Krachten die bewegen aandelenkoersen
Een van de grootste krachten die invloed hebben op de aandelenkoersen zijn de inflatie, de rente, obligaties, grondstoffen en valuta's. Keer op de beurs plots keert zich doorgaans gevolgd door gepubliceerde verklaringen geformuleerd te suggereren dat de schrijver van scherpe observatie toegestaan hem te voorspellen de markt beurt. Dergelijke omstandigheden laten beleggers enigszins awed en verbaasd over de oneindige hoeveelheid voortdurende feitelijke input en onfeilbaar interpretatie nodig om tegen de markt. Hoewel er nog steeds bronnen van input die men nodig heeft om succesvol te investeren in de beurs, ze zijn eindig. Als u contact met mij op mijn web site, ik zal blij zijn om te delen wat met je. Wat is belangrijker, maar is een robuust model voor de interpretatie van alle nieuwe informatie die komt langs. Het model moet rekening worden gehouden met de menselijke natuur, alsook, grote markt. Het volgende is een persoonlijk werkdocument cyclische model dat is niet perfect, noch allesomvattend. Het is gewoon een lens via welke sector rotatie, industrie gedrag en veranderende markt sentiment kan worden viewed.As altijd, een begrip van de markt begint met de bekende eigenschappen van de menselijke hebzucht en angst samen met de perceptie van het aanbod, de vraag, het risico en de waarde. De nadruk ligt op percepties waar groep en individuele percepties meestal verschillen. Beleggers kunnen worden afhankelijk te zoeken naar de grootste opbrengst voor de minste hoeveelheid van het risico. Markten, hetgeen groep gedrag, kan worden afhankelijk waren tot meer dan reageren op bijna elke nieuwe informatie. De daaropvolgende rebound prijs of ontspanning maakt het lijken dat de eerste reacties zijn veel te doen over niets. Maar nee, groep percepties gewoon oscilleren tussen uitersten en prijzen volgen. Het is duidelijk dat de algemene markt, zoals weerspiegeld in de grote gemiddelden, de gevolgen voor meer dan de helft van de prijs van een aandeel, terwijl de winst voor de meeste van de rest.With dit in het achterhoofd, de aandelenkoersen stijgen met dalende rente prijzen, omdat het goedkoper wordt voor bedrijven om financiering van projecten en activiteiten die worden gefinancierd via leningen. Lagere financieringskosten mogelijk hogere winst die de gepercipieerde waarde van een voorraad. In een lage renteklimaat, bedrijven kunnen lenen door de uitgifte van bedrijfsobligaties, die prijzen iets boven de gemiddelde koers Schatkist zonder buitensporige financieringskosten. Bestaande obligatiehouders hangen aan hun obligaties in een dalende rente, omdat het rendement zij ontvangen meer dan iets dat wordt aangeboden in de nieuw uitgegeven obligaties. Aandelen, grondstoffen en bestaande obligatiekoersen de neiging te stijgen in een dalende renteklimaat. Debetrentevoeten, waaronder hypotheken, zijn nauw verbonden met de 10-jarige Treasury rente. Wanneer de tarieven laag zijn, leningen toeneemt, effectief brengen meer geld in omloop te brengen met meer dollars achter na een betrekkelijk vaste hoeveelheid aandelen, obligaties en commodities.Bond handelaren continu vergelijken rente-opbrengsten voor obligaties met die voor de voorraden. Voorraad rendement wordt berekend vanaf de wederzijdse P / E ratio van een bestand. Winst gedeeld door de prijs geeft verdiencapaciteit opbrengst. De veronderstelling daarbij is dat de prijs van een bestand zal verplaatsen naar aanleiding van haar inkomsten. Als voorraad rendementen voor de S & P 500 als geheel dezelfde zijn als band rendementen, investeerders de voorkeur geven aan de veiligheid van obligaties. Obligatieprijzen dan stijgen en de aandelenkoersen dalen als gevolg van het geld verkeer. Als de obligatiekoersen handel hoger, vanwege hun populariteit, het effectieve rendement voor een bepaalde obligatie zal afnemen, omdat de nominale waarde op de vervaldag wordt vastgesteld. Als effectieve rendementen dalen verder obligatiekoersen boven en de voorraden beginnen te kijken aantrekkelijker, maar op een hoger risico. Er is een natuurlijke oscillerende inverse relatie tussen de aandelenkoersen en de obligatiekoersen. In een stijgende beurs, het evenwicht is bereikt wanneer voorraad opbrengsten lijken hoger dan corporate rendementen die hoger zijn dan de Schatkist rendementen die hoger zijn dan spaarrekening tarieven. Langere termijn rentetarieven zijn natuurlijk hoger dan de korte termijn rates.That is tot de invoering van hogere prijzen en de inflatie. Na een stijging van het aanbod van geld in omloop in de economie, als gevolg van de toegenomen financieringskosten onder lage rente prikkels, oorzaken grondstofprijzen stijgen. Commodity prijs wijzigingen permeaat in de gehele economie van invloed kunnen zijn op alle harde goederen. De Federal Reserve, het zien van hogere inflatie, de rente verhoogt om teveel geld uit de omloop te hopelijk lagere prijzen weer. Financieringskosten stijgen, waardoor het moeilijker voor bedrijven te verhogen kapitaal. Voorraad beleggers, waarnemen van de effecten van een hogere rente op de bedrijfswinst, beginnen te verlagen hun verwachtingen van de lonen en de aandelenkoersen fall.Long termijn obligatiehouders houden een oog op de inflatie, omdat het reële rendement op een obligatie is gelijk aan het rendement na aftrek van de verwachte inflatie. Daarom is de stijgende inflatie maakt eerder uitgegeven obligaties minder aantrekkelijk. De Treasury Department heeft tot dan toe de coupon of rente op nieuw uitgegeven obligaties om ze aantrekkelijker te maken voor nieuwe obligatie beleggers. Met hogere tarieven op nieuw uitgegeven obligaties, de prijs van bestaande vaste coupon obligaties valt, waardoor de daadwerkelijke rentevoeten te verhogen, als goed. Dus zowel aandelen-en obligatie-prijzen dalen in een inflatoire omgeving, vooral vanwege de verwachte stijging van de rente. Binnenlandse voorraad investeerders en bestaande obligatiehouders vinden stijgende rente nors. De vastrentende beleggingen zijn het meest aantrekkelijk wanneer de rente falling.In naast hebben te veel dollars in omloop, de inflatie kan ook worden verhoogd door een daling in de waarde van de dollar in de valutamarkten. De oorzaak van de dollar de recente daling is de perceptie van zijn gedaald als gevolg van aanhoudende tekorten op de nationale en de handel onevenwichtigheden. Buitenlandse goederen, als gevolg daarvan kan worden duurder. Dit maakt Amerikaanse producten aantrekkelijker te maken in het buitenland en het verbeteren van de Amerikaanse handelsbalans. Echter, indien, voordat dat gebeurt, buitenlandse investeerders zijn ervaren als het vinden van de Amerikaanse dollar investeringen minder aantrekkelijk, waardoor er minder geld naar de Amerikaanse beurs, een liquiditeits-probleem kan resulteren in dalende aandelenkoersen. Politieke onrust en onzekerheid kan ertoe leiden dat de waarde van valuta's te verminderen en de waarde van de harde grondstoffen te verhogen. Commodity voorraden doen heel goed in deze omgeving Federal Reserve wordt gezien als een gate keeper die wandelingen een boete lijn. Het kan de rente verhogen, niet alleen om te voorkomen dat de inflatie, maar ook om maken de investeringen van de VS nog steeds aantrekkelijk voor buitenlandse investeerders. Dit geldt in het bijzonder aan buitenlandse centrale banken die kopen enorme hoeveelheden Schatkisten. Bezorgdheid over de stijgende prijzen maakt zowel aandelen-en obligatie-houders ongemakkelijke voor de hierboven vermelde redenen en handelaarsmagazijn voor nog een andere reden. Als de stijgende rente te veel dollars uit het verkeer, kan dat leiden tot deflatie. Bedrijven zijn dan niet in staat producten te verkopen tegen elke prijs en de prijzen dalen dramatisch. De resulterende kracht op de voorraden is negatief in een deflatoire omgeving te wijten aan een gebrek aan eenvoudige liquidity.In samenvatting, om aandelenkoersen te bewegen soepel, de perceptie van de inflatie en deflatie moeten in evenwicht zijn. Een verstoring in dat evenwicht wordt doorgaans gezien als een verandering in de rente en de wisselkoers. Aandelen-en obligatiekoersen doorgaans oscilleren in tegengestelde richtingen te wijten aan verschillen in risico's en de veranderende balans tussen de obligatierendementen en de schijnbare voorraad opbrengsten. Als we ze vinden bewegen in dezelfde richting, betekent een grote verandering vindt plaats in de economie. Een dalende dollar verhoogt de angst voor hogere rente die effecten materieel en de obligatiekoersen negatief. De relatieve grootte van de beurswaarde en de dagelijkse handel helpen verklaren waarom obligaties en valuta's hebben een zo grote impact op aandelenkoersen. Laten we eerst eens overwegen totale kapitalisatie. Drie jaar geleden heeft de obligatiemarkt is 1.5 tot 2 maal groter dan de aandelenmarkt. Met betrekking tot de handel volume, de dagelijkse handel verhouding van valuta's, Schatkisten en voorraden werd vervolgens 30:7:1, respectively.James A. Andrews publiceert de wijzer Trader Aandelen en Opties Nieuwsbrief. Site contact http://www.WiserTrader.com. ÃÆ'à ¢ â, ¬ Å ¡Ãƒâ € SA, © 2004
Artikel Bron: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster krijgen html code
Voeg dit artikel aan uw website!
Webmaster verzenden van artikelen
Geen registratie vereist! Vul het formulier in en uw artikel is in de Messaggiamo.Com Directory!
