Non comprare azioni sulla base di P / E ratio sola
Io uso il P / E come un indicatore secondario per la compravendita di azioni, ma io non uso il rapporto nello stesso modo, come molti investitori valore insegnare. Spiegherò la differenza nella mia metodologia per l'uso del P / E rapporto al valore advantage.Many investitori passerà su uno stock di crescita che ha un rapporto P / E superiore a un livello predeterminato. Per esempio, si può scartare tutti i titoli che hanno un rapporto di 15 o superiore, non importa ciò gruppo industriale da cui provengono. Alcuni investitori elimina tutte le scorte che hanno P / E di sopra della media del gruppo industriale, giungendo alla conclusione che essi sono grossolanamente sopravvalutati. Non sto dicendo che questo metodo non lavoro, perché lo fa, ma non funziona quando ci si concentra per l'acquisto di azioni innovative giovani small cap che stanno crescendo a tassi tremendo, tariffe "caps big" non può più sustain.I non hanno mai passato per l'acquisto di uno stock a causa della sua P / E di essere troppo alto. Ciò che è troppo alto? Troppo elevato per un investitore può essere basso per un altro investitore. Questa è la stessa logica che io uso quando si parla di prezzi di Stock. Uno dei problemi che hanno con alcuni investitori valore è la loro mancanza di comprensione del movimento del P / E ratio linea su un grafico. Come uno stock comincia a muoversi al 100% o 200% dal suo punto di perno, il P / E anche di spostare più nel corso del tempo. Tracciando il P / E in un grafico vi mostrerà come un gran guadagno il rapporto ha fatto come gli stock continua il suo up-investitori trend.Value che passano per l'acquisto di titoli con P / E al di sopra di una certa soglia sono mancati alcuni dei grandi vincitori di tutti i tempi (il 10-Baggers come Peter Lynch direbbe). Gli analisti di frequente quando le loro scorte di downgrade P / E cross quello che credono di essere pienamente valutate le cose in thresholds.Some vita valgono più di altre cose, anche se essi offrono lo stesso uso, come ad esempio una macchina. Io tendo ad utilizzare questo esempio spesso, ma io preferirei possedere una Mercedes per $ 50k per un Pinto per $ 10k. Saranno entrambe portarmi dove sono vuole andare, ma apprezzo le amenità che la Mercedes mi dà e il comfort, la qualità e lo stile che viene fornito con il veicolo di lusso. Lo stesso vale per gli stock, alcune aziende offrono una maggiore ricorso e sono valutati al livello superiore, rispetto ai loro concorrenti. Le cose migliori materialistica della vita, tra cui la crescita delle scorte, di solito sono acquistati con un rapporto di premium.The PE utilizza prezzo corrente di un titolo e lo divide per il totale utile per azione nel corso degli ultimi quattro trimestri. Ad esempio, attualmente il PIL ha un P / E 51,06, con un prezzo di $ 24.00. Gli ultimi quattro trimestri del EPS aggiungere fino a 0,47 dollari. Il suo rapporto PE è 24,00 dollari diviso per 0,47 dollari, o 51,06. MSN Money Central ha la P / E elencati stock 51.30.Growth P sport in genere superiore / Rapporti E rispetto al resto del mercato generale, anche all'inizio del up-trend. Un alto P / E significa generalmente che la stock sta godendo di una forte domanda. Se uno stock sale di prezzo 40-60, il suo rapporto P / E guadagni anche del 50%. Anche se il P / E può essere elevato secondo alcuni analisti e agli investitori di valore, lo stock può essere sul punto di breakout da una tazza con manico e passare alla doppia a partire da questo punto. Volete perdere un possibile guadagno del 100% in quanto il rapporto P / E è troppo alta? Investor's Business Daily condotto un ottimo caso di studio in 1996-97: "I 95 migliori di piccola e media-cap stock del 1996-97 ha avuto un PE media di 39 al loro pivot e 87, al culmine della loro run-up. Le 25 migliori tappi grandi di quegli anni è iniziato con una PE medio di 20 e è salito a 37. Per ottenere un pezzo di questi grandi vincitori, si doveva pagare un premio. "Quando posso acquistare uno stock, prendo atto della P / E corrente e il grafico che insieme al prezzo. Storicamente, P / E di che si muovono fino al 100% -- 200% o più, mentre lo stock è in atto, di solito diventano scorte vulnerabile e può iniziare a diventare esteso e Flash vendere segnali. Ma è vero anche per uno stock con un P / E a partire da 15 e andare a 40 o un titolo con un P / E di 50 e andare a 115. Non saltare aziende eccellenti che stanno crescendo a clip incredibile a causa di un elevato P / E ratio. Ciò che può sembrare elevato ora, può essere basso in seguito! Guadagni e le vendite sono molto più importanti. Prezzo e volume sono i più importanti. Il rapporto P / E è solo un indicatore secondario che può essere utilizzato per analizzare ulteriormente le scorte nel tuo portfolio.Always uso di prezzo e di volume, come la prima linea di offesa e di difesa. Da investitore perdere il guadagno del 100% che questo stock si vantava dopo il rilascio della sua IPO. Le scorte di crescita sono costosi per un motivo, non dimenticate l'analogia a un Perruna Mercedes.Chris - http://www.marketstockwatch.comChris è il fondatore e presidente di MarketStockWatch.com, una comunità internet che ti insegna come investire il vostro denaro con le regole solide. Non ci fermiamo a soli mostrando nostri schermi giornaliero e settimanale, ci insegnerà come per rendere il vostro schermi proprio attraverso l'istruzione. Attraverso la nostra filosofia, sarete in grado di creare i propri metodi e stili per avere successo.
Fonte dell'articolo: Messaggiamo.Com
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