Opzione diffusione commerciale
Spread Trading è una tecnica che può essere utilizzato per profitto nel rialzista, ribassista o neutrale condizioni. E 'sostanzialmente le funzioni di limitare il rischio di limitare il costo di profitto commerciale well.Spread è definito come l'apertura di un posizione di acquisto e di vendita dello stesso tipo di opzione (es. Call o Put), allo stesso tempo. Ad esempio, se si acquista una call option per le stock XYZ, e vendere un altro call option per XYZ, si sono di fatto la diffusione trading.By un'opzione di acquisto e la vendita di un altro, di limitare il rischio, in quanto si conosce l'esatta differenza tra la data di scadenza sia o strike price (o entrambi) tra le due opzioni. Questa differenza è nota come la diffusione, da qui il nome di questa diffusione treading technique.VERTICAL SPREADSA spread verticale è una in cui si sviluppa il 2 opzioni (quello che hai acquistato, e quella che si vendute) hanno la stessa data di scadenza, ma si differenziano solo in sciopero prezzo. Ad esempio, se avete acquistato un $ 60 giu opzione Chiama e venduto a $ 70 giu opzione Call, è stato creato un verticale Spread.Let 's Supponiamo di avere una scorta di XYZ che attualmente al prezzo di $ 50. Riteniamo che le scorte si sollevarsi. Tuttavia, non riteniamo l'aumento sarà notevole, forse solo un movimento di $ 5.We quindi avviare uno spread verticale su questo stock. Abbiamo $ 50 Acquista un opzione Chiama e Vendi un $ 55 call option. Supponiamo che il $ 50 Call è un premio di $ 1 (poiché è solo in-the-money), $ 55 e la chiamata ha un premio di $ 0,25 (poiché è $ 5 Out-of-the-money). Perciò dobbiamo pagare $ 1 $ 50 per la chiamata, e guadagnare $ 0,25 $ 55 al largo delle chiamate, dandoci un costo totale di $ 0.75.Two cose possono accadere. Lo stock può aumentare, come previsto, o scenda al di sotto del prezzo corrente. Diamo un'occhiata alle 2 scenari: Scenario 1: Il prezzo è sceso a $ 45. Abbiamo fatto un errore e il previsto sbagliato prezzo circolazione. Tuttavia, dal momento che entrambe le chiamate sono Out-of-the-money e scadrà inutile, non abbiamo nulla a che fare per chiudere la posizione. La nostra perdita sarebbe di $ 0,75 su questo abbiamo speso diffusione commerciale exercise.Scenario 2: Il prezzo è salito a $ 55. L'invito è $ 50 $ 5 ora In-the-money e ha un premio di $ 6. I $ 55 Call è ora solo in-the-money e ha un premio di $ 1. Non possiamo aspettare fino a data di scadenza, perché abbiamo venduto un invito che non è coperto da stock siamo proprio (ad esempio uno Naked Call). Dobbiamo quindi Chiudi la nostra posizione prima expiration.So abbiamo bisogno di vendere il Call $ 50 che abbiamo acquistato in precedenza, e il riacquisto di $ 55 Invito che abbiamo venduto in precedenza. Quindi, noi vendiamo la chiamata $ 50 a $ 6, e acquistare il Call back $ 55 a $ 1. Questa operazione ci ha guadagnato $ 5, risultante in un nett guadagno di $ 4,25, tenendo conto di $ 0,75 abbiamo trascorso earlier.What succede se il prezzo dello stock salti a $ 60 invece? Ecco dove: - l'limitato rischio / profitto limitati - espressione entra A un prezzo corrente di $ 60, $ 50 la chiamata sarebbe $ 10 In-the-money e sarebbe un premio di $ 11. Il Call $ 55 $ 5 sarebbe In-the-money e sarebbe un premio di $ 6. Chiusura della posizione ancora darci $ 5, e ancora di darci un guadagno di $ nett 4.25.Once entrambe le chiamate sono in-the-money, il nostro profitto sempre essere limitata dalla differenza tra i prezzi sciopero dei 2 chiede, meno che l'importo pagato al start.As una regola generale, una volta che le scorte va al di sopra del valore inferiore Call ($ 50 la chiamata in questo esempio), si comincia a guadagnare il profitto. E quando si va al di sopra del più alto Call ($ 55 la chiamata in questo esempio), si raggiunge il nostro massimo profit.So perché vogliamo eseguire questa Spread? Se avessimo fatto una semplice opzione di chiamata, che avrebbe dovuto passare la richiesta $ 1 $ per acquistare il 50 Chiama. In questo esercizio di diffusione commerciale, abbiamo solo dovuto spendere $ 0,75, e quindi - l'limitato rischio - espressione. Così si rischia di meno, ma è anche meno utile, in quanto qualsiasi prezzo circolazione al di là del più elevato di chiamata non si guadagna più di profitto. Pertanto, questa strategia è adatto per moderatamente rialzista stocks.HORIZONTAL SPREADSWe ora uno sguardo orizzontale spreads. Spread orizzontale, altrimenti noto come il tempo o Calendar Spread Spreads, si diffonde in cui lo sciopero prezzi delle 2 opzioni di soggiorno lo stesso, ma le date di scadenza differ.To recap: Opzioni hanno un valore di tempo ad essi associati. Generalmente, il tempo progredisce, l'opzione perde valore del premio. Inoltre, quanto più si è vicini ad ottenere la data di scadenza, il più rapidamente il valore drops.This diffusione si avvale di questo premio decay.Let 's guardare a un esempio. Diciamo che ci sono ora a metà del mese di giugno. Abbiamo deciso di effettuare uno spread orizzontale di una borsa. Per un determinato prezzo, diciamo che l'opzione di agosto è un premio di $ 4, e l'opzione di settembre ha un premio di $ 4.50.To avviare uno spread orizzontale, si avvicina l'opzione di vendita (in questo caso agosto), e l'ulteriore opzione di acquistare (in questo caso settembre). Così abbiamo guadagnare $ 4,00 per la vendita e spendere $ 4,50 per l'acquisto, una compensazione $ 0,50 cost.Let 's fast-forward per la metà di agosto. L'opzione di agosto si avvicina rapidamente la data di scadenza, e il premio è diminuito drasticamente, ad esempio fino a $ 1.50. Tuttavia, il set è ancora l'opzione camera con un altro mese, e il premio di partecipazione è ancora stabile a $ 3.00.At questo punto, vorremmo chiudere la diffusione posizione. Noi riacquistare l'opzione agosto per $ 1,50, e vendere il set opzione per $ 3.00. Questo ci dà un utile di $ 1,50. Quando abbiamo la nostra deduzione costo iniziale di $ 0,50, si sono lasciati con un utile di $ 1.00.That è fondamentalmente come uno spread orizzontale opere. La stessa tecnica può essere utilizzata per mettere in well.For maggiori informazioni su diffusione commerciale, visitare: http://www.option-trading-guide.com/spreads.htmlSteven è il webmaster di http://www.option-trading-guide.com. Se volete saperne di più su o Opzione Trading Analisi Tecnica, fare
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster prendi il Codice Html
Aggiungi questo articolo al tuo sito ora!
Webmaster invia i tuoi Articoli
Nessuna registrazione richiesta. Compila il form e i tuoi articoli sono nella Directory di Messaggiamo.Com
