La typologie des scandales financiers
Tulipmania - c'est le nom inventé pour le premier arrangement d'investissement de pyramide dans l'histoire.
En 1634, des ampoules de tulipe ont été commercées un échange spécial à Amsterdam. Les gens ont employé ces ampoules en tant que moyens de magasin d'échange et de valeur. Ils les ont commercés et ont spéculé dans eux. Les ampoules noires rares de tulipe étaient aussi valables comme grande maison de manoir. La manie a duré quatre ans et il a semblé que il durerait pour toujours. Mais ce n'était pas d'être.
La bulle a éclaté en 1637. Dans une question de quelques jours, le prix des ampoules de tulipe a été réduit radicalement de 96% !
Cet arrangement spécifique d'investissement de pyramide était quelque peu différent de celui qui était de le suivre dans l'histoire financière humaine ailleurs dans le monde. Il n'a eu aucun « comité organisateur », aucun groupe identifiable de moteurs et dispositifs trembleurs, qui commandé et dirigé lui. En outre, aucune promesse explicite n'a été jamais faite au sujet des bénéfices que les investisseurs pourraient s'attendre de participer à l'arrangement - ou même ce les bénéfices étaient reçus à eux.
Depuis lors, les arrangements de pyramide se sont transformés en des stratagèmes psychologiques complexes.
Les modernes ont quelques caractéristiques en commun :
D'abord, ils impliquent des nombres de personnes toujours croissants. Ils répandent exponentiellement dans les proportions qui menacent habituellement l'économie nationale et le tissu même de la société. Tous ont des implications politiques et sociales graves.
Des centaines de milliers d'investisseurs (dans une population de moins de 3.5 millions d'âmes) ont été profondément emmêlées dans la crise bancaire 1983 en Israël.
C'était un arrangement classique de pyramide : les banques ont offert leurs propres parts à vendre, investisseurs prometteurs que le prix des parts montera seulement (parfois de 2% quotidien). Les banques ont employé l'argent des déposants, leur capital, leurs bénéfices et argent qu'elles ont emprunté à l'étranger pour maintenir cette promesse impossible et malsaine. Chacun a su que ce qui continuait et chacun était impliqué.
Les ministres des finances, les gouverneurs de la banque centrale ont aidé les banques à ces poursuites criminelles. Cet arrangement spécifique de pyramide - discutablement, le plus long dans l'histoire - duré 7 ans.
Un jour en octobre 1983, TOUTES LES banques en Israël se sont effondrées. Le gouvernement a fait face à une telle agitation sociale qu'elle a été forcée de compenser des actionnaires par un plan raffiné de rachat de part qui a duré 9 ans. Il est difficile d'évaluer tous les dommages indirects, mais les dommages directs se sont élevés à 6 milliards d'USD.
Cet incident spécifique accentue un autre attribut important des arrangements de pyramide : des investisseurs sont promis impossiblement les rendements élevés, par des bénéfices ou par l'intérêt payé. De tels rendements ne peuvent pas être dérivés de l'investissement approprié des fonds - ainsi, les organisateurs recourent aux tours sales.
Ils emploient le crédit de restructuration, investi par de nouveaux investisseurs - pour éponger les vieux investisseurs.
La religion de l'Islam interdit des prêteurs de charger l'intérêt sur les crédits qu'ils accordent. Cette prohibition est problématique dans la vie moderne de jour et pourrait apporter des finances modernes à une halte complète.
Elle était contre ce contexte, ce quelques entrepreneurs et les personnages religieux en Egypte et au Pakistan ont établi ce qu'ils ont appelé : « Banques islamiques ». Ces banques se sont abstenues à payer l'intérêt aux déposants - ou à charger leur intérêt de clients sur les prêts qu'elles ont donnés au compte-gouttes dehors. Au lieu de cela, elles ont fait à leurs déposants des associés dans des bénéfices factices - et ont chargé leurs clients pour des pertes factices. Tous auraient été bien eus les banques islamiques coincées à des procédures de gestion plus saines.
Mais ils offrent impossiblement haut des « bénéfices » et ont fini la manière des extrémités de chaque pyramide : ils se sont effondrés et ont traîné des économies et des établissements politiques avec eux.
Le dernier exemple du prix a payé par des nations entières dues aux arrangements échoués de pyramide est, naturellement, l'Albanie 1997. Un tiers de la population a été fortement impliqué dans une série de plans d'investissement fortement accrus qui se sont effondrés presque simultanément. La gestion des crises politiques et financières déplacée a mené l'Albanie au bord de la désintégration dans la guerre civile.
Mais pourquoi les arrangements de pyramide doivent-ils échouer ? Pourquoi ne peuvent-ils pas continuer pour toujours, montant sur le dos du crédit de restructuration et maintenant chaque investisseur heureux, nouveau et vieux ?
La raison est que le nombre de nouveaux investisseurs - et, en conséquence, le montant de crédit de restructuration disponible aux organisateurs de la pyramide - est limité. Il y a juste tant de preneurs de risque. Le jour du jugement est annoncé par une disparité sinistre entre les engagements dissipés et l'écoulement vers le bas du crédit de restructuration. Quand il n'y a plus d'argent disponible pour éponger les vieux investisseurs, paniquez s'ensuit. Chacun veut dessiner l'argent en même temps. Ce, évidemment, n'est jamais possible - une partie de l'argent est habituellement investie en immobiliers ou a été fournie sous forme de prêt. Même les institutions financiers les plus stables et les plus sains jamais n'ont de côté mis plus de 10% de l'argent déposé avec eux.
Ainsi, des pyramides sont condamnées pour s'effondrer.
Mais, puis, la plupart des investisseurs en pyramides savent que les pyramides sont des escroqueries, pas des arrangements. Elles se tiennent averties par l'effondrement d'autres arrangements de pyramide, parfois dans le même lieu et en même temps. Toujours, elles sont attirées à plusieurs reprises pendant que les papillons sont au feu et avec les mêmes résultats.
La raison est aussi vieille que la psychologie humaine : avarice, avarice. Les organisateurs promettent aux investisseurs deux choses :
qu'ils pourraient dessiner leur argent n'importe quand au lequel ils veulent et
cela en attendant, ils pourront continuer à recevoir des retours élevés sur leur argent.
Les gens savent que c'est fortement improbable et que la probabilité qu'ils perdront l'ensemble ou une partie de leur argent se développe avec du temps. Mais ils se convainquent que les bénéfices de haute ou les paiements des intérêts qu'ils pourront se rassembler avant que les effondrements de pyramide - les compensera plus qu'amplement la perte de leur argent. Certains d'entre eux, espoir de réussir à dessiner l'argent avant que l'effondrement imminent, basé sur des « panneaux d'avertissement ». En d'autres termes, les investisseurs croient qu'ils peuvent surpasser les organisateurs de la pyramide. Les investisseurs collaborent avec les organisateurs au niveau psychologique : triché et le trompeur s'engagent dans un ballet sensible menant à leur chute mutuelle.
C'est indéniablement le plus dangereux de tous les types de scandales financiers. Il infiltre insidieusement le tissu même des interactions humaines. Il tord des décisions économiques et il finit dans la misère sur une échelle nationale. C'est le fléau des sociétés dans la transition.
Le deuxième type de scandales financiers est normalement relié au blanchissage du capital produit en « économie parallèle », à savoir : le revenu non rapporté à l'administration fiscale. De tels passages d'argent par des canaux d'opérations bancaires, propriété de changements plusieurs fois, de sorte que sa voie soit couverte et les identités des propriétaires de l'argent sont cachés. De l'argent produit par des rapport d'affaires de drogue, commerce d'armes illicite et la forme moins exotique d'évasion fiscale « est ainsi blanchi ».
Les institutions financiers qui participent aux opérations de blanchissage, maintiennent de doubles livres de comptes. Un livre est aux fins des autorités officielles. Ces agences et autorités qui traitent l'imposition, la surveillance de banque, l'assurance sur dépôt et la liquidité financière sont données l'accès à cet ensemble de livres « machinés ». Le disque vrai est maintenu caché dans un autre ensemble de livres. Ces comptes reflètent la vraie situation de l'institution financier : qui a déposé combien, quand et dans quelles conditions - et qui a emprunté ce que, quand et dans quelles conditions.
Ce double standard brouille la situation vraie de l'établissement au point de non retour. Même les propriétaires de l'établissement commencent à perdre la voie de ses activités et à mal comprendre sa vraie position.
Est-elle stable ? Est-ce liquide ? La brochure de capitaux diversifiée est-elle assez ? Personne ne sait. Le brouillard emballe même ceux qui l'ont créé en premier lieu. Aucun commande financière et audit appropriés n'est possible dans de telles circonstances.
Les membres moins scrupuleux de la gestion et du personnel de tels corps financiers tirent profit habituellement de la situation. Les détournements sont très répandus, abus d'autorité, abus ou déplacement des fonds. Là où aucune lumière ne brille, beaucoup de créatures rampantes tendent à se développer.
- Et le plus grand - le scandale financier le plus célèbre du ce dactylographient dedans l'histoire du homme était l'effondrement de la banque pour Ltd international de crédit et de commerce (la BCCI) à Londres en 1991. Pour presque une décennie, la gestion et des employés de cette banque ombreuse occupée en volant et à détourner 10 milliards (! ! !) USD. On s'est avéré que le département de surveillance de la Banque d'Angleterre, Sous dont le contrôle observe cette banque a été censé avoir été - est impuissant et incompétent. Les propriétaires de la banque - quelques cheiks arabes - ont dû investir des milliards de dollars en compensant ses déposants.
La combinaison de l'argent noir, des commandes financières effilochées, des comptes bancaires ombreux et des documents déchiquetés s'avère tout à fait évasive. Il est impossible d'évaluer tous les dommages dans ces cas-ci.
Le troisième type est le plus évasif, le plus dur pour découvrir. C'est très terrain communal et le scandale peut éclater - ou ne jamais se produire, selon la possibilité, les marges et les intellects de ceux impliqués.
Les institutions financiers sont sujets à des pressions politiques, les forçant à donner des crédits à l'indigne - ou à renoncer à la diversification (pour donner trop de crédit à un emprunteur simple). Seulement récemment en Corée du Sud, de tels prêts politiquement motivés ont été découverts pour avoir été accordés au conglomérat échouant de Hanbo par pratiquement chaque banque dans le pays. Les mêmes peuvent sans risque être dits presque partout au sujet des banques au Japon et autrement. Très peu de banques oseraient refuser les copains du ministre des finances, par exemple.
Quelques banques soumettraient l'examen des demandes de crédit aux considérations sociales. Elles prêteraient à certains secteurs de l'économie, indépendamment de leur viabilité financière. Elles prêteraient à l'indigent, à l'affluent, aux programmes de rénovation urbaine, à de petites entreprises - et à toutes au nom des causes sociales qui, toutefois justifié - ne peuvent pas justifier accorder des prêts.
C'est un cas privé dans un phénomène plus répandu : les capitaux (brochures =loan) des beaucoup un institution financier ne sont pas diversifiés assez. Leurs prêts sont concentrés dans un secteur simple de l'économie (agriculture, industrie, construction), dans un pays donné, ou la région géographique. Une telle exposition porte préjudice à la santé financière de la société de prêt. Les tendances économiques tendent à se développer à l'unisson dans le même secteur, pays, ou région. Quand les immobiliers dans la côte ouest des Etats-Unis descendent - ils font tellement aléatoirement. Une banque dont la brochure totale se compose d'hypothèques aux agents immobiliers de côte ouest, serait démolie.
En 1982, le Mexique s'est transféré sur les paiements des intérêts de ses dettes internationales. Ses arriérés se sont développés énormément et ont menacé la stabilité du système financier occidental entier. Les banques des Etats-Unis - qui étaient plus exposés à la crise latino-américaine de dette - ont dû pied la partie de la facture qui s'est élevée aux dizaines de milliards d'USD. Elles ont fait attacher presque tout leur capital vers le haut en prêts aux pays latino-américains. Les institutions financiers cintrent aux manies et aux modes. Ils sont favorables au « prêt tend » et montre a troupeau-comme la mentalité. Ils tendent à concentrer leurs capitaux où ils croient qu'ils pourraient obtenir les rendements les plus élevés dans les périodes les plus courtes possibles. Dans ce sens, ils ne sont pas très différents des investisseurs dans des arrangements d'investissement de pyramide.
La gestion mauvaise financière peut également être le résultat des commandes financières relâchées ou défectueuses. Le département d'audit interne dans chaque établissement de financement - et l'audit externe exercé par les autorités appropriées de surveillance sont responsable pour parer la propension humaine normale pour le jeu. L'aide de nécessité l'organisation financière se réorientent selon l'objectif et les données objectivement analysées. S'ils ne font pas ceci - l'institution financière tendrait à se comporter comme un bateau sans outils de navigation. Les règlements d'audit financier (le plus célèbre dont sont l'Américain FASBs) traînent la manière derrière le développement du marché financier moderne. Toujours, leur exécution judicieuse et soigneuse a pu être d'aide de valeur inestimable dans la direction à partir des scandales financiers.
La prise psychologie humaine en considération - ajouté à la complexité du monde moderne des finances - de lui n'est rien moins qu'un miracle que les scandales financiers sont en tant que peu et loin entre comme ils sont.
Au sujet de l'auteur
Sam Vaknin est l'auteur « du narcissisme malin - narcissisme revisité » et « après la pluie - comment l'ouest a perdu l'est ». Il est un chroniqueur dans la « revue de l'Europe Centrale », l'International de presse uni (UPI) et l'ebookweb.org et le rédacteur des catégories de santé mentale et d'Europe est de central dans l'annuaire, le Suite101 et le searcheurope.com ouverts. Jusque récemment, il a servi de conseiller économique au gouvernement de Macédoine.
Son site Web : http://samvak.tripod.com
Source D'Article: Messaggiamo.Com
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