Comment Créer Une Note D'Affaires Qui Est Plus attrayante À un Investisseur De Note
Vous vendez votre petite entreprise (valeur marchande au-dessous de $1 millions pour cet article). Vous voudriez que l'acheteur de vos affaires entre avec une offre all-cash, ou puissiez qualifier pour un prêt garanti par SBA. Cependant, dans beaucoup de cas le propriétaire des affaires finit vers le haut de rapporter le financement parce que l'acheteur ne peut pas faire une proposition all-cash ou ne qualifie pas pour un prêt garanti par SBA. Ainsi vous créez une "note d'affaires" et vous devenez maintenant l'"banque". D'abord le ce peut sembler correct, mais après que des années de recevoir des paiements que vous pouvez décider que vous voulez obtenir de nouveau dans des affaires et vous avez besoin de l'argent comptant qui est attaché dans votre note d'affaires sur laquelle vous recevez des paiements. Tellement maintenant vous voulez vendre votre note d'affaires pour soulever l'argent comptant pour votre prochaine entreprise d'affaires. Qu'est-ce valeur ? Cela dépendra beaucoup de la façon dont vous avez structuré la note.
L'objectif de cet article est de vous aider à structurer la note de sorte qu'il soit plus attirant à un acheteur éventuel de note d'affaires.
Prétention : Cet article discute la structure d'une note qui inclut seulement les capitaux d'affaires des affaires. Si des affaires incluent également les immobiliers qui sont vendus pendant que les affaires, ces immobiliers devraient être vendues dans une transaction qui est financée séparément des capitaux d'affaires. Ceci permet à chacun d'être évalué et financé de la façon la plus optima. Par exemple, il peut être possible de financer les immobiliers avec un acompte inférieur, pour un taux d'intérêt d'intérêt à plus long terme et avec inférieur, et sans garantie personnelle.
L'objectif d'un acheteur ou d'un investisseur de note d'affaires en achetant futurs la note d'affaires des paiements doit réduire au minimum le risque d'un défaut sur la note. Par conséquent, ils recherchent des choses spécifiques en évaluant l'achat de futurs paiements de votre note d'affaires. Ceux incluent ce qui suit :
l'acompte de l'acheteur
nombre de paiements effectués sur la note (également connue sous le nom de "assaisonnement")
histoire du degré de solvabilité de l'acheteur
garantie personnelle de l'acheteur
montant total de paiements étant vendus
marge brute d'autofinancement de financement des affaires et après la rentabilité
longueur de la limite de la note
quantité de paiement
excentrages
position de privilège de la note
amortissement de la note
l'expérience de l'acheteur avec le type d'affaires a acheté
taux d'intérêt d'intérêt sur la note d'affaires
documentation de la vente d'affaires
À la différence de l'achat d'un morceau de immobiliers, les valeurs matérielles d'une petite entreprise peuvent ne pas être proportionnées pour couvrir la quantité due sur la note d'affaires si l'acheteur des affaires se transfère. Par conséquent, l'acheteur de note d'affaires recherche des manières de diminuer la probabilité d'un défaut. S'il y a un défaut sur la note, l'acheteur de note d'affaires aura besoin de que l'acheteur d'affaires suivent à travers sur leur garantie personnelle qui fixe la note d'affaires.
Un acompte d'argent comptant au moins de 33 pour cent devrait être fait par l'acheteur d'affaires. Cet acompte ne devrait pas venir des fonds empruntés. La raison d'exiger un si grand acompte doit le rendre moins attrayant pour l'acheteur à "marchent loin" des affaires s'ils rencontrent des problèmes. S'ils ont un montant significatif de leur propre argent investi dans les affaires, ils peuvent penser deux fois à la marche loin des affaires quand les choses deviennent dures.
Si l'acompte était moins de 33 pour cent, alors l'acheteur de note d'affaires aura besoin de que la différence se compose par des paiements complémentaires sur la note d'affaires. L'acheteur de note d'affaires veut voir que le nouveau propriétaire des affaires a au moins un investissement de portefeuille d'un tiers dans les affaires entre la combinaison de l'acompte d'argent comptant et les paiements effectués sur les affaires notent tout en actionnant les affaires.
Les acheteurs de note d'affaires veulent voir qu'au moins deux paiements mensuels ont été effectués sur la note par le nouveau propriétaire des affaires. Pour de nouveaux propriétaires des pratiques professionnelles telles que des médecins ou des dentistes, un plus grand nombre de paiements mensuels payés sera exigé. Ceci sert un couple des buts. Il devrait prouver que le nouveau propriétaire produit de la marge brute d'autofinancement de financement des affaires. Il permet également au nouveau propriétaire de voir si les affaires répondent à leurs espérances. En tant qu'élément "de la diligence" exécutée par l'acheteur de note d'affaires, ils intervieweront le nouveau propriétaire pour voir si des problèmes existent qui pourraient mener à de futurs problèmes effectuant des paiements sur la note d'affaires. Ils voudront savoir si le nouveau propriétaire était "trompent" par le vendeur des affaires.
L'acheteur des affaires devrait avoir une vingtaine de degré de solvabilité au moins de 600. De plus hauts points sont exigés par l'acheteur de note d'affaires quand la valeur de futurs paiements de note d'affaires étant des extensions achetées par certain niveau. Aucun "nuage" sur l'histoire du degré de solvabilité de l'acheteur d'affaires ne devrait être courant. Ceux-ci devraient avoir été résolus avant l'achat des affaires.
La note d'affaires doit être personnellement garantie par l'acheteur. Elle ne peut pas être garantie par la compagnie achetant vos affaires. Spécifiquement, elle ne peut pas être garantie par une personne connectant le nom de la compagnie. S'il y a un défaut, l'acheteur de note d'affaires viendra après les capitaux personnels de l'individual(s) faisant la garantie personnelle. Un relevé de compte financier personnel pour l'acheteur devrait être obtenu pour vérifier qu'ils ont les capitaux nécessaires si il est nécessaire d'accomplir la garantie personnelle.
La quantité maximum que un acheteur de note d'affaires achètera dans une transaction simple est entre $300.000 et $450.000. Vous pouvez créer une note d'affaires pour plus que cette quantité maximum, mais l'acheteur de note d'affaires n'achètera pas plus que leur maximum en même temps. Ceci des moyens quand on finit la période l'où des paiements ont été vendus tous paiements restants viendra de nouveau à vous. En ce moment vous aurez l'option de vendre de futurs paiements encore, si vous voulez à.
La marge brute d'autofinancement de financement des affaires doit être proportionnée pour entretenir la note et pour fournir l'argent comptant additionnel pour que le nouveau propriétaire vive dessus. La marge brute d'autofinancement de financement devrait être au moins 1.25 fois la quantité exigée pour entretenir la note. Les affaires devraient avoir été dans le même endroit pendant au moins 3 années (4 ans pour des restaurants et des barres), et ce devrait avoir été excédent profitable qui chronomètrent.
La limite de la note ne devrait pas être plus longue que 72 mois avec 36 à 60 mois étant préférés. Vous pouvez créer une note d'affaires pour plus longtemps que la période recommandée, mais un acheteur de note d'affaires achètera seulement le nombre de paiements avec lesquels ils sont confortables. L'objectif est de réduire au minimum le risque à l'acheteur de note. Plus la limite est longue, plus est grande la probabilité que quelque chose tournera mal. L'acheteur de note regarde pour réduire au minimum leur risque parce que la note n'est pas entièrement fixée par les capitaux des affaires.
Un article principal s'est relié à la limite de la note est la limite du bail de l'espace dans lequel les affaires fonctionnent. Afin d'éviter une rupture importante aux affaires dues à un problème remplaçant le bail, la limite du bail devrait être au moins aussi longtemps que la limite de la note d'affaires.
La note d'affaires doit être en la première position de privilège. La note d'affaires ne peut pas être un deuxième privilège de position derrière un crédit bancaire. S'il y a un défaut, le deuxième support de privilège de position peut avoir un temps difficile récupérer leur investissement.
La note d'affaires devrait être entièrement amortie au-dessus de sa limite. Il ne peut pas y a un ballon à l'extrémité parce qu'il n'y a probablement aucune manière de refinancer le ballon à la fin de la limite de note. Si une banque n'était pas disposée à financer la transaction originale, il est peu probable qu'ils seraient disposés à financer le ballon à un date.(Notes postérieur : Quelques acheteurs de note d'affaires peuvent accepter un ballon s'il peut être amorti dans les 24 mois en utilisant le même paiement mensuel employé pour payer la note. Acheteurs de note de Divers peuvent acheter des paiements jusqu'à quelques mois avant la fin de la limite de note, mais laissent le ballon pour le support de note d'affaires.)
L'acheteur de note d'affaires veut voir que le nouveau propriétaire des affaires a une expérience antérieure courir le type d'affaires étant achetées. C'est particulièrement important pour l'achat des affaires "de pointe" ou d'une pratique professionnelle. La prétention est que quelqu'un avec l'expérience du type d'affaires a une meilleure chance de la réussite que quelqu'un sans expérience antérieure.
Un des plus grands facteurs contribuant à l'escompte que le vendeur devra prendre quand la vente des futurs paiements est la différence entre le taux d'intérêt d'intérêt sur la note originale d'affaires, et le rendement ont exigé sur leur investissement par l'acheteur de note d'affaires quand ils achètent les futurs paiements de note. Par conséquent, le taux d'intérêt d'intérêt sur la note d'affaires devrait être placé aussi haut comme possible tout en permettant toujours un paiement mensuel qui peut être couvert par la marge brute d'autofinancement de financement des affaires pour la limite de la note.
L'affaire n'est pas faite jusqu'à ce que le travail de papier soit effectué. Il y a des histoires où les gens ont documenté la vente des affaires sur une natte d'endroit de serviette ou de restaurant. Ce ne sera pas proportionné si vous avez de la pensée de vendre votre note d'affaires à l'avenir. Il y a quatre documents principaux qui devraient être produits. On lui recommande qu'un avocat soit habitué pour aider correctement à préparer ces documents. Les documents sont énumérés ci-dessous.
UCC-1
accord de sécurité de bien mobilier ou nantissement de biens meubles
billet à ordre à ordre
accord d'achat
Les documents UCC-1 que le vendeur juge "ont perfectionné" le privilège sur les affaires. Ce document est classé avec le gouvernement du comté et fait partie du disque public. S'il y a un défaut, ce document indique que le vendeur d'affaires sera premier (après des privilèges fiscas) pour recevoir le montant de la vente de tous les capitaux d'affaires.
"l'accord de sécurité de bien mobilier" est une liste des valeurs matérielles des affaires. Ce sera habituellement les meubles, les montages, et l'équipement qui sont les valeurs matérielles des affaires. Les immobilisations incorporelles incorporelles sont des choses comme une base de client fidèle qui peut être perdue si la nouvelle propriété ne fournit pas le service reçu de la propriété précédente. L'accord de sécurité de bien mobilier ne devient pas une partie du disque public, mais est nécessaire pour documenter ce qu'étaient les valeurs matérielles à l'heure de la vente d'affaires.
Si des véhicules font partie de la sécurité pour les affaires, le titre des véhicules devrait indiquer que vous êtes le propriétaire des véhicules de sorte que le nouveau propriétaire d'affaires ne puisse pas vendre ces véhicules sans votre connaissance.
Le billet à ordre à ordre documente les détails de la vente comme la valeur de la note à l'heure de la vente, la limite de la note, le paiement mensuel, le taux d'intérêt d'intérêt, et toutes les autres limites spéciales telles que des honoraires de paiement en retard.
L'accord d'achat attache la transaction entière ensemble. Il peut contenir l'information qui n'est pas spécifiquement contenue sur les autres documents tels que des dispositions de fournir des relevés des compte financier périodiques au vendeur qui pourrait alors être rendu disponible à un acheteur éventuel de note pour l'évaluation.
Le billet à ordre à ordre ou l'accord d'achat ne devrait pas contenir le tout "a excentré" les rapports qui permettraient à l'acheteur d'affaires de les déduire des paiements effectués sur la note due aux problèmes courant les affaires ou aux problèmes avec l'équipement acheté en tant qu'élément des affaires. Si le billet à ordre à ordre ou accord d'achat contient des "excentrages", alors l'acheteur de note d'affaires aura besoin au moins de 6 mois d'assaisonnement pour voir s'il y a eu des événements qui activeraient les dispositions "excentrées".
La table suivante récapitule les facteurs contribuant à une note d'affaires qui sera plus attrayante à un investisseur éventuel de note.
Notez Le Facteur
Valeur préférée pour le facteur de note
L'Acompte De l'Acheteur
Au moins 33% comptant qui n'a pas été emprunté
Nombre minimum des paiements déjà effectués (assaisonnement)
2 paiements mensuels (plus sont préférés et davantage sont exigés pour des pratiques professionnelles) par le nouveau propriétaire
Histoire Du Degré de solvabilité De l'Acheteur
L'acheteur doit avoir une vingtaine de degré de solvabilité au moins de 600 sans les "nuages" récents sur l'histoire de degré de solvabilité
Garantie Personnelle
Garantie personnelle requise (ne peut pas être une personne connectant le nom de la société ou de l'association)
Montant total de paiements étant vendus
Le maximum est de $300.000 à $450.000 dans une transaction simple (la note peut être créée pour plus que cette quantité, mais le maximum qui peut être vendu en même temps est de $300.000 à $450.000)
Marge brute d'autofinancement de financement des affaires
La marge brute d'autofinancement de financement devrait être au moins 1.25 fois la quantité du paiement mensuel sur la note d'affaires.
Longueur de la limite de la note
72 mois de maximum mais 36 à 60 mois est préférés (la note peut être créée pour un à plus long terme mais l'acheteur de note d'affaires n'achètera pas les paiements au delà d'un certain point.)
Position de privilège de la note
Première position de privilège seulement
Amortissement de la note
La note doit être entièrement amortie dans la limite de note
Expérience de l'acheteur
L'acheteur devrait avoir une expérience antérieure du type d'affaires étant achetées.
Taux d'intérêt D'Intérêt
Aussi haut que possible tels que la marge brute d'autofinancement de financement peut soutenir le paiement exigé pour la limite de la note.
Documentation À vendre
UCC-1
Accord De Sécurité De Bien mobilier
Billet à ordre À ordre
Accord D'Achat
Immobiliers
Des immobiliers qui font partie des affaires devraient être vendus dans une transaction séparée des capitaux d'affaires
Naturellement, une note d'affaires peut être structurée autre que recommandé ci-dessus, particulièrement si le vendeur ne prévoit pas vendre de futurs paiements de note. Cependant, si le vendeur a de la pensée qu'ils pourraient vouloir vendre de futurs paiements de note, alors le vendeur devrait suivre les recommandations ci-dessus autant que possibles.
Si vous avez une note existante d'affaires ou êtes en cours de créer un en tant qu'élément de la vente des affaires, et vous pensez à vendre quelques ou à toutes vos futurs paiements sur cette note, alors nous pouvons vous aider à déterminer ce qu'un investisseur serait disposé à payer ces paiements. Veuillez nous contacter aujourd'hui pour un libre, aucune citation d'engagement en vente de vos futurs paiements de note d'affaires.
Afra AmirSanjari est le principal pour le capital de paon. Le capital de paon se spécialise en résolvant les défis de marge brute d'autofinancement de financement des entreprises de Small/Medium, des fournisseurs de gouvernement et des individus avec les solutions financières innovatrices en fournissant un réseau pour fixer les actifs de roulement.
http://www.peacockcapital.com
info@peacockcapital.com
Source D'Article: Messaggiamo.Com
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