Marktrisico's - om niet te worden genegeerd of over het
Begrip marktrisico's en de oplossingen beschikbaar te beperken of te elimineren financieel verlies in de hedendaagse mondiale markt.
Eerste deel twee van een artikel.
Fund managers, of ze worden aandelen of obligaties handelaren, weten maar al te goed dat de terugkeer van niet alleen een gevolg van hun asset selectie dapperheid. Veel externe factoren een rol gaan spelen. Maar wat zijn de problemen waarmee de professionele geld manager. Beheer van de risico is een van de belangrijkste, en niet alle fondsbeheerders analyseren van hun markt risico. Dit wordt vaak uitgelegd als een gebrek aan onderwijs en een gebrek aan begrip voor de verzachtende oplossingen voor verrekening risico.
Markt risico is gedefinieerd als "de onverwachte financiële schade ten gevolge van een daling als gevolg van gebeurtenissen uit uw controle." Materieel of obligatiemarkt volatiliteit of de markt terugboekingen kunnen het gevolg zijn van mondiale gebeurtenissen in veel verafgelegen hoeken van de wereld. Top analisten en fondsbeheerders gewoon niet over de middelen om kristallen bol kijken en voorspellen van die gebeurtenissen.
Voorbeelden van enkele grote onverwachte gebeurtenissen die verstuurd schokgolven in de hele financiële gemeenschap zijn:
- 1982 Mexicaanse Peso devaluatie.
- 1987 beurs crash bekend als "zwarte maandag".
- 1989 Verenigde Staten Sparen en leningenfonds Crisis.
- 1998 Russian Ruble devaluatie.
- 1998 $ 125 miljard ondergang van hedge fonds Long Term Capital Management.
- 2006 ineenstorting van Hedge fonds Amaranth met een verlies van $ 5,85 miljard.
In 1994 Bank JP Morgan een risico metrics model bekend als Value-at-Risk of VaR. Hoewel VaR wordt beschouwd als de standaard van het meten van risico's, het heeft zijn nadelen. VaR kan meten totale waarde van de dollar geldovermakingssysteem risico binnen een bepaalde mate van vertrouwen, meestal 95 of 99 procent. Wat het niet kan doen, is te voorspellen wanneer een interventiedrempel gebeurtenis zich voordoet of de omvang van de daaropvolgende neerslag. Voor sommige firma's en fondsen, een sterke daling of langdurige recessie kan worden verwoestende. Zelfs dwingen sommige VN-afgedekte bedrijven failliet. Een triggering event kan een rimpel effect dwingen mensen van werk en economie in een recessie effectief om meer mensen zonder werk. Niemand en geen economie is immuun.
Als je bereid bent te investeren in een beleggingsfonds, de kans groot dat uw fonds is un-afgedekt. Tot voor kort, de wederzijdse fonds wetgeving voorkomen beleggingsfondsen van hedging. Vele rechtsgebieden hebben ingetrokken deze regel echter wederzijdse fondsbeheerders zijn traag of besloten om door te gaan met "business as usual". De reden is dat de meeste investeerders van beleggingsfondsen zijn eenvoudige en niet begrijpen het afdekkingsinstrument proces en kan opnieuw achten hun geld uit een beleggingsstrategie ze niet begrijpen.
Hedgefondsen aan de andere kant doen niet over deze afspraken. Beleggers zijn meer verfijnde en meer openstaan voor de aard van de hedge fund-strategieën. Sommige daarvan zijn niet openbaar te wijten aan de vrees van piraterij door concurrerende hedge fund managers.
Risicoreductiemaatregelen oplossingen zijn niet ingewikkeld maar wel van de diensten van een professional die begrijpt het proces. Dit is de rol van een Commodity Trading Advisor, ook bekend als een TCLP. Hoewel de meeste CTA's zijn hedge fund portfolio managers, weinig gespecialiseerd in risicomanagement Analytics. De focus van een risico-manager is op de analyse van oplossingen te reduceren of te elimineren markt en / of operationeel risico. Nee kwestie van de rol, alle Commodity Trading Advisors zijn specialisten in de derivatenmarkt.
De eerste stap is de Value at Risk berekening te bepalen geldovermakingssysteem risico aansprakelijkheid. Een risicobeperkingsstrategie bekend als een afdekking wordt vervolgens uitgevoerd. Immers, de identificatie van een risico is alleen nuttig als er een oplossing voor off-set die risico is ingevoerd. Indekking vereist het gebruik van derivaten, hetzij ter beurze verhandelde of over-the-counter. Deze kan verschillende vormen aannemen. De meest gebruikte hedging instrumenten index futures, rentefutures, deviezen, beurze verhandelde grondstoffen zoals ruwe olie, opties en SWAPS.
Een meer gedetailleerde uitleg van derivaten en het afdekken zal worden besproken in ons volgende artikel. Nu dat we hebben aangegeven een gemakkelijke oplossing voor uw markt gevaar zorgen, de uitvoering van de juiste strategie kan zo eenvoudig als een oproep tot een gekwalificeerde en geregistreerde Commodity Trading Advisor.
Dwayne Strocen is een geregistreerd Commodity Trading Advisor gespecialiseerd in het analyseren en het afdekken Markt-en operationele risico's met behulp van ter beurze verhandelde en OTC-derivaten. Website: http://www.genuineCTA.com.
Meer gedetailleerde informatie over Risico Management en Foreign Exchange Trading.
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
