De handelgrondbeginselen van de optie
De handel van opties kan de winsten verhogen u wanneer het uitwisselen van Voorraden maakt als u begrijpt hoe te om hen te gebruiken en te weten wat u doet. De opties kunnen een zeer nuttig hulpmiddel zijn dat de gemiddelde investeerder kan gebruiken om hun winst te verbeteren.
Dit artikel - de Grondbeginselen van de Handel van Opties, bekijken welke opties zijn en bespreken enkele opties handelaren van handelstrategieën kunnen met deze veelzijdige instrumenten gebruiken.
Opties - een Overzicht
De opties geven de koper het recht, maar niet gaat de verplichting, om (een call optie) (een put) de onderliggende Voorraad te kopen of te verkopen of de toekomst omhoog aan een gespecificeerde prijs tot een gespecificeerde datum aan.
Met andere woorden, zijn de opties als verhandelbare verzekeringscontracten.
Een investeerder kan een Put als verzekering tegen een daling in de prijs van de Voorraad of een Call optie kopen voor het geval dat de Voorraad toeneemt. Het kopen van een optie geeft de koper tijd om te besluiten of zij de onderliggende Voorraad zullen zullen kopen of verkopen. De prijs is binnen gesloten tot de vervaldatum, die in het geval van SPRONGEN jaren kan zijn in de toekomst.
De handel van opties heeft verscheidene voordelen dat elke Investeerder zich van de Effectenbeurs bewust zou moeten zijn van, zoals hoge hefboomwerking, lager algemeen risico dan bezittend de fysieke veiligheid, meer veelzijdigheid en capaciteit om bijverdienste van een huidige portefeuille van de Voorraad te produceren.
De waarde van een optie schommelt in directe verhouding aan de onderliggende veiligheid. De prijs van de optie is slechts een fractie van de prijs van de veiligheid en verstrekt daarom hoge hefboomwerking en lager risico - het meest optiekoper kan verliezen is de premie, of storting, betaalden zij bij het binnengaan in het contract.
Door de onderliggende Voorraad van het contract van de Toekomst zelf te kopen, is een veel groter verlies mogelijk als de prijs zich tegen de koperspositie beweegt.
Een optie wordt beschreven door zijn symbool, of het gezet of een vraag, een afloopmaand en een stakingsprijs is.
Een call optie is een stijgend contract, dat de koper het recht geeft, maar de verplichting, om de onderliggende veiligheid aan een bepaalde prijs op of vóór een bepaalde datum niet te kopen.
Een put is een contract à la baisse, dat de koper het recht geeft, maar de verplichting, om de onderliggende veiligheid aan een bepaalde prijs op of vóór een bepaalde datum niet te verkopen.
De afloopmaand is de maand het optiecontract verloopt.
De stakingsprijs is de prijs dat de koper één van beide vraag) kan kopen of (gezet) de onderliggende veiligheid door de vervaldatum verkoopt.
De premie is de prijs die wordt betaald voor de optie.
De intrinsieke waarde is het verschil tussen de huidige prijs van de onderliggende veiligheid en de stakingsprijs van de optie.
De tijdwaarde is het verschil tussen huidige premie van de optie en de intrinsieke waarde. De tijdwaarde wordt ook beïnvloed door de vluchtigheid van de onderliggende veiligheid.
Tot 90% van allen uit de geldopties verlopen de waardeloze en hun dalingen van de tijdwaarde geleidelijk aan tot hun vervaldatum.
Deze aanwijzing biedt handelaren een zeer goede wenk aan waarin verband met de kant van een optiescontract zij op… professionele optieshandelaren zou moeten zijn die gewoonlijk verenigbare winsten maken veel meer opties verkopen dan zij kopen.
De optiecontracten die zij kopen moeten gewoonlijk hun fysieke Portefeuilles van de Voorraad slechts omringen - dat dit een krachtig onderscheid tussen punters en de kleine handelaren die constant goedkoop kopen, uit het geld is en dicht bij vervaldag zet en vraagt, hopend een grote (onwaarschijnlijke) uitbetaling en de kerels die werkelijk het geld uit de optiesmarkt elke maand maken, door deze opties aan hen constant te verkopen - gelieve te denken over dit aangezien u de rest van dit artikel leest.
De verkoper van het optiecontract wordt verplicht om aan het contract te voldoen als de koper beslist de optie toe te passen.
Daarom als hij Behandelde Call opties meer dan zijn Aandelen heeft verkocht, en de prijs van de Voorraad boven de prijs van de optiestaking bij vervaldag is, schijt de optie in-de-geld, en de verkoper moet zijn aandelen aan de optiekoper aan de stakingsprijs verkopen als hij wordt uitgeoefend.
Soms zal een in-de-geldoptie niet toegepast worden, maar het is zeer zeldzaam. De optieverkoper (of de schrijver) moeten bereid zijn om de Voorraad aan de stakingsprijs te verkopen indien uitgeoefend.
Hij kan altijd terugkoop de optie voorafgaand aan vervaldag als hij kiest aan en schrijft aan een hogere stakingsprijs als de prijs van de Voorraad heeft verzameld, maar dit resulteert in een hoofdverlies aangezien hij gewoonlijk meer zal moeten betalen om de optierug te kopen dan de premie hij ontving toen hij het oorspronkelijk verkocht.
Vele optieschrijvers eenvoudig worden die uit de Voorraad worden uitgeoefend en re-kopen dan onmiddellijk meer van het zelfde of een andere Voorraad en schrijven eenvoudig meer call opties tegen hen.
De koper van een optie heeft geen verplichtingen bij allen - hij of verkoopt zijn optie later bij een winst of een verlies, of oefent het uit als de prijs van de Voorraad in-de-geld bij vervaldag is en hij kan een winst maken.
De overgrote meerderheid van opties wordt gehouden tot vervaldag en eenvoudig bederf in prijs tot er geen punt in de ongelukkige koper die hen verkoopt is. Zeer weinig opties worden eigenlijk toegepast door de koper. De overgrote meerderheid verloopt waardeloos.
Hebben gezegdd dit alles, laat een voorbeeld van bekijken hoe te om opties te gebruiken om hefboomwerking aan een de prijsbeweging van de Voorraad te bereiken wanneer de tendens in onze gunst… gaat
Dit bijvoorbeeld zullen wij MSFT als onderliggende veiligheid gebruiken. Veronderstel MSFT voor $24.50 een aandeel en het vroeg is - januari uitwisselt. Wij zijn stijgend op deze Voorraad en bij de onze technische analyse gebaseerd wij denken dat het naar $27.50 binnen twee maanden zal gaan.
In dit voorbeeld, zullen wij de kosten van de Makelarij negeren, maar zij hebben een effect op de percentagewinst. De prijzen en de prijsbewegingen van de Voorraad en de opties zijn hypothetisch - zij zijn bedoeld als slechts gids.
Het kopen van 1000 fysieke aandelen zal $24.500 kosten en als wij onze positie bij $27.50 een aandeel verkopen, zullen wij een winst van $3.000 of een 12% terugkeer op ons kapitaal maken. Wij zullen $24.500 op risico hebben als wij een dit standpunt voor een potentieel van winst 12% of $3.000 innemen.
In plaats van het gebruiken van contant geld om de fysieke Voorraad te kopen, kunnen wij 10 call opties met een afloop kopen die minstens drie maanden in de toekomst en een stakingsprijs is die aan huidige prijs van de onderliggende veiligheid dicht is.
10 contracten vertegenwoordigt 1000 aandelen van de voorraad, is een call optie stijgend, drie maanden tot de vervaldag ons wat tijd voor een snelle beweging geeft, en het kopen van een optie met een stakingsprijs die aan de huidige prijs van MSFT dicht is staat ons toe om het volledige potentieel van de intrinsieke waarde te krijgen.
Wij kopen 10 MSFT de Call opties van $22.50 April. Deze opties verkopen momenteel voor $2.80 en zij zijn in het geld.
$24.50 (de huidige prijs van de Voorraad) minus $22.50 (de stakingsprijs) is $2.00, wat onze Intrinsieke waarde is. $2.80 (de optiepremie) minus $2.00 (de Intrinsieke waarde) geeft ons $0.80, wat de waarde van de Tijd is.
Als de prijs aan $27.50 verzamelt, aangezien wij geloven zal het, zal de intrinsieke waarde van deze zelfde opties op dat punt $5.00 zijn ($27.50 - $22.50). Dat betekent dat als de Voorraad aan $27.50 een aandeel krijgt, onze optiepremie minstens $5.00 plus een kleine hoeveelheid tijd waarde, afhankelijk van de resterende tijd tot vervaldag zou zijn.
Tien optiecontracten zullen ons $2.800 kosten ($280 keer 100) en als MSFT naar $27.500 gaat, konden wij onze optiecontracten voor minstens $5.000 ($500 door 10 contracten) verkopen, misschien meer.
Wij zullen $2.800 op risico als wij een dit standpunt innemen, eerder dan de volledige prijs van de Voorraad ($24.500) voor een potentieel van winst 80% of $2.200, hebben plus welk tijdwaarde ook in optie, waarschijnlijk nog eens $100 wordt verlaten.
Onze opties die strategie kopen gaven ons een veel grotere percentagewinst met een veel kleiner potentieel risico. Vergeet niet hoewel dat, voor ons als koper, deze opties waardeloze als niet verkocht of toegepast door de vervaldatum zal verlopen.
De de optieverkoper of schrijver moeten eenvoudig achterover leunen en tot vervaldag wachten om te zien als hij gaat worden uitgeoefend. Als de prijs van de Voorraad onder de stakingsprijs bij vervaldag is, houdt hij de premie en kan een andere optie over de zelfde Voorraad schrijven.
Als de prijs van de Voorraad boven de stakingsprijs is, zal hij het waarschijnlijkst uitgeoefend worden en zal zijn Aandelen moeten verkopen als hij niet de positie door zijn opties op de open markt weggaat (vrij vaak aan een hogere prijs dan verkocht hij hen oorspronkelijk voor) terug te kopen.
Downside van het kopen van de optie over de fysieke Voorraad is dat als u de Voorraad zelf, zelfs als de prijs zich niet had bewogen, u kocht het nog zou bezitten, maar door de optie te kopen, als de prijs zich niet in de gewenste richting beweegt, verliest u deel van uw handelkapitaal.
Om opties het handelwerk te maken, moet zich de onderliggende veiligheid in de richting vrij snel bewegen u veronderstelt, of u zult geld aan een steeds groter tarief verliezen aangezien de vervaldatum nadert.
Aangezien u kunt zien, kunnen de optiesstrategieën veel hogere percentagewinst met minder risico voor de zelfde handel aanbieden. De meerderheid van uw contant geld is nog veilig in uw handelrekening eerder dan wordt blootgesteld aan de markt.
Dit is enkel één voorbeeld om opties handel te gebruiken om uw Winst van de Effectenbeurs te verhogen. Er zijn veel meer strategieën en manieren om opties te gebruiken en ik moedig u aan om hen verder te onderzoeken.
Alle opties verlopen waardeloos als zij geengeld bij vervaldag zijn, zodat moet de koper zijn positie inzake of vóór de vervaldatum liquideren of uitoefenen of hij zal de volledige premie verliezen.
Het gedeelte van de tijdwaarde van de optiepremie vermindert geleidelijk aan tot vervaldatum. Dichter aan vervaldag, sneller de tijdwaarde vermindert, aangezien er minder tijd voor de optie is om zich in de gewenste richting voor de koper te bewegen.
Voor kopers, adviseren de hoogste handelaren nooit om een optie met minder dan 30 dagen aan vervaldag te houden toe te schrijven aan het exponentiële stijgings in time bederf tijdens deze periode.
Voor verkopers, is het gewoonlijk voordeligst om opties te schrijven die 30 dagen of minder aan vervaldag hebben, wegens dit zelfde effect van het tijdbederf… de koper van deze opties de kansen heeft die tegen hen worden gestapeld en een grote prijsbeweging in zijn gewenste richting zal vereisen om een winst te maken - herinneren zich, verloopt de overgrote meerderheid van opties waardeloos - zodat dit is de kant van deze instrumenten rijk gewoonlijk zich op - enkel een gedachte… vindt
Er zijn veel andere ingewikkeldheden van opties handel dat de investeerders en de handelaren zich van bewust zouden moeten zijn. Dit artikel is slechts een inleiding aan opties handel en er is a lot more informatie voor u om te leren.
Voor meer diepgaand bekijk de diverse beschikbare strategieën van Opties, bezoek AcornTrader.com.
Deze pagina heeft een reeks artikelen bij opties de handel en schetst enkele strategieënhandelaren kunnen gebruiken om van deze uiterst flexibele voertuigen te profiteren.
Wij moedigen u aan om deze instrumenten zorgvuldig te bestuderen als u beslist hen uit te wisselen. Dan gebruik de tendens handelstrategieën die in deze verhalen en artikelen in positie zelf inzake de rechterkant van de markt - hetzij als koper of verkoper worden geschetst.
Aan Uw Succes van de Handel,
Tony Spann en Team van het Overzicht van de Voorraad het Handel drijvende
Het Overzicht van de Handel van de voorraad wordt gewijd aan het helpen van u als handelaar slagen door met u te delen eenvoudig en gemakkelijk om uiteinden en technieken te volgen.
Ontdek meer insidergeheimen en nauwkeurige bewezen strategieën om voorraden voordelig uit te wisselen: http://www.stocktradingreview.com
Het Overzicht van de Handel van de Voorraad van het auteursrecht (C) 2005
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
