Miglioramenti domestici di prestito di equità
Ci è conformità più regulation sul senso, la cortesia di Z della Legge domestica di tutela del consumatore di prestito di equità. Banca di questa caduta dovrà effettuare le nuove regole che domestiche di rilevazione di prestito di equità il Bordo della riserva federale è stato richiesto pubblicare a norma della legge.
La riserva federale ha liberato la versione definitiva della regolazione domestica di equità il 5 giugno. Le regole sono state fatte il 7 giugno efficace. Tuttavia, la conformità è facoltativa fino al 7 novembre perché il congresso ha dato ad istituzioni cinque mesi dopo il completamento all'inizio. Tuttavia, non ci non è tempo come il presente.
Questa colonna è dedicata alle domande più comuni dei banchieri circa le richieste di questa regola complicata. Dovreste, naturalmente, controllare la regolazione e consultare i consulenti legali legali prima di comportarsi su questi suggerimenti.
Progettazione
Q. Ciò è una regolazione di rilevazione. quella media che, mentre dobbiamo fornire i lotti dei clienti di informazioni sui prodotti domestici di equità, siamo liberi progettarli poichè noi vediamo la misura?
A. No. La regolazione affida molti argomenti di disegno ai prestatori e fornisce le opzioni in un certo numero di altre zone. Allo stesso tempo, tuttavia, genera tre limitazioni assolute sul disegno:
(1) se offrite un programma di variabile-tasso, dovete usare un tasso basso oltre il vostro controllo. Le informazioni su quel tasso devono essere a disposizione di generalmente il pubblico. Gli esempi includono il tasso preferenziale come pubblicato nel giornale o nei tassi del Wall Street sui titoli di stato degli STATI UNITI.
(2) Lenders non può terminare generalmente il programma e non accelera l'equilibrio prima della scadenza prevista del prestito. Ci sono tre eccezioni: frode o dichiarazione falsa del cliente; omissione di venire a contatto dei termini di rimborso; o azione o inerzia che interessa avversamente prestito.
(3) Lenders non può cambiare unilateralmente c'è ne ma i termini insignificanti di un programma domestico di equità, con le seguenti eccezioni:
* Potete fare i cambiamenti previsti finchè nel contratto, sia l'evento innescante che i cambiamenti risultanti sono dichiarati specificamente nel contratto.
* Potete sostituire un nuovo indice se l'indice originale diventa non disponibile. Ciò è conforme a due circostanze: le fluttuazioni storiche del nuovo devono essere sostanzialmente simili a quella vecchia e deve produrre un tasso simile a quello in effetti quando il vecchio indice è diventato non disponibile.
* Potete proibire ulteriori avanzamenti o ridurre il limite di accreditamento in quattro circostanze: se il valore della dimora cade significativamente sotto valore valutato originale; se avete una credenza ragionevole, basata su prova, che ci è stato un cambiamento avverso materiale nella capacità del cliente di rimborsare; se i difetti di cliente su qualunque obbligo materiale lui è accosentito nell'ambito del programma; o se l'azione di governo -- quale un soffitto ridotto di usura -- o preclude l'imposizione del accosentito sul tasso di percentuale annuale (APRILE) o interessa avversamente la priorità di interesse di sicurezza della vostra banca.
Se imponete le limitazioni basate su queste quattro situazioni, dovete invertire la vostra azione se e quando il problema è eliminato. Preparazione Delle Rilevazioni Iniziali
Q. Che cosa sono i requisiti iniziali di base di rilevazione?
A. Il cuore di questa regolazione è una nuova condizione che i clienti sono dati le rilevazioni dettagliate e ad un opuscolo generale sui programmi domestici di equità quando se con un modulo di domanda. Le uniche eccezioni sono per le applicazioni contenute in scomparti o prese per telefono o attraverso i terzi. In questi casi, il prestatore può spedire o trasportare le rilevazioni e l'opuscolo per posta al cliente in tre giorni di affari dopo la ricezione dell'applicazione.
Q. Queste rilevazioni devono essere in una forma che il cliente può mantenere?
A. Non quando sono fornite dell'applicazione. Ciò significa che avete l'opzione per stampare semplicemente le rilevazioni sul modulo di domanda. Se così, tuttavia, dovete includere una dichiarazione che suggerite che il cliente fa una copia.
Q. Le rilevazioni iniziali del mosto sono presentate in tutta la disposizione particolare
A. Sì. Dovete essere sicuri che determinati termini richiesti sono raggruppati insieme e sono segregati da altre informazioni. Questi termini includono quanto segue (presupponendo sono applicabili); i primi quattro devono precedere tutti gli altri:
* Il cliente dovrebbe mantenere una copia della rilevazione.
* In qualunque momento limite all'interno di cui il cliente deve applicarsi per ricevere i termini descritti. Alternativamente, includa una dichiarazione che i termini possono cambiare. In più, il prestatore deve dichiarare che il cliente ha la destra ad un rimborso di tutte le tasse se dei termini cambiano e se, di conseguenza, il cliente decide non prendparteere al programma.
* Un avvertimento che il prestatore sta acquistando un interesse di sicurezza nella dimora del cliente e che il cliente potrebbe perdere la sua sede se stabilizza.
* Un consultivo quello, in circostanze determinate, il prestatore può terminare il programma ed accelera tutto l'equilibrio eccezionale; proibisca ulteriori avanzamenti; riduca il limite di accreditamento; o cambi al contrario il programma, nella maniera prevista nell'accordo di prestito.
* Una discussione sui termini di pagamento del programma. Ciò dovrebbe includere: la lunghezza del periodo di tiraggio e di qualsiasi periodo di rimborso; una spiegazione di come il pagamento minimo è determinato, sincronizzazione dei pagamenti e di se effettuare soltanto i pagamenti minimi non ne rimborserebbe c'è ne o tutto l'equilibrio principale; ed il fatto che il programma consente la conversione dell'equilibrio ad un prestito fixed-term.
Dovete anche includere un esempio, basato su un equilibrio eccezionale $10.000 e su APRILE recente, mostranti il pagamento periodico minimo, il pagamento di aerostato ed il tempo necessario per rimborsare i $10.000 prestiti che effettuano soltanto il minimo ed i pagamenti dell'aerostato, senza gli avanzamenti supplementari.
* Per i prestiti fissi di tasso, APRILE deve essere uno che aveva luogo in effetti entro i 12 mesi precedenti. Per i programmi di variabile-tasso, la tabella storica risponde a questa esigenza.
* Una descrizione e un'enumerazione delle tasse di prestito che il prestatore carica aprirsi, usare, o effettuare il cliente. Questi possono essere dichiarati come gli importi o percentuali del dollaro. Dovete anche dare una valutazione totale del dollaro delle tasse imposte dai terzi ed invitare il cliente a chiedere le informazioni più specifiche.
* Il fatto che l'ammortamento negativo può accadere e che aumenta l'equilibrio principale e riduce l'equità del cliente.
* Qualsiasi limiti sul numero ed il formato di estensioni di accreditamento entro qualunque momento il periodo e tutto l'equilibrio o tiraggio minimo regola, dichiarati come importo del dollaro.
* Una dichiarazione che il cliente dovrebbe consultare un consigliere di imposta per quanto riguarda il deductibility di interesse e delle spese.
Q. Se offriamo una varietà di programmi domestici di equità, siamo tenuti ad avere un avviso separato di rilevazione per ogni?
A. No. La banca può scegliere inventare una rilevazione separata di programma per ogni prodotto domestico di equità o usare una rilevazione più generica per coprire tutti.
Se usate le diverse rilevazioni, dovete informare i clienti che dovrebbero domandare circa altre opzioni.
Se usate una singola rilevazione generica, siete tenuti a spiegare tutti i collegamenti o rapporti che interessano la disponibilità di determinati termini. Per esempio, se dite al cliente a che i vostri prestiti domestici di equità fossero disponibili con determinati programmi di pagamento ed a se l'occasione del cliente selezionare questi programmi di pagamento varia basato ad altre condizioni di prestito, queste limitazioni dovessero essere spiegate.
Un esempio di tali collegamenti: Dica le offerte della banca due programmi, uno con un termine quinquennale e l'altro con un termine di dieci anni. La banca consente i pagamenti di interesse-soltanto nell'ambito del piano quinquennale, ma richiede i pagamenti di interesse e del principale nell'ambito del programma di dieci anni. Una rilevazione generica dovrebbe precisare una tal differenza.
Q. Dove otteniamo l'opuscolo che deve essere dato fuori?
A. Potete usare l'opuscolo di modello fornito dal Bordo della riserva federale o sviluppare il vostro proprio che è "sostanzialmente simile." Se desiderate usare la versione delle federazioni, potete ottenere un numero limitato di copie originali dalla vostra Banca della riserva federale e ristamparli verbatim. Potreste anche ristampare l'opuscolo di federazione con il nome ed il marchio della banca.
Q. Le rilevazioni che passano ai moduli di domanda sembrano ragionevolmente dirette. Ma prevedo le difficoltà che trasmettono gli avvisi richiesti fuori in tre giorni per le applicazioni di terzi e e dello scomparto del telefono, dell'inserto. È questo che va essere un'amministrazione settore problematico?
A. Indubbiamente. Dovete avere un sistema e un addestramento per il maneggiamento delle queste applicazioni. Il personale dovrebbe essere diretto notarle su un ceppo speciale che identifica il candidato, il periodo della ricevuta e la fonte dell'applicazione. Allora dovete generare le rilevazioni richieste e registrare la data che sono state trasmesse.
Q. Dobbiamo rilevare le circostanze sotto cui possiamo cambiare i termini del programma e che cosa i cambiamenti possono essere. Questi hanno potuto svilupparsi abbastanza lunghi. Devono tutti essere inclusi nelle rilevazioni iniziali?
A. No. Potete includerli tutti se desiderate a; se, non dovete raggrupparli con le altre rilevazioni iniziali. Tuttavia, se preferite, potete rilevare semplicemente che il mutuatario può ottenere una lista delle circostanze in cui il prestatore potrebbe intraprendere queste azioni.
In il uno o il altro caso, le rilevazioni segregate devono dichiarare che il prestatore ha la destra terminare, accelerare, proibiscono i nuovi avanzamenti, riducono le facilitazioni di credito, o fanno altri cambiamenti. Dovete anche dichiarare le tasse per il termine.
Punta dell'amministrazione: Indichi quali impiegati hanno l'autorità per terminare o cambiare i termini di programma. Allora si assicurano questi impiegati capire le regole. La risoluzione decentralizzata consentente ha potuto condurre ai problemi di cliente e legali di rapporti.
Q. Le linee domestiche di equità della nostra banca possono essere raggiunte con una carta di credito. Dobbiamo comprendere le nuove rilevazioni iniziali della carta di credito (aba BJ, giugno, p. 14) in quelle per il nostro programma domestico di equità?
A. No. Le nuove regole della carta di credito della riserva federale specificamente hanno escluso tali programmi.
Rilevazioni Iniziali
Q. Che cosa è la differenza fra le rilevazioni "iniziali" di iniziale "e di rilevazioni"?
A. Le rilevazioni iniziali sono quelle aggiunte da questa regolazione -- quelle che devono essere forniti dell'applicazione. Le rilevazioni iniziali sono le rilevazioni Verità-in-Prestarici principali a che sono stati richiesti sempre o prima del consummation di prestito.
Q. La nuova regola interessa le rilevazioni che iniziali dobbiamo fare?
A. Sì. Dovete includere nelle rilevazioni iniziali i termini iniziali di rilevazione che non duplicano i termini iniziali già-richiesti. In più, le rilevazioni iniziali devono includere la lista completa delle circostanze in cui la banca può terminare o modificare il programma, comprendente, naturalmente, le limitazioni descritte presto. Non è sufficiente qui dire semplicemente al cliente che possa ottenere una tal lista, contrariamente ai requisiti iniziali di rilevazione.
Accordo Di Prestito
Q. La regolazione richiede cambiare i nostri accordi di prestito standard?
A. Molto probabilmente. Come spiegato più presto, dovete assicurare che l'accordo usa un indice pubblicamente disponibile oltre il vostro controllo; che consente soltanto il termine iniziale all'interno delle circostanze ha consentito dalla regolazione; e che tutta la misura per i termini cambianti spiega specificamente sia l'evento innescante che il cambiamento risultante. Un esempio del posteriore: Per un programma di prefer-tasso degli impiegati, il contratto deve assicurare che un più alto tasso specificato si applicherà se l'occupazione del mutuatario dal prestatore si conclude.
Pubblicità
Q. La regolazione cambia la nostra capacità di fare pubblicità a questi prestiti?
A. Sì. La regola aggiunge nuovo "innescare chiama" alle disposizioni di pubblicità della regolazione Z. "innescando i termini" sia termini che non potete usare in una pubblicità senza dovere rilevare le informazioni supplementari. Per i prestiti domestici di equità, i nuovi termini innescanti sono tutti i termini richiesti nelle rilevazioni iniziali (tranne l'interesse di sicurezza), così come tutti i termini di pagamento. Non potete rendere dichiarazione positive o negative (quale "nessuna tassa annuale") circa questi articoli senza includere, nello stesso annuncio, una dichiarazione libera e cospicua di quanto segue:
* Qualsiasi tassa di prestito che è computata come una percentuale del limite di accreditamento e una valutazione di altre tasse per l'apertura del programma, dichiarate come un singolo importo o gamma.
* Tutto il tasso periodico ha usato computare la carica di finanza, espressa come APRILE.
* APRILE massimo, se è un programma di variabile-tasso. Q. Ci sono stati problemi nel passato concernente la pubblicità dei benefici di imposta dei prestiti domestici di equità. Questi sono indirizzati?
A. Sì. Se fate pubblicità a che l'interesse può essere tassa-deducibile, dovete assicurare che l'annuncio non è ingannevole. La federazione suggerisce, per esempio, che inoltre aggiungete che il cliente dovrebbe consultare un consigliere di imposta per determinare l'effetto nelle sue proprie circostanze.
Q. È ci delle altre regole di pubblicità?
A. Sì. Se la vostra pubblicità accenna un tasso iniziale scontato, dovete dichiarare quanto tempo quel tasso sarà in effetti e visualizzare "ragionevolmente un corrente" undiscounted APRILE con la protuberanza uguale. Se fate pubblicità ad un pagamento minimo, dovete anche rilevare che un pagamento di aerostato deriverà da esso, se quello è il caso. Per concludere, non potete riferirsi ad un programma domestico di equità come "soldi liberi" o usare alcuni altri termini ingannevoli. Altre Edizioni
Q. Siamo tenuti a rimborsare le tasse ai clienti che si ritirano di un'applicazione perché i termini cambiano. Che cosa è coinvolto nel maneggiamento del questo?
A. Dovete rimborsare tutte le tasse, compreso le spese di rapporto di accreditamento e di valutazione, se il cliente decide non prendere il prestito perché i termini sono cambiato fra l'applicazione ed il consummation. L'unica eccezione è se APRILE è cambiato in conformità con una caratteristica correttamente rilevata di variabile-tasso.
Q. I terzi, quali i mediatori di prestito, distribuiscono alcuni dei nostri moduli di domanda. Sono influenzati?
A. I terzi sono costretti per fornire l'opuscolo domestico di equità e, se li hanno, le rilevazioni iniziali del prestatore. Tuttavia, il prestatore non è costretto a fornire loro uno. Tuttavia, è probabilmente una buona idea fornire almeno l'opuscolo.
Q. Una volta che abbiamo messo il macchinario di conformità per questa regolazione a posto, che problemi possiamo incontrare nel rimanere nella conformità?
A. Per i programmi di variabile-tasso, un problema sarà la necessità di aggiornare il vostro esempio storico $10.000 ogni anno. Ciò deve mostrare come il tasso spostato ad incrementi avrebbe spostato ogni anno per i 15 anni precedenti (che non cominciano in 1977, come è richiesto per le ipoteche di tasso registrabile di chiuso-end). L'esempio storico deve essere aggiornato ogni anno. Un secondo problema di manutenzione, naturalmente, sarà la necessità di modificare tutte le vostre rilevazioni ogni volta che i termini di programma sono cambiati per i nuovi clienti o quando offrite i nuovi programmi. Quando questo accade, dovete rivedere tutti i punti presi per unire il programma iniziale di conformità.
La vinaccia Sylvester è prevede basato in Edison, NJ. Tiene la perizia nel settore di finanza e di operazioni bancarie ed è un conultant alle case principali di affari.
http://www.imdollar.com/home-equity-loan/
http://www.imdollar.com
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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