Vue d'ensemble De Marché D'Options De Forex
Le marché d'options de forex commencé comme (OTC) véhicule financier over-the-counter pour de grandes banques, institutions financières et grandes sociétés internationales à la haie contre l'exposition de devise étrangère. Comme le marché concret de forex, le marché d'options de forex est considéré un marché "interbancaire". Cependant, avec la pléthore de données en temps réel et de logiciel financiers d'opérations à prime de forex disponibles à la plupart des investisseurs par l'Internet, le marché d'options d'aujourd'hui de forex inclut maintenant un nombre de plus en plus grand d'individus et de sociétés qui sont speculants et/ou protégeants l'exposition de devise étrangère par l'intermédiaire des plateformes marchandes de téléphone ou de forex en ligne.
Les opérations à prime de forex ont émergé comme outil de placement alternatif pour beaucoup de commerçants et investisseurs. Comme outil d'investissement, les opérations à prime de forex fournissent à de grands et petits investisseurs une plus grande flexibilité en déterminant les stratégies marchandes et de protections appropriées de forex à l'instrument.
La plupart des opérations à prime de forex sont conduites par l'intermédiaire du téléphone car il y a seulement quelques forex sponsorise les plateformes en ligne d'offre d'opérations à prime de forex.
Option de forex définie - une option de forex est un contrat financier de devise donnant à l'acheteur d'option de forex le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou vendre un forex spécifique repèrent le contrat (le fondamental) à un prix spécifique (le prix de grève) ou avant une date spécifique (la date d'échéance). La quantité que l'acheteur d'option de forex paye au vendeur d'option de forex les droites de contrat d'option de forex s'appelle l'option "prime de forex."
L'acheteur d'option de Forex - l'acheteur, ou support, d'une option de devise étrangère a le choix ou à la vente le contrat d'option de devise étrangère avant l'expiration, ou lui ou elle peut choisir de tenir le contrat d'options de devise étrangère jusqu'à l'expiration et d'exercer sa droite de prendre une position dans la devise étrangère de tache fondamentale. L'acte d'exercer l'option de devise étrangère et de prendre la position fondamentale suivante sur le marché concret de devise étrangère est connu en tant que "tâche" ou "étant assigné" une position de tache.
Le seul engagement financier initial de l'acheteur d'option de devise étrangère doit verser la prime sur le vendeur vers le haut de l'avant quand l'option de devise étrangère est au commencement achetée. Une fois la prime est payée, le support d'option de devise étrangère n'a aucun autre engagement financier (aucune marge n'est exigée) jusqu'à ce que l'option de devise étrangère soit ait excentré ou expire.
La date d'échéance, l'acheteur d'appel peut exercer son droit pour acheter la position fondamentale de tache de devise étrangère au prix de grève d'option de devise étrangère, et un support mis peut exercer sa droite de vendre la position fondamentale de tache de devise étrangère au prix de grève d'option de devise étrangère. La plupart des options de devise étrangère ne sont pas exercées par l'acheteur, mais à la place sont excentrées sur le marché avant expiration.
Les options de devise étrangère expire sans valeur si, lorsque l'option de devise étrangère expire, le prix de grève est "dehors-de-le-argent." En termes les plus simples, une option de devise étrangère est "dehors-de-le-argent" si le prix sur place fondamental de devise étrangère est inférieur à un prix de grève de l'option d'achat d'achat de devise étrangère, ou le prix sur place fondamental de devise étrangère est plus élevé qu'un prix de grève d'option mise. Une fois qu'une option de devise étrangère a sans valeur expiré, le contrat d'option de devise étrangère lui-même expire et ni l'acheteur ni le vendeur n'ont tout autre engagement à l'autre partie.
Le vendeur d'option de Forex - le vendeur d'option de devise étrangère peut également s'appeler l'"auteur" ou l'"donateur" d'un contrat d'option de devise étrangère. Le vendeur d'une option de devise étrangère est contractuellement obligé de prendre à l'opposé la position fondamentale de tache de devise étrangère si l'acheteur exerce sa droite. En échange pour la prime payée par l'acheteur, le vendeur assume le risque de prendre une position défavorable possible à un point postérieur à temps sur le marché concret de devise étrangère.
Au commencement, le vendeur d'option de devise étrangère rassemble la prime payée par l'acheteur d'option de devise étrangère (les fonds de l'acheteur seront immédiatement transférés en compte de commerce de la devise étrangère du vendeur). Le vendeur d'option de devise étrangère doit avoir les fonds dans son compte pour couvrir la condition de dépôt de garantie. Si les marchés se déplacent une direction favorable pour le vendeur, le vendeur ne devra signaler plus de fonds pour ses options de devise étrangère autres que la condition de dépôt de garantie. Cependant, si les marchés se déplacent une direction défavorable pour le vendeur d'options de devise étrangère, le vendeur peut devoir signaler les fonds additionnels à son compte de commerce de devise étrangère pour maintenir l'équilibre dans le compte de commerce de devise étrangère au-dessus de la couverture obligatoire d'entretien.
Juste comme l'acheteur, le vendeur d'option de devise étrangère a le choix ou à excentré (achat en arrière) le contrat d'option de devise étrangère sur le marché d'options avant l'expiration, ou le vendeur peut choisir de tenir le contrat d'option de devise étrangère jusqu'à l'expiration. Si le vendeur d'options de devise étrangère tient le contrat jusqu'à l'expiration, un de deux scénarios se produira : (1) le vendeur prendra à l'opposé la position fondamentale de tache de devise étrangère si l'acheteur exerce l'option ou (2) le vendeur laissait simplement l'option de devise étrangère expirer sans valeur (gardant la prime entière) si le prix de grève est dehors-de-le-argent.
Veuillez noter que "met" et les "appels" sont les contrats d'options séparés de devise étrangère et ne sont pas le côté opposé de la même transaction. Pour chaque acheteur mis il y a un vendeur mis, et pour chaque acheteur d'appel il y a un vendeur d'appel. L'acheteur d'options de devise étrangère verse une prime sur le vendeur d'options de devise étrangère dans chaque transaction d'option.
Option d'achat d'achat de forex - une option d'achat d'achat de devises étrangères donne à l'acheteur d'options de devises étrangères le droit, mais pas à l'obligation, d'acheter un contrat spécifique de tache de devises étrangères (le fondamental) à un prix spécifique (le prix de grève) ou avant une date spécifique (la date d'échéance). La quantité que l'acheteur d'option de devises étrangères paye au vendeur d'option de devises étrangères les droites de contrat d'option de devises étrangères s'appelle l'option "prime."
Veuillez noter que "met" et les "appels" sont les contrats d'options séparés de devises étrangères et ne sont pas le côté opposé de la même transaction. Pour chaque devises étrangères mises l'acheteur il y a des devises étrangères mises vendeur, et pour chaque acheteur d'appel de devises étrangères il y a un vendeur d'appel de devises étrangères. L'acheteur d'options de devises étrangères verse une prime sur le vendeur d'options de devises étrangères dans chaque transaction d'option.
Les Forex mettent l'option - une option mise de devises étrangères donne à l'acheteur d'options de devises étrangères le droit, mais pas à l'obligation, de vendre un contrat spécifique de tache de devises étrangères (le fondamental) à un prix spécifique (le prix de grève) ou avant une date spécifique (la date d'échéance). La quantité que l'acheteur d'option de devises étrangères paye au vendeur d'option de devises étrangères les droites de contrat d'option de devises étrangères s'appelle l'option "prime."
Veuillez noter que "met" et les "appels" sont les contrats d'options séparés de devises étrangères et ne sont pas le côté opposé de la même transaction. Pour chaque devises étrangères mises l'acheteur il y a des devises étrangères mises vendeur, et pour chaque acheteur d'appel de devises étrangères il y a un vendeur d'appel de devises étrangères. L'acheteur d'options de devises étrangères verse une prime sur le vendeur d'options de devises étrangères dans chaque transaction d'option.
Options plates de Forex de vanille - les options plates de vanille se rapportent généralement aux contrats d'option doubles standard commercés par un échange (cependant, dans le cas des opérations à prime de forex, les options plates de vanille se rapporteraient aux contrats d'option standard et génériques de forex qui sont commercés par un marchand ou une chambre de compensation over-the-counter d'options des forex (OTC)). En termes les plus simples, des options de forex de vanille seraient définies comme achats ou la vente d'un contrat standard d'option d'achat d'achat de forex ou d'un forex a mis le contrat d'option.
Options exotiques de Forex - pour comprendre ce qui rend une option exotique de forex "exotique," vous devez d'abord comprendre ce qui fait une option l'"non-vanille de forex." Les options plates de forex de vanille ont une structure définitive d'expiration, la structure de déboursement et la quantité de déboursement. Les contrats d'option exotiques de forex peuvent avoir un changement d'un ou tous les dispositifs ci-dessus d'une option de forex de vanille. Il est important de noter que les options exotiques, puisqu'elles sont souvent conçues en fonction les besoins de l'investisseur d'un détail par des options exotiques d'un forex sponsorisent, ne sont pas généralement très liquides, le cas échéant.
Valeur intrinsèque et extrinsèque - le prix d'une option de FX est calculé dans deux parts séparées, la valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque (de temps).
La valeur intrinsèque d'une option de FX est définie comme différence entre le prix de grève et le taux fondamental de contrat de tache de FX (options américaines de modèle) ou le taux à terme de FX (options européennes de modèle). La valeur intrinsèque représente la valeur réelle de l'option de FX si exercée. Veuillez noter que la valeur intrinsèque doit être zéro (0) ou en haut - si une option de FX n'a aucune valeur intrinsèque, alors l'option de FX désigné simplement sous le nom ayant no (ou zéro) valeur intrinsèque (la valeur intrinsèque n'est jamais représentée comme nombre négatif). Une option de FX sans la valeur intrinsèque est considérée "dehors-de-le-argent," une option de FX ayant la valeur intrinsèque est considérée "dans-le-argent," et une option de FX avec un prix de grève à, ou très près de, le taux de tache fondamental de FX est considéré "à-le-argent."
La valeur extrinsèque d'une option de FX est généralement mentionnée comme la valeur d'"temps" et est définie comme valeur d'une option de FX au delà de la valeur intrinsèque. Un certain nombre de facteurs contribuent au calcul de la valeur extrinsèque comprenant, mais non limité à, à la volatilité des deux devises de tache impliquées, au temps à gauche jusqu'à l'expiration, au taux d'intérêt d'intérêt riskless des deux devises, au prix sur place des devises et au prix de grève de l'option de FX. Il est important de noter que la valeur extrinsèque des options de FX érode pendant que son expiration s'approche. Une option de FX avec 60 jours laissés à l'expiration sera en valeur plus que la même option de FX qui a seulement 30 jours encore à l'expiration. Puisqu'il y a plus d'heure pour le prix sur place fondamental de FX de se déplacer probablement une direction favorable, les vendeurs d'options de FX exigent (et les acheteurs d'options de FX sont disposés à payer) une plus grande prime pour la quantité de temps supplémentaire.
Volatilité - la volatilité est considérée le facteur le plus important en évaluant des options de forex et elle mesure des mouvements dans le prix du fondamental. La volatilité élevée augmente la probabilité que l'option de forex pourrait expirer dans-le-argent et augmente le risque au vendeur d'option de forex qui, alternativement, peut exiger une plus grande prime. Une augmentation de volatilité cause une augmentation du prix de l'appel et a mis des options.
Delta - le delta d'une option de forex est défini comme le changement du prix d'une option de forex relativement à un changement du taux de tache fondamental de forex. Un changement du delta d'une option de forex peut être influencé par un changement du taux de tache fondamental de forex, un changement de volatilité, un changement du taux d'intérêt d'intérêt riskless des devises de tache fondamentales ou simplement par le passage du temps (approche de la date d'échéance).
Le delta doit toujours être calculé dans une gamme de zéro à un (0-1.0). Généralement, le delta d'une option profonde de forex d'dehors-de-le-argent sera plus près de zéro, le delta d'une option de forex d'à-le-argent sera le 5 proche (la probabilité de l'exercice est près de 50%) et le delta des options profondes de forex d'dans-le-argent sera plus près de 1.0. En termes les plus simples, plus un prix de grève d'option de forex est relativement au taux fondamental de forex de tache étroit, plus est haut le delta parce qu'il est plus sensible à un changement du taux fondamental.
John Nobile - Responsable de budget Aîné
CFOS/FX - Tache en ligne de Forex et courtage d'options
Source D'Article: Messaggiamo.Com
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