Le gouvernement devrait-il compenser les clients du tat ?
Ce, naturellement, est une décision politique. Il n'y a aucune « bonne » chose à faire. Même les impératifs de FMI ne sont pas sacrés. Parfois, les buts inflationnistes devraient être sacrifice pour éviter tout le effondrement du système bancaire et, avec lui, de l'économie dans son ensemble.
Malheureusement, beaucoup d'expérience a été accumulée ailleurs dans le monde. Aucun pays n'était les systèmes bancaires s'effondrants ou de proche-effondrements exempts et tout soufferts. L'Inde a dû nationaliser les quatorze plus grandes banques - et, plus tard, des dizaines de les privées et plus petites - en 1969.
Ceci a été fait pour éviter une catastrophe financière importante. Personne ne peuvent énumérer toutes les crises bancaires en Angleterre. Aussi tard que 1991 elle a eu 10 milliards d'USD s'effondrent (la banque de la BCCI).
En 1973-4, pendant « la crise bancaire secondaire », le gouvernement a dû lancer l'opération « bateau de sauvetage » pour sauver 60 banques. Elles l'ont échouée parce que la Banque d'Angleterre A déréglé les marchés de crédit et ont libéré à la concurrence.
Car nous passons en revue cette terre roussie des banques ruinées, six modèles émergent au sujet de la compensation offerte par l'état aux clients compromis.
Les Etats-Unis ont établi un Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dès 1933.
Chaque déposant à chaque banque américaine est assuré et la participation des banques dans le FDIC est obligatoire. Le FDIC couvre des dépôts de jusqu'à 100.000 USD par personne par banque.
Les associations de l'épargne et de prêts (SLAs) ont été assurées à une agence séparée, le FSLIC.
Quand une vague des faillites a englouti le SLAs en 1985-7, le FSLIC est allé buste et ne pouvait pas satisfaire les demandes des déposants paniqués.
Les Etats-Unis ont réorganisé le système entier mais il a également décidé de compenser les déposants et les épargnants dans le SLAs. Pour faire cela, il a au commencement injecté - utilisant des fonds prévisionnels de budget - 10.8 milliards d'USD. Puis, une agence spéciale a été installée (le RTC). Cette agence a établi RefCorp, une société dont l'objectif unique était de fournir des liens au public et de les vendre aux diverses bourses dans l'ensemble des Etats-Unis. Le montant du de la vente a été employé pour renforcer le SLAs échouant et pour rendre leurs bilans beaucoup plus sains.
Il est important de noter que rien explicite n'a été promis aux déposants. Le gouvernement a fait des rapports vagues et en retard au sujet de sa volonté de soutenir les établissements mal portants. C'était assez pour calmer la panique et pour rétablir la confiance entre les déposants et le SLAs.
Des liens de RefCorp n'ont pas été soutenus par une garantie fédérale. Toujours, le fait que RefCorp était une entité fédérale, liée à l'administration était assez pour lui donner une réputation de solvabilité fédérale.
Les gens ont cru en sincérité de l'engagement des perspectives de gouvernement et à long terme de remboursement des liens. Ils ont acheté 300 milliards en valeur et l'argent a été immédiatement injecté pour guérir les établissements en faillite. Utilisant la dette à long terme - qui n'était pas même une partie de ses engagements - le gouvernement pouvait stabiliser le système financier et compenser entièrement des déposants leur argent.
Une approche semblable a été adoptée par l'Israël pour faire face à sa crise bancaire 1983. Le système bancaire entier s'est effondré en raison d'un échec d'un arrangement de pyramide impliquant les actions bancaires. Le gouvernement a été confronté à l'agitation sociale et décidé pour compenser ceux qui ont acheté les parts dans la bourse des valeurs.
Au début, les banques étaient nationalisées et le commerce en leurs parts dans la bourse des valeurs a été suspendu pour empêcher la vente de panique. Le gouvernement, étant devenu le propriétaire des banques, a déclaré un arrangement de rachat de part. Des propriétaires des actions bancaires ont été autorisés pour les vendre au gouvernement dans trois dates spécifiques pendant 9 ans (à l'origine, l'arrangement de rachat de part avait lieu pendant une période de 6 ans avec deux dates de sortie mais il a été prolongé). Le prix auquel le gouvernement accepte d'acheter les parts en arrière du public était le prix le dernier jour que les parts ont été commercés avant l'effondrement (5/10/83) et il a été lié au taux de change des Shekel-USD. Le gouvernement a employé des fonds assignés dans le budget national pour racheter les parts. Ceci signifie qu'il a employé l'argent de contribuables pour sauver financièrement un groupe choisi d'actionnaires. Mais il n'y avait aucun tollé public : tant de personnes ont été impliquées dans ces arrangements de pyramide très longtemps que tous les citoyens se sont tenus pour bénéficier de cette aumône généreuse. Quand les dernières parts ont été achetées dans 1992 tous les dommages sont devenus évidents : aucuns moins de 6 milliards d'USD (sans ce que le gouvernement pourrait obtenir quand il étaient de vendre les banques qu'elle a possédées).
1994 était discutablement la plus mauvaise année pour des banques en Amérique du Sud depuis 1982. Les banques se sont effondrées partout cette région.
Elle a commencé par le Venezuela en janvier 1994. Une des banques principales là, Latino de Banco, échoué, traînant avec elle 7 autres. Le gouvernement décidé pour compenser entièrement tous les déposants et épargnants à ces banques. Elle a créé un fonds spécial auquel des revenus de la vente d'huile ont été transférés. Évidemment, cet argent a été emporté sur le budget et a été compensé par l'imposition supplémentaire. L'économie entière a été terriblement effectuée : l'inflation a augmenté rapidement incontrôlablement, un craquement de crédit s'est ensuivi et les faillites d'affaires ont proliféré. Le Venezuela a écrit une des plus mauvaises périodes économiques dans son histoire avec le chômage effréné et un état virtuel de dépression économique. Cela a coûté au pays 12 milliards d'USD pour extraire son système bancaire à partir des angoisses de l'évaporation imminente - une quantité égale à 22% de son PIB annuel.
Et ce n'était rien comparé à la situation fâcheuse brésilienne. Le Brésil est divisé aux états géographiquement énormes, chacun avec sa propre banque de développement. Ces banques sont les banques de commerce vraiment. Elles ont des centaines de branches écartées à travers les états, elles prennent des dépôts et font des prêts aux sociétés d'affaires et aux individus. Mais leurs débiteurs principaux sont les administrations des états. Quand Banespa, la banque de développement d'état de Paolo de sao s'est effondré, il était 19 milliards d'USD dus par le gouvernement national, sans compter d'autres mauvais prêts. Cette banque a eu 1.500 branches et millions de déposants. C'aurait été suicide politique l'a juste laissé mourir loin. En décembre 1994, la banque centrale a assuré la gestion de jour en jour de la banque et a installé ses propres personnes dans elle. La banque était plus tardive complètement nationalisée. D'ailleurs, les autres banques de développement d'état ont commencé à vaciller, ainsi qu'un important morceau du secteur de service bancaire aux particuliers - 27 banques au total. C'était vraiment sinistre et le gouvernement a fourni une solution créatrice : au lieu de sauver les banques - elle a sauvé les grands clients des banques. Le sao Paolo a reçu 66 milliards d'USD en crédits fédéraux qui l'ont aidé dans le refinancement et en rééchelonnant ses dettes, particulièrement ses dettes vers Banespa. La banque a été sauvée, l'état a été sauvé, le budget fédéral était 66 milliards plus pauvre - et c'était seulement le commencement. Dans certains cas, les brochures de prêt (capitaux) étaient si mauvaises et irrémédiables que le gouvernement a dû injecter l'argent à la banque lui-même - parce qu'il n'y avaient plus de clients pour injecter l'argent à. Banco font le Brésil a reçu 7.8 milliards d'USD à condition qu'il amortisse des prêts de ses livres. Encore 13.6 milliards d'USD ont été indiqués aux banques privées. Le gouvernement a également cajolé des banques dans le fusionnement ou dans trouver les associés étrangers. Les déposants ont été complètement compensés mais seulement quelques unes des 27 banques sauvées sont de n'importe quel intérêt aux investisseurs étrangers. Après tout, une banque sans capitaux est à peine une banque du tout.
Le plus méchant de toutes les affaires d'opérations bancaires dans la présente partie du monde s'est produit au Paraguay par an après. Le trésor de la banque centrale, aucun moins, s'est avéré utilisant les fonds de banque centrale pour courir une opération de prêt lucrative d'argent. Il a prêté 3 millions de fonds de la banque avant qu'il ait été attrapé. Inutile s'est reposé qu'il a empoché les paiements des intérêts. En avril 1995, le gouverneur de la banque centrale là a décidé que les choses devenaient trop chaudes pour lui et il s'est sauvé le pays tout à fait. Le public était dans la panique. Personne n'ont su ce qui est arrivé aux réservations des banques de commerce qui ont été déposées avec les banques centrales. Les banques sans des réservations sont les établissements très précaires et dangereux. Ainsi, les déposants et les épargnants ont fait la queue devant les banques pour dessiner leur argent. C'était une question très d'une brève durée avant que les banques soient devenues insolvables et fermées leurs opérations, quoique « temporairement ». Quatre banques et 16 maisons de l'épargne se sont effondrées cette année et quatre banques supplémentaires - le prochain. La surveillance de banque a découvert des montagnes et des océans d'argent noir sur lesquels les banques ont payé des taux d'intérêt élevés. L'argent « blanc » légal - un peu beaucoup tout à fait - ennuyez un taux d'intérêt inférieur.
Le gouvernement a arrêté une décision politiquement courageuse : elle compenserait seulement ces déposants qui ont déposé l'argent sur lequel ils ont payé des impôts (« argent légal »). Néanmoins, les dommages étaient grands (en termes paraguayens) : 450 millions d'USD. Ces déposants qui ont reçu des paiements des intérêts excessifs sur leurs fonds non déclarés - ont perdu leurs deux fonds et l'intérêt s'accroissant là-dessus. D'ailleurs, le gouvernement a forcé les propriétaires des banques à augmenter les capitaux en actions propres. Le système a été sauvé, bien que la malaise de base n'ait pas été traitée et le système bancaire est encore obscur, réservé, nepotistic et fortement dangereux.
Un cours très semblable à cela choisi par Macédoine a été adopté par le gouvernement du Japon.
En 1990, la bourse des valeurs de Tokyo a commencé son long déclin de 50%. Trillions perdus de personnes des USD.
En conséquence, ils n'ont eu aucun argent à continuer à payer les prix exotiques qui ont été exigés par des vendeurs de propriété d'immobiliers. Ainsi, les prix d'immobiliers sont descendus près pas moins de 80% dans la région de Tokyo - et par un peu moins ailleurs au Japon. La propriété d'immobiliers a servi de sécurité principale sur les brochures énormes des prêts qui ont été fournis par des banques par Junsen, finançant des sociétés installées particulièrement pour fournir des prêts collateralised d'hypothèque.
- Et inévitable - le résultat logique était l'effondrement de sept Junsen important, suivi d'une réaction en chaîne des banques cessant de fonctionner.
Le gouvernement japonais a installé une agence spéciale, le HLAC, qui « nettoyé » les livres des banques en assurant les prêts à faible rendement. Ce mouvement était très semblable à ce que le gouvernement macédonien a fait avec du Na Bankiti de Sanacija de za de gencija de ¾ de l'Չہ  de † de ÃÆ'à » - nettoient les bilans des banques, les rendent plus saines et puis les dirigent fortement. Personne ne sait combien le gouvernement du Japon a donné au compte-gouttes dehors pour sauver les banques (réellement, l'argent de déposants). Les rumeurs l'ont qu'environ 1.8 milliard a été investi dans l'opération de sauvetage de 1 junsen, le Nichiei Junsen.
Les différents pays apportent différentes cultures et différentes solutions aux mêmes problèmes.
Cependant, il y a une chose commune à tous : des déposants habituellement sont presque entièrement compensés utilisant le budget marche-arrêt d'argent d'état. Quelques pays écartent les paiements au-dessus de plus longues périodes - autre n'osent pas même l'augmenter la possibilité et ils succèdent les responsabilités (et les capitaux) du système bancaire échouant. De la vente colle pour réunir l'argent - autre nous argent de contribuables. Mais ils tous succombent à l'impératif politique final : survie.
Au sujet de l'auteur
Sam Vaknin est l'auteur « du narcissisme malin - narcissisme revisité » et « après la pluie - comment l'ouest a perdu l'est ». Il est un chroniqueur dans la « revue de l'Europe Centrale », l'International de presse uni (UPI) et l'ebookweb.org et le rédacteur des catégories de santé mentale et d'Europe est de central dans l'annuaire, le Suite101 et le searcheurope.com ouverts. Jusque récemment, il a servi de conseiller économique au gouvernement de Macédoine.
Son site Web : http://samvak.tripod.com
Source D'Article: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster obtenir le code html
Ajouter cet article sur votre site Web dès maintenant!
Webmaster envoyer vos articles
Aucune inscription requise! Remplissez le formulaire et votre article est dans le Messaggiamo.Com répertoire!
