Descrizione Del Mercato Di Opzioni Di Forex
Mercato di opzioni del forex iniziato come (OTC) veicolo finanziario over-the-counter per la grande banca, le istituzioni finanziarie e le grandi società internazionali alla barriera contro esposizione di valuta estera. Come il mercato locale del forex, il mercato di opzioni del forex è considerato un mercato "interbancario". Tuttavia, con la pletora di dati in tempo reale e di software finanziari di operazioni a premio del forex disponibili alla maggior parte dei investitori attraverso il Internet, l'odierno mercato di opzione del forex ora include un numero sempre più grande di individui e di società che sono speculanti e/o proteggenti l'esposizione di valuta estera via le piattaforme commerciali del forex in linea o del telefono.
Le operazioni a premio di Forex sono emerso come veicolo di investimento alternativo per molti commercianti ed investitori. Come attrezzo di investimento, le operazioni a premio del forex forniscono sia ai grandi che piccoli investitori flessibilità più grande quando determina le strategie commerciali e di protezioni adatte del forex allo strumento.
La maggior parte delle operazioni a premio del forex sono condotte via il telefono poichè ci sono soltanto alcuni mediatori del forex che offrono le piattaforme in linea di operazioni a premio del forex.
Opzione di Forex definita - un'opzione del forex è un contratto finanziario di valuta che dà al compratore di opzione del forex la destra, ma non l'obbligo, di comprare o vendere un contratto specifico del punto del forex (il di fondo) ad un prezzo specifico (il prezzo di colpo) in o prima di una data specifica (la data di scadenza). L'importo che il compratore di opzione del forex paga al venditore di opzione del forex i diritti del contratto di opzione del forex è denominato l'opzione del forex "premia."
Il compratore di opzione di Forex - il compratore, o supporto, di un'opzione di valuta estera ha la scelta o a vendita il contratto di opzione di valuta estera prima della scadenza, o lui o lei può scegliere tenere il contratto di opzioni di valuta estera fino alla scadenza ed esercitare la sua destra prendere una posizione nella valuta estera del punto di fondo. L'atto di esercitare l'opzione di valuta estera e di presa della posizione di fondo successiva nel mercato locale di valuta estera è conosciuto come "assegnazione" o "essendo assegnando" una posizione del punto.
L'unico obbligo finanziario iniziale del compratore di opzione di valuta estera deve pagare il premio al venditore sulla parte anteriore quando l'opzione di valuta estera inizialmente è comprata. Il premio è una volta paid, il supporto di opzione di valuta estera non ha altro obbligo finanziario (nessun margine è richiesto) fino a che l'opzione di valuta estera non sia abbia sfalsato o espira.
Nella data di scadenza, il compratore di chiamata può esercitare il suo di destra per comprare la posizione di fondo del punto di valuta estera al prezzo di colpo dell'opzione di valuta estera e un supporto messo può esercitare la sua destra vendere la posizione di fondo del punto di valuta estera al prezzo di colpo dell'opzione di valuta estera. La maggior parte delle opzioni di valuta estera non sono esercitate dal compratore, ma preferibilmente sono sfalsate nel mercato prima della scadenza.
Le opzioni di valuta estera espira senza valore se, quando l'opzione di valuta estera espira, il prezzo di colpo è "fuori-de-$$$-SOLDI." Nei termini più semplici, un'opzione di valuta estera è "fuori-de-$$$-SOLDI" se il prezzo di punto di fondo di valuta estera è più basso di un prezzo di colpo dell'opzione di chiamata di valuta estera, o il prezzo di punto di fondo di valuta estera è superiore ad un prezzo di colpo dell'opzione messa. Una volta che un'opzione di valuta estera ha senza valore estinto, il contratto di opzione di valuta estera in se espira e nè il compratore nè il venditore ha nuovo obbligo all'altro partito.
Il venditore di opzione di Forex - il venditore di opzione di valuta estera può anche essere denominato "il produttore" o "grantor" di un contratto di opzione di valuta estera. Il venditore di un'opzione di valuta estera contrattualmente è costretto a prendere la posizione di fondo opposta del punto di valuta estera se il compratore esercita la sua destra. In cambio del paid premio dal compratore, il venditore ammette il rischio di presa della posizione avversa possibile ad un punto successivo a tempo nel mercato locale di valuta estera.
Inizialmente, il venditore di opzione di valuta estera raccoglie il paid premio dal compratore di opzione di valuta estera (i fondi monetari del compratore immediatamente saranno trasferiti nel cliente di commercio di valuta estera del venditore). Il venditore di opzione di valuta estera deve avere i fondi monetari nel suo cliente per soddisfare l'esigenza del margine iniziale. Se i mercati si muovono in un senso favorevole per il venditore, il venditore non dovrà inviare altri fondi monetari per le sue opzioni di valuta estera tranne il requisito di margine iniziale. Tuttavia, se i mercati si muovono in un senso sfavorevole per il venditore di opzioni di valuta estera, il venditore può dovere inviare i fondi monetari supplementari al suo cliente di commercio di valuta estera per mantenere l'equilibrio nel cliente di commercio di valuta estera sopra il requisito di margine di manutenzione.
Giusto come il compratore, il venditore di opzione di valuta estera ha la scelta o allo sfalsato a (buy indietro) il contratto di opzione di valuta estera nel mercato di opzioni prima della scadenza, o il venditore può scegliere tenere il contratto di opzione di valuta estera fino alla scadenza. Se il venditore di opzioni di valuta estera tiene il contratto fino alla scadenza, uno di due piani d'azione accadrà: (1) il venditore prenderà la posizione di fondo opposta del punto di valuta estera se il compratore esercita l'opzione o (2) il venditore semplicemente lasciasse l'opzione di valuta estera espirare senza valore (mantenendo l'intero premio) se il prezzo di colpo è fuori-de-$$$-SOLDI.
Noti prego che "mette" e "le chiamate" sono contratti di opzioni separati di valuta estera e non sono il lato opposto della stessa transazione. Per ogni compratore messo ci è un venditore messo e per ogni compratore di chiamata ci è un venditore di chiamata. Il compratore di opzioni di valuta estera paga un premio al venditore di opzioni di valuta estera in ogni transazione di opzione.
Opzione di chiamata di Forex - un'opzione di chiamata di divise estere dà al compratore di opzioni di divise estere la destra, ma non all'obbligo, comprare un contratto specifico del punto di divise estere (il di fondo) ad un prezzo specifico (il prezzo di colpo) in o prima di una data specifica (la data di scadenza). L'importo che il compratore di opzione di divise estere paga al venditore di opzione di divise estere i diritti del contratto di opzione di divise estere è denominato l'opzione "premia."
Noti prego che "mette" e "le chiamate" sono contratti di opzioni separati di divise estere e non sono il lato opposto della stessa transazione. Per ogni divise estere messe il compratore là è lle divise estere messe venditore e per ogni compratore di chiamata di divise estere ci è un venditore di chiamata di divise estere. Il compratore di opzioni di divise estere paga un premio al venditore di opzioni di divise estere in ogni transazione di opzione.
Il Forex ha messo l'opzione - un'opzione messa di divise estere dà al compratore di opzioni di divise estere la destra, ma non all'obbligo, vendere un contratto specifico del punto di divise estere (il di fondo) ad un prezzo specifico (il prezzo di colpo) in o prima di una data specifica (la data di scadenza). L'importo che il compratore di opzione di divise estere paga al venditore di opzione di divise estere i diritti del contratto di opzione di divise estere è denominato l'opzione "premia."
Noti prego che "mette" e "le chiamate" sono contratti di opzioni separati di divise estere e non sono il lato opposto della stessa transazione. Per ogni divise estere messe il compratore là è lle divise estere messe venditore e per ogni compratore di chiamata di divise estere ci è un venditore di chiamata di divise estere. Il compratore di opzioni di divise estere paga un premio al venditore di opzioni di divise estere in ogni transazione di opzione.
Opzioni normali di Forex della vaniglia - le opzioni normali della vaniglia si riferiscono generalmente ai contratti di opzione doppi standard commerciati con uno scambio (tuttavia, nel caso di operazioni a premio del forex, le opzioni normali della vaniglia si riferirebbero ai contratti di opzione standard e generici del forex che sono commerciati attraverso un commerciante o una stanza di compensazione over-the-counter di opzioni del forex (OTC)). Nei termini più semplici, le opzioni del forex della vaniglia sarebbero definite come l'acquisto o vendere di un contratto di opzione standard di chiamata del forex o di un forex ha messo il contratto di opzione.
Opzioni esotiche di Forex - per capire che cosa rende un'opzione esotica del forex "esotica," dovete in primo luogo capire che cosa fa un'opzione "la non-vaniglia del forex." Le opzioni normali del forex della vaniglia hanno una struttura definitiva di scadenza, la struttura di versamento ed importo di versamento. I contratti di opzione esotici del forex possono avere un cambiamento in uno o tutte le suddette caratteristiche di un'opzione del forex della vaniglia. È importante notare che le opzioni esotiche, poiché sono adeguate a spesso i bisogni specifici dell'investitore dalle opzioni esotiche mediatore del forex, non sono generalmente molto liquide, all'occorrenza.
Valore intrinseco & estrinseco - il prezzo di un'opzione di FX è calcolato in due parti separate, nel valore intrinseco e nel valore estrinseco (di tempo).
Il valore intrinseco di un'opzione di FX è definito come la differenza fra il prezzo di colpo ed il tasso di fondo del contratto del punto di FX (opzioni americane di stile) o il tasso a termine di FX (opzioni europee di stile). Il valore intrinseco rappresenta il valore reale dell'opzione di FX se esercitato. Noti prego che il valore intrinseco deve essere zero (0) o sopra - se un'opzione di FX non ha valore intrinseco, allora l'opzione di FX si riferisce a semplicemente come non avendo (o zero) valore intrinseco (il valore intrinseco non è rappresentato mai come numero negativo). Un'opzione di FX senza valore intrinseco è considerata "fuori-de-$$$-SOLDI," un'opzione di FX che ha valore intrinseco è considerata "in-$$$-SOLDI," e un'opzione di FX con un prezzo di colpo a, o molto vicino a, il tasso di punto di fondo di FX è considerato "-$$$-SOLDI."
Il valore estrinseco di un'opzione di FX comunemente si riferisce a come il valore "di tempo" ed è definito come il valore di un'opzione di FX oltre il valore intrinseco. Un certo numero di fattori contribuiscono al calcolo del valore estrinseco compreso, ma non limitato a, alla volatilità delle due valute di punto addette, al tempo a sinistra fino alla scadenza, al tasso di interesse riskless di entrambe le valute, al prezzo di punto sia delle valute che al prezzo di colpo dell'opzione di FX. È importante notare che il valore estrinseco delle opzioni di FX corrode mentre la relativa scadenza si avvicina. Un'opzione di FX con 60 giorni lasciati alla scadenza varrà più della stessa opzione di FX che ha soltanto 30 giorni a sinistra alla scadenza. Poiché ci è più tempo per il prezzo di punto di fondo di FX possibilmente di muoversi in un senso favorevole, i venditori di opzioni di FX richiedono (ed i compratori di opzioni di FX sono disposti a pagare) un più grande premio per il tempo supplementare.
Volatilità - la volatilità è considerata il fattore più importante quando valuta le opzioni del forex e misura i movimenti nel prezzo del di fondo. L'alta volatilità aumenta la probabilità che l'opzione del forex potrebbe espirare in-$$$-SOLDI ed aumenta il rischio al venditore di opzione del forex che, a loro volta, può richiedere un più grande premio. Un aumento nella volatilità causa un aumento del prezzo sia della chiamata che ha messo le opzioni.
Delta - il delta di un'opzione del forex è definito come il cambiamento nel prezzo di un'opzione del forex riguardante un cambiamento nel tasso di punto di fondo del forex. Un cambiamento nel delta dell'opzione del forex può essere influenzato da un cambiamento nel tasso di punto di fondo del forex, un cambiamento nella volatilità, un cambiamento nel tasso di interesse riskless delle valute di punto di fondo o semplicemente dal passaggio di tempo (avvicinamento della data di scadenza).
Il delta deve essere calcolato sempre in una gamma di zero - uno (0-1.0). Generalmente, il delta di un'opzione profonda del forex dei fuori-de-$$$-SOLDI sarà più vicino a zero, il delta di un'opzione del forex dei-$$$-SOLDI sarà 5 vicino (la probabilità dell'esercitazione è vicino a 50%) ed il delta delle opzioni profonde del forex dei in-$$$-SOLDI sarà più vicino a 1.0. Nei termini più semplici, più vicino un prezzo di colpo dell'opzione del forex è riguardante il tasso di fondo del forex del punto, più alto il delta perché è più sensibile ad un cambiamento nel tasso di fondo.
John Nobile - Esecutivo Di Cliente Maggiore
CFOS/FX - Punto in linea di Forex e mediazione di opzioni
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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