選択権付き取引の基本原則
選択権付き取引はそれらを使用ししていることを知る方法を理解すればあなたが作る利益を高めることができる在庫をいつ交換する。 選択はリターンを高めるのに使用一般投資家ができる非常に役に立つツールである場合もある。
この記事-選択がである貿易業者がこれらの多目的な器械によって使用できる選択権付き取引の作戦の一部を論議し、ものの選択権付き取引の基本原則、一見は。
選択-概観
選択はバイヤー権利を、(コール・オプション)買うまたは特定の日付まで指定価格で(プットオプション)根本的な在庫か先物契約を販売するない義務に、与える。
すなわち、選択は取引可能な保険契約のようである。
投資家は株価の低下に対して保険として在庫が上がればプットオプションかコール・オプションを購入できる。 選択を買うことは購入者に彼らが根本的な在庫を買うか、または販売するかどうか決定する時間を与える。 価格は未来に跳躍の場合には年である場合もある満期日まで締まる。
選択権付き取引に複数の利点があり現在の標準的な有価証券からの別の収入を発生させるためにあらゆる株式市場投資家が、高いてこ比のような、認識しているを低く全面的な危険べきであること物理的安全保護を、より多くの多様性そして機能所有するより。
オプション値は根本的な保証への直接関係で変動する。 従って選択の価格は保証のわずか価格だけ、高いてこ比およびより低い危険を提供する-ほとんどの特権買い手である報酬失うことができるか、または沈殿物、契約に入ることで支払った。
先物契約の根本的な在庫自体の購入によって、大いにより大きい損失は価格がバイヤーの位置に対して動けば可能である。
選択は記号によってそれが置かれるか、または呼出し、満了月および行使価格であるかどうか、記述されている。
コール・オプションはバイヤー権利を、しかしない義務に与える強気の契約ある特定の日付のまたはの前のある特定の価格で根本的な保証を買うである。
プットオプションはバイヤー権利を、しかしない義務に与える見通しが暗い契約ある特定の日付のまたはの前のある特定の価格で根本的な保証を販売するである。
満了月は選択権付き契約が切らす月である。
行使価格はバイヤーによってどちらかの買物呼出し)できるか、または有効期限までに(置かれる)根本的な保証を販売する価格である。
報酬は選択のために支払済の価格である。
実在価値は根本的な保証の時価と選択の行使価格の違いである。
時間値は選択の現在の報酬と実在価値の違いである。 時間値はまた根本的な保証の非持久性によって影響を及ぼされる。
お金の選択からのすべての90%まで無益なおよび満期日までの時間値の低下次第に切れる。
この糸口は貿易業者に選択権付き契約の側面が…一貫した利益販売法にずっとより多くの選択を通常する専門の選択貿易業者でそれらよりそれら買うあるべきである非常によいヒントを提供する。
買う選択権付き契約は通常これについてこれはお金から一貫して低価格を買う小さい貿易業者とパンター間の強力な区別、満期の近くにとそれらに一貫してこれらの選択を販売することによって大きい給料支払い(まずない)および人のために望むオプション市場から実際にお金を毎月もうける呼出し置くその-考えるこの記事の残りを読むので物理的で標準的な有価証券しか-両掛けしないことである。
選択権付き契約の販売人はバイヤーが選択に運動させることにすれば契約を満たすために義務づけられる。
従って彼が彼の分け前上のカバーされたコール・オプションを販売したら、そして株価満期に選択行使価格の上にある、選択はお金であると言われ彼が運動すれば販売人は行使価格で特権買い手に彼の分け前を販売しなければならない。
時々お金の選択は運動しないが、非常にまれである。 運動させたら選択販売人(か作家)行使価格で在庫を販売するために準備されなければならない。
彼は満期前に選択を買い戻すために彼が通常最初にそれをいつ販売したか彼が受け取った報酬より多くを支払わなければならないので株価が再び集まったらが、これが資本損失で起因すればに選択を常に買い戻しても選べばいく、より高い行使価格で1つを書く。
多くの選択作家は在庫から単に単に気をもみ、次にすぐに同じまたは別の在庫の多くを再買い、それらに対してより多くのコール・オプションを書く。
株価が満期にお金であり、彼が利益を作ってもいければ選択のバイヤーに利益で全で義務彼販売法彼の選択か損失、か練習がそれ後でない。
大部分の選択は価格の満期そして単に腐食までそれらを販売している不運なバイヤーにポイントにならないまで保持される。 非常に少数の選択はバイヤーによって実際に運動させる。 大半は無益切れる。
すべてを言ってこれは方法の例で、傾向が私達の好意で…入るとき一見を株価の動きにてこ比を得るのに選択を使用する可能にする
この例のために私達は根本的な保証としてMSFTを使用する。 MSFTが$24.50のために分け前を交換し、早い- 1月ことを仮定しよう。 私達は2か月以内に$27.50に行くとこの在庫で強気、私達が考える私達の技術的な分析に基づいている。
この例では、私達は仲介手数料の費用を無視する、それらはパーセントのリターンに対する効果をもたらす。 在庫および選択の価格そして価格移動は仮説的である-ガイドだけとして意図されている。
1000の物理的な分け前を買うことは$24,500を要し、私達が$27.50の私達の位置を分け前販売すれば、私達は$3,000の利益か私達の首都で12%のリターンを作る。 12%か$3,000利益の潜在性のためのこの位置を取れば私達に危険な状態の$24,500がある。
物理的な在庫を買うのに現金を使用するかわりに私達は未来および根本的な保証の時価に近い行使価格に少なくとも3か月である満了の10のコール・オプションを買ってもいい。
10の契約は満期が私達に速い移動の時間を与える、MSFTの時価に近い行使価格の選択を買うことは私達が実在価値の豊富な可能性を得ることを可能にするまで在庫の1000の分け前を、コール・オプションである強気、3か月表し。
私達は10 MSFTを$22.50の4月のコール・オプションと買う。 これらの選択は$2.80のために現在販売して、お金にある。
$22.50引いて$24.50は(在庫の時価) (行使価格) $2.00である、私達の実在価値の。 $2.00引いて$2.80は(選択報酬) (実在価値)私達に$0.80を与える、時間値である。
価格が$27.50に再び集まれば、私達が信じるように、これらの同じ選択の実在価値その時である$5.00 ($27.50 - $22.50)。 それは在庫が$27.50に分け前を得れば、私達の選択報酬はわずかと少なくとも$5.00時間値であることを、意味する満期までの残りの時間によって。
10の選択権付き契約は私達に$2,800を要する(100かける$280)およびMSFTが$27,500に行けば、私達はのために$5,000 (10の契約によって$500)、多分もっと私達の選択権付き契約を少なくとも販売できる。
この位置を取れば80%の潜在性のための在庫($24,500)の定価よりもむしろ私達に、危険な状態の$2,800があるまたはどんな時間値が選択に残っている$2,200は、と、おそらくもう$100利益を得る。
作戦を買う私達の選択は私達に大いにより小さく潜在的な危険の大いにより大きいパーセントの利益を与えた。 満期日までに販売されないか、または運動させて、バイヤーとして私達のために、これらの選択が無益切れることをしかし忘れてはいけない。
選択販売人か作家は単に何もしないでい、満期まで彼が運動する筈であるかどうか見るために待たなければならない。 株価が満期に行使価格の下にあれば、彼は報酬を保ち、同じ在庫上の別の選択を書いてもいい。
株価が行使価格の上にあれば、彼は多分彼の選択を買い戻すことによって公開市場の位置を出なければ運動し、彼の分け前を販売しなければならない(かなり頻繁に彼はより高い値段で最初にそれらをのために販売した)。
価格が望ましい方向で動かなければ価格動かなかった在庫自体を、買っても物理的な在庫上の選択の購入の下げ気味の、まだそれを所有する、選択の購入によって、あなたの商業資本の一部分を失うことである。
選択権付き取引の仕事を作るためには、根本的な保証はあなたが期待する、または常に増加する率でお金を失う方向で満期日がより近く引くようにかなりすぐに動かなければならない。
見ることができるように選択作戦は同じ貿易のためのより少ない危険の大いにより高いパーセントのリターンを提供できる。 あなたの現金の大半は安全にまだあり市場に露出されるよりもむしろあなたの営業勘定に。
これはあなたの株式市場のリターンを高める選択権付き取引ちょうど1つの使用例である。 もっとたくさんの作戦があり、選択を使用する方法および私はそれらを更に探検するように励ます。
すべての選択は満期にお金、従ってバイヤーが閉まらなければではない場合有効期限または彼のまたはの前の彼の位置に運動させることは全体の報酬を失う無益切れる。
選択報酬の時間値の部分は有効期限まで次第に減る。 バイヤーのための望ましい方向で動く選択のより少ない時間があるのでより速く時間値が減れば、満期に近い方に。
バイヤーのためにこの期間の間に時間の腐食の指数上昇による満期に30日以下の選択を保持するために、上の貿易業者は決して助言しない。
販売人のために、通常満期に30日またはより少しがあるよる選択を、この同じ時間の腐食の効果に書くことは有益…それらに対して積み重なるこれらの選択のバイヤーに確率があり、彼の望ましい方向の大きい価格の動きを-利益を覚えさせる要求する大部分の選択切れる無益-である従ってこれは豊かの通常彼ら自身をオンちょうど思考…見つけるこれらの器械の側面である
投資家および貿易業者がわかっているべきである選択権付き取引の他の多くの複雑さがある。 この記事は選択権付き取引へ導入だけであり、もっとたくさん学ぶべきあなたのための情報がある。
利用できるさまざまな選択作戦の詳細な調査のため訪問AcornTrader.com。
このページに選択権付き取引の一連の記事があり、貿易業者がこれらの非常に適用範囲が広い車から利益を得るのに使用できる作戦の一部を輪郭を描く。
私達はそれらを交換することにすればこれらの器械を注意深く調査するように励ます。 それから市場の右側であなた自身を置くために輪郭を描かれるこれらの物語および記事で傾向の交換の作戦を-かどうかバイヤーか販売人として使用しなさい。
あなたの交換の成功に、
トニーSpannおよび株式取引はチームを見直す
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版権(C)の2005株式取引の検討
記事のソース: Messaggiamo.Com
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