Beta factoren: hoe ze kunnen worden gebruikt in de huidige situatie
Sinds het begin van de eeuw, hebben aandelenmarkt in de wereld zeer volatiel. Met andere woorden, er heeft een aanzienlijke geweest bewegingen (omhoog of omlaag) in de aandelenkoersen. Dit verschijnsel is blijkt uit de ineenstorting van de laatste jaren van de aandelenkoersen van de dot com bedrijven (bv. Yahoo, Amazon, enz.) en de scherpe dalingen van de aandelenkoersen van de telecommunicatie-bestanden (bv British Telecom, Marconi etc.). Maar ondanks deze gebeurtenissen is er weinig nadruk gelegd op het meten van de volatiliteit van stocks.The doel van dit artikel is het uitleggen van een methode voor het meten van de volatiliteit namelijk bèta factoren en hoe beleggers kunnen interpreteren deze informatie. Het artikel beoogt aan te geven hoe beleggers bèta factoranalyse kunnen gebruiken om hun voordeel als er politieke onzekerheden die van invloed markten. Hoewel sommige bedrijven effectenmakelaar het berekenen van de bèta-factoren van bepaalde bestanden geciteerd in hun respectieve beurzen, beleggers hebben weinig toegang tot deze cijfers. In meer ontwikkelde markten veel effectenmakelaar bedrijven hebben geen toegang tot bèta factoren, maar het is pas de laatste jaren dat investeerders toegang hebben tot deze information.BETA factoren: de bèta van een investering is een relatieve maatstaf van het systematische risico van een investering. Met andere woorden: het maatregelen het specifieke risico van de aandelen van de vennootschap ten opzichte van de markt als geheel. In het algemeen, het teken van de bèta (+/-) geeft aan of, gemiddeld rendement van de investering te gaan met de markt of in de tegenovergestelde richting van de markt. De omvang of waarde van de bèta geeft de relatieve volatiliteit van de bijzondere stock.A bèta van +0.25 bijvoorbeeld, zou betekenen dat gemiddeld rendement van de investering zet een kwart zoveel als de markten doen in de zelfde richting. Als de markt steeg met 10%, zouden de investeringen naar verwachting stijgen met 2,5%, maar aan de andere kant als de markt daalde met 10% van de investering zou worden naar verwachting slechts met 2,5%. Een bèta van -0,1 zou geven aan dat gemiddeld rendement van de investering zet tiende zoveel als de markt doen, maar in de tegenovergestelde richting. Als de markt steeg met 10%, zouden de investeringen naar verwachting dalen met 1%. Vandaar dat we kunnen samenvatting van een aantal situaties: Als Beta> 1 betekent dit dat het rendement van de investering zal verhuizen gemiddeld, in dezelfde richting als rendement van de markt, maar tot een grotere extent.If Beta = 1 betekent dit dat de rendement investering zal verhuizen gemiddeld, in dezelfde richting als de markt terugkeert, en in dezelfde extent.If 0 -1, in dezelfde mate als Beta = -1, en in sterkere mate als Beta <-1. In de praktijk is zelden vinden negatieve bèta voorraden omdat ze ingaan tegen de trend van de markt. Een mogelijke sector die zou kunnen bestaan van negatieve bèta voorraden is de goud-industrie die de neiging te gaan tegen de trend blijkt uit het eigen vermogen markets.INVESTMENT STRATEGIEËN: In de wereld van markten kan, bèta-factoren hebben een grote invloed op de beleggingsstrategieën van de beleggers. Als de analyse is vervolgens geloofde in tijden van een bull-markt (stijgende markten) beleggers moeten voorraden aan te houden met een hoge bèta positieve factor omdat zij de markt moet overtreffen. Een praktisch voorbeeld hiervan was in de late 1990's met betrekking tot de dot com bestanden. Op dit moment is de bull markt zijn hoogtepunt bereikte en de beleggers die gehouden dot com ondernemingen (dat was een hoge bèta positieve factoren) gemaakt excess return en deed veel beter dan de relatieve index performances.However in tijden van dalende markten (dalende markten), dan de beleggers moeten gericht zijn op lage bèta voorraden, omdat zij de markt moet overtreffen. Een voorbeeld hiervan kan gevonden worden in het VK, waar twee lage bèta FTSE voorraden (Tesco en Centrica) beter dan de markt in een dalende market.USING BETA FACTOREN IN DE HUIDIGE SITUATIE: De huidige mondiale politieke situatie is waarschijnlijk het ergste is het voor vele jaren. Wereld markten vallen in een snel tempo. Wat doet betafactor analyse leert ons over een beleggingsstrategie in deze situatie? Ten eerste, hoe goed een bedrijf is het waarschijnlijk dat in dergelijke omstandigheden zullen de meeste valt in hun aandeel prices.However ontmoeting in deze tijd een aantal alternatieve beleggingen die negatieve bèta factoren hebben op prijs hebben gesteld in waarde. Het belangrijkste voorbeeld hiervan is goud. In de afgelopen twintig jaar toen er een sterke aandelen bull-markt, de prijs van goud aanzienlijk gedaald. Naast deze gouden aandelen in de sector hebben slecht uitgevoerd in vergelijking met aandelen. Maar in de afgelopen jaren is het opvallend dat in de politieke onzekerheid die is ontstaan in de wereld dat de prijs van goud is gebleken materiaal winst in een tijd waarin de aandelenmarkten hebt opgenomen scherpe falls.Another product dat gedaan heeft is goed olie die gezien heeft een aanzienlijke stijging van de prijs per vat de afgelopen paar maanden. In lijn met goud, is de olieprijs geleden over het grootste deel van de afgelopen twintig jaar (op een moment dat aandelenkoersen werden op een verhoging) en het is pas de laatste jaren dat de olieprijs heeft getoond recovery.CONCLUSION: Beta factoranalyse is een nuttige techniek die in staat heeft gesteld vele internationale investeerders om een behoorlijk rendement in het verleden te bereiken. Als men kijkt naar de trends op de wereldmarkt dan kan men zien dat in een bull markt deze investeerders dat een selectief agressieve portefeuille hebben gevolgd (dwz met inbegrip van aandelen met bèta-factoren van meer dan 1 keer) hebben over het algemeen beter dan de market.However het wiel heeft veranderd. We zijn nu in het stadium van een bearmarkt. De huidige politieke onzekerheid heeft gemaakt dingen extreem moeilijk voor beleggers. Moeten zij uitstappen van de wereldwijde markten, aangezien een conflict zal vrijwel zeker betekenen dalende aandelenkoersen. Of moet beleggers naar alternatieve beleggingen met negatieve bèta factoren zoals goud en olie? Immers in het geval van een conflict deze producten zal vrijwel zeker stijgen en zal waarschijnlijk tegen de trend van de aandelenkoersen. Het antwoord zal veel afhangen van hoe de huidige politieke situatie zich ontwikkelt. Maar beleggers goed zal doen als zij ook goud in hun investeringen portfolios.Disclaimer: Nee verantwoordelijkheid voor verlies kan worden aanvaard op elke persoon die handelt of nalaten te handelen als gevolg van materiaal in deze article.ÃƒÆ 'à ¢ â, ¬ Å ¡Ãƒâ € Ã,  © 2004 door Andy George. Alle rechten reservedAbout De AuthorAndy George is een gekwalificeerde accountant die is geboren in Birmingham, Engeland en die heeft een jarenlange ervaring in het openbaar de praktijk, de industrie, en handel en als docent. Sinds 1991 is hij gebaseerd op het eiland Cyprus. Andy was een financieel correspondent voor acht jaar in de kwestie-Cyprus Financiële Mirror waar hij schreef artikelen voor het bedrijfsleven en boekhoudkundige kwesties in verband met een niet-technische audience.He is de auteur van eBooks: Hoe te schrijven en publiceren Uw Eigen Met een Shoestring Budget http://www.budgetebook.comhttp://www.easy4tune.com/cbmallakgeorge @ cytanet.com.cy
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
