaar is. Dit is onderworpen aan twee voorwaarden: de nieuwe historische schommelingen moeten aanzienlijk worden vergelijkbaar met de oude en moet zij een rente die dicht met die in werking wanneer de oude index werd beschikbaar .* U mag verbieden verdere voorschotten of de kredietlimiet in vier gevallen: indien de waarde van de woning valt aanzienlijk lager dan oorspronkelijk beoordeeld waarde; als u een redelijk geloof, gebaseerd op bewijs, dat er sprake is van een materiële nadelige verandering in het vermogen van de klant terug te betalen, indien de klant in gebreke blijven van een aanzienlijke verplichting hij is overeengekomen in het kader van de plan, of indien de overheid actie - zoals een verlaagd plafond woeker - hetzij zich tegen het opleggen van de overeengekomen jaarlijks kostenpercentage (JKP) of een nadelig effect heeft op de prioriteit van uw bank de veiligheid interest.If u beperkingen opleggen op basis van deze vier situaties, moet u uw omgekeerde actie indien en wanneer het probleem wordt geëlimineerd. Voorbereiden Vroege DisclosuresQ. Wat zijn de fundamentele begin openbaarmakingsvereisten? A. Het hart van Deze verordening is een nieuwe eis dat klanten worden gegeven gedetailleerde informatie en een algemene brochure over home equity-plannen toen voorzien van een aanvraagformulier. De enige uitzonderingen zijn voor toepassingen in tijdschriften of door telefonisch of via derden. In deze gevallen, is de kredietgever kan mail of levering van de informatie en brochure aan de klant binnen drie werkdagen na ontvangst van de application.Q. Heeft deze bekendmaking te worden in een vorm die de klant kan houden? A. Niet wanneer zij worden geleverd met de applicatie. Dit betekent dat u de optie om alleen afdrukken van de onthullingen over de toepassing vorm. Als u dat doet, moet u een verklaring waaruit blijkt dat de klant een copy.Q. Moet vroeg onthullingen worden gepresenteerd in een bepaald formatA. Ja. U moet er zeker van zijn dat bepaalde voorwaarden die nodig zijn gegroepeerd en worden gescheiden van andere informatie. Deze voorwaarden omvatten de volgende (in de veronderstelling dat zij van toepassing zijn), de eerste vier moet voorafgaan aan alle anderen: * De klant moet een kopie bewaren van de openbaarmaking .* Elke binnen welke termijn de klant moeten worden toegepast om de termen beschreven. Subsidiair, een verklaring dat de voorwaarden veranderen. Daarnaast heeft de kredietgever moet worden vermeld dat de klant heeft het recht op een terugbetaling van alle kosten als alle termen veranderen en indien, als gevolg, de klant beslist niet te treden in het plan .* Een waarschuwing dat de kredietgever is het verwerven van een belang bij de veiligheid van de klant woning en dat de klant kan verliezen als hij zijn huis defaults .* Een adviesorgaan dat, onder bepaalde omstandigheden, de kredietgever kan het plan en versnelling van een schuldsaldoverzekering; verbieden verdere voorschotten; vermindering van de kredietlimiet; of anderszins wijzigen van het plan, zoals bepaald in de leningsovereenkomst .* Een bespreking van het plan van de betalingsvoorwaarden. Dit moet zijn: de lengte van de loting periode en eventuele aflossingsperiode; een uitleg van hoe de minimale betaling is vastgesteld, de timing van de betalingen, en of slechts minimale betalingen niet zou terugbetalen alle of een van de belangrijkste evenwicht, en het feit dat het plan toestaat omrekening van de balans van een vaste termijn loan.You moet ook een voorbeeld, gebaseerd op een $ 10.000 uitstaande saldo en een recente APR, waarin de minimale periodieke betaling, ballon betaling, en de tijd die nodig is voor de aflossing van de lening van $ 10.000 om alleen de minimum-en ballon betalingen, zonder bijkomende voorschotten .* Voor vastrentende leningen, het JKP moet worden dat een in werking in de voorbije 12 maanden. Voor variabele rente plannen, de historische tabel voldoet aan deze eis .* Een beschrijving en itemization van lening vergoeding die de kredietgever lasten te openen, het gebruik of de handhaving van de rekening. Deze kan worden gesteld als dollar bedragen of percentages. U moet ook een totaal dollar raming van de vergoedingen opgelegd door derde partijen en nodigt de klant om meer specifieke informatie .* Het feit dat negatieve afschrijving kan optreden en dat ze de belangrijkste balans en vermindert de klant vermogen .* Eventuele beperkingen op het aantal en de grootte van het krediet uitbreidingen binnen een periode en een minimum saldo of stellen regels, vermeld als een dollar bedrag .* Een verklaring dat de klant moet een fiscaal adviseur te raadplegen ten aanzien van de aftrekbaarheid van de rente en charges.Q. Als we bieden een variëteit van home equity-plannen, zijn we verplicht om een afzonderlijke vermelding voor elk bericht een? A. Nee, de bank kan kiezen om een apart plan openbaarmaking voor elke home equity product of gebruik te maken van een meer generieke openbaarmaking ter dekking van alle them.If u individuele informatie, moet u informeren klanten dat zij informatie over andere options.If u een enkele generieke onthulling, bent u verplicht aan te geven eventuele verbanden of relaties die de beschikbaarheid van bepaalde termen. Bijvoorbeeld, als je de klant vertellen dat je home equity leningen zijn beschikbaar met betaling van bepaalde plannen en, indien de klant de gelegenheid te kiezen deze betaling plannen variëren op basis van andere leningsvoorwaarden, deze beperkingen zou moeten worden explained.An voorbeeld van dergelijke verbanden: Stel dat een bank biedt twee plannen, een met een termijn van vijf jaar en de andere met een tien jaar. De bank maakt belang alleen betalingen in het kader van het vijfjarenplan, maar vereist betalingen van rente en hoofdsom onder de tien jaar plan. Een generiek openbaarmaking zou moeten wijzen op een dergelijke difference.Q. Wanneer krijgen we de brochure, die moet worden uitgedeeld? A. Kun je gebruik maken van het model brochure die door de Federal Reserve Board of ontwikkel uw eigen dat is "wezenlijk gelijk." Als u gebruik wilt maken van de Fed's versie, kunt u een beperkt aantal exemplaren van uw Federal Reserve Bank en herdruk ze letterlijk. U kunt ook herdruk de Fed brochure met de bank de naam en het logo.Q. De informatie die op aanvraag vormen lijken redelijk simpel. Maar ik voorzie problemen sturen de vereiste aankondigingen binnen drie dagen voor een telefoon, een derde partij, en magazine invoegen toepassingen. Is dit nu een management probleem? A. Ongetwijfeld. Je moet beschikken over een systeem en opleiding voor de behandeling van deze aanvragen. Personeel moet worden gericht op te merken ze op een speciale log identificatie van de aanvrager, het tijdstip van ontvangst, en de bron van de aanvraag. U moet voor het genereren van de vereiste informatie en registreert de datum waarop zij zijn sent.Q. We moeten vermelden onder welke omstandigheden kunnen we de voorwaarden van het plan en wat de veranderingen kunnen worden. Deze kunnen groeien heel lang. Moeten ze allemaal worden opgenomen in de vroege onthullingen? A. Nee, u kunt ze allemaal als je wilt, als u dat wel doet, moet niet groeperen ze met de andere vroege bekendmakingen. Echter, als je dat liever hebt, kunt u gewoon bekend dat de kredietnemer kan een lijst van de omstandigheden waarin de kredietgever kan deze actions.In beide gevallen is de gescheiden informatie moet worden vermeld dat de kredietgever het recht heeft te beëindigen, versnellen, verbieden nieuwe voorschotten, vermindering van de kredietlijn, of andere veranderingen. U moet ook de vergoedingen voor termination.Management Tip: Geef die werknemers hebben de bevoegdheid te beëindigen of wijzigen van het plan termen. Vervolgens controleert u of deze werknemers begrijpen de regels. Waardoor decentrale besluitvorming zou kunnen leiden tot juridische en klant betrekkingen problems.Q. Onze bank home equity lijnen kan worden met een creditcard. Hebben we te nemen van de nieuwe creditcard vroege bekendmakingen (ABA BJ, juni, blz. 14) in die voor ons huis equity plan? A. Aantal De Federal Reserve's nieuwe creditcard regels uitdrukkelijk uitgesloten dergelijke plans.Initial DisclosuresQ. Wat is het verschil tussen "vroege" onthullingen en "eerste" onthullingen? A. De vroege bekendmakingen zijn degenen toegevoegd bij deze verordening - die moet worden verstrekt bij de aanvraag. De eerste informatie zijn de belangrijkste Truth-in-Lending onthullingen dat zijn altijd verplicht op of vóór lening consummation.Q. Is de nieuwe regel van invloed zijn op de eerste onthullingen we moeten doen? A. Ja. U moet in de eerste onthullingen van de vroegtijdige bekendmaking termen die niet dupliceren reeds vereiste initiële voorwaarden. Bovendien is de initiële informatie moet de volledige lijst van de voorwaarden waarop de bank kan beëindigen of wijzigen van het plan, waarin, uiteraard, de beperkingen eerder beschreven. Het is niet voldoende om hier gewoon vertellen klant dat hij kan verkrijgen, een dergelijke lijst, in tegenstelling tot de vroegtijdige bekendmaking requirements.Loan AgreementQ. Is de regelgeving vereisen veranderende onze standaard lening overeenkomsten? A. Zeer waarschijnlijk. Zoals eerder uiteengezet, u moeten verzekeren dat de overeenkomst gebruik maakt van een algemeen beschikbare index buiten uw controle; dat het alleen mogelijk vroegtijdige beëindiging binnen de gegeven omstandigheden is toegestaan door de regelgeving en dat een bepaling voor het veranderen van termen omschrijft specifiek de triggering event en de daaruit voortvloeiende veranderingen. Een voorbeeld van het laatste: Voor een werknemer voorkeur-tarief plan moet de overeenkomst bepalen dat een bepaalde hogere tarief van toepassing zal zijn indien de kredietnemer de werkgelegenheid door de kredietverstrekker ends.AdvertisingQ. Is de regelgeving veranderen onze mogelijkheid om reclame te maken voor deze leningen? A. Ja. De regel voegt nieuwe "triggering termen" de reclame bepalingen van Verordening Z. "Triggering termen" zijn termen die u niet kunt gebruiken in een advertentie, zonder dat bekend aanvullende informatie. Voor home equity leningen, waardoor de nieuwe termen zijn allemaal van de termen die in de initiële toelichtingen (met uitzondering van de veiligheids-belang), alsook alle betalingsvoorwaarden. U mag geen positief of negatief verklaringen (zoals "geen jaarlijkse vergoeding") over deze objecten zonder in dezelfde advertentie, een duidelijke en opvallende vermelding van de volgende: * Een lening tarief dat wordt berekend als een percentage van de kredietlimiet en een raming van de andere kosten voor het openen van het plan, vermeld als een enkel bedrag of het bereik .* Elke periodieke rente gebruikt om de financieringskosten, uitgedrukt als een JKP .* De maximale JKP, als het een variabele rente plan. V. Er zijn problemen in het verleden met betrekking tot reclame voor de fiscale voordelen van home equity leningen. Zijn deze aangepakt? A. Ja. Als u adverteert dat belang kan zijn fiscaal aftrekbaar, moet u zorgen dat de advertentie niet misleidend is. De Fed stelt bijvoorbeeld dat je ook aan toevoegen dat de klant moet een fiscaal adviseur te raadplegen op vaststellen van de invloed in zijn of haar eigen circumstances.Q. Zijn er andere regels voor reclame? A. Ja. Als uw advertentie vermeldt een gedisconteerde oorspronkelijke tarief, moet u aangeven hoe lang dat percentage zal in werking en een "redelijk huidige 'niet-gedisconteerde APR met evenveel aandacht. Als u adverteren voor een minimale betaling, moet u ook vermelden dat een ballon betaling zal het resultaat zijn van het, als dat het geval is. Tenslotte kunt u niet verwijzen naar een home equity plan als "gratis geld" of gebruik een andere misleidende termen. Andere IssuesQ. We zijn verplicht tot terugbetaling van kosten aan klanten die terug van een aanvraag, omdat termen veranderen. Wat is betrokken bij omgaan met dit? A. U moet de terugbetaling van alle kosten, met inbegrip van krediet verslag en beoordeling kosten, indien de klant besluit niet te nemen omdat de lening termen veranderd tussen de toepassing en de voltrekking. De enige uitzondering is indien het JKP is veranderd in overeenstemming met een goed openbaar variabele rente feature.Q. Derde partijen, zoals lening makelaars, distribueren sommige van onze aanvraagformulieren. Zijn ze beïnvloed? A. Derden zijn verplicht de home equity brochure en, indien zij over hen, de kredietgever het begin onthullingen. Echter, de uitlener is niet verplicht om deze te leveren met de extensie. Toch is het waarschijnlijk een goed idee voor de inrichting ten minste de brochure.Q. Zodra we hebben de naleving van machines voor deze verordening op zijn plaats, welke problemen kunnen we in een verblijf in? A. Voor variabele rente plannen, een probleem zal worden uitgegaan van de noodzaak om uw historische voorbeeld $ 10.000 per jaar. Dit dient om te laten zien hoe de geïndexeerde tarief zou hebben verplaatst elk jaar voor de vorige 15 jaar (niet te beginnen in 1977, zoals is vereist voor closed-end instelbare snelheid hypotheken). De historische voorbeeld moet worden bijgewerkt. Een tweede onderhoud probleem zal uiteraard worden uitgegaan van de noodzaak tot herziening van al uw informatie wanneer programmavoorwaarden zijn gewijzigd voor nieuwe accounts of wanneer u nieuwe programma's. Wanneer dit gebeurt, moet u alle stappen genomen om samen de eerste naleving plan.Marc Sylvester wordt verwacht in Edison, NJ. Hij is houder van expertise op het gebied van het bankwezen en de financiële sector en is een conultant
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
