Fondations d'opérations à prime
Les opérations à prime peuvent augmenter les bénéfices que vous faites quand commerçant des stocks si vous comprenez comment les employer et savoir ce que vous faites. Les options peuvent être un outil très utile que l'investisseur moyen peut utiliser pour augmenter leurs retours.
Cet article - les fondations d'opérations à prime, les regards à ce que sont les options et discute certaines des stratégies d'opérations à prime que les commerçants peuvent employer avec ces instruments souples.
Options - une vue d'ensemble
Les options donnent à l'acheteur le droit, mais pas à l'obligation, d'acheter (une option d'achat) ou de vendre (une option mise) les actions ou le contrat à terme fondamentales à un prix spécifique vers le haut jusqu'à une date spécifique.
En d'autres termes, les options sont comme les contrats d'assurance commercialisables.
Un investisseur peut acheter une option mise comme assurance contre une baisse du cours des actions d'actions ou une option d'achat au cas où les actions se lèveraient. L'achat d'une option donne à l'acheteur l'heure de décider s'ils achèteront ou vendront les actions fondamentales. Le prix est fermé à clef dedans jusqu'à la date d'expiration d'échéance, qui dans le cas des SAUTS peut être des années dans le futur.
Les opérations à prime ont plusieurs avantages que chaque investisseur de marché boursier devrait se rendre compte de, comme la puissance élevée, risque global inférieur que possédant la sécurité physique, plus de polyvalence et la capacité pour produire du revenu supplémentaire d'un portefeuille d'actions courant.
Une valeur d'option flotte dans le rapport direct avec la sécurité fondamentale. Le prix de l'option est seulement une fraction du prix de la sécurité et fournit donc la puissance élevée et le risque inférieur - le la plupart un acheteur d'option peut perdre est la prime, ou dépôt, ils ont payé sur entrer dans le contrat.
En achetant les actions fondamentales du contrat à terme elle-même, une perte beaucoup plus grande est possible si le prix se déplace contre la position d'acheteurs.
Une option est décrite par son symbole, si c'est mise ou un appel, un mois d'expiration et un prix de grève.
Une option d'achat est un contrat têtu, donnant à l'acheteur le droit, mais pas à l'obligation, d'acheter la sécurité fondamentale à un certain prix ou avant une certaine date.
Une option mise est un contrat à la baisse, donnant à l'acheteur le droit, mais pas à l'obligation, de vendre la sécurité fondamentale à un certain prix ou avant une certaine date.
Le mois d'expiration est le mois où l'opération à prime expire.
Le prix de grève est le prix que l'acheteur peut l'un ou l'autre appel d'achat) ou vend (mis) la sécurité fondamentale d'ici la date d'échéance.
La prime est le prix qui est payé pour l'option.
La valeur intrinsèque est la différence entre le prix actuel de la sécurité fondamentale et le prix de grève de l'option.
La valeur de temps est la différence entre la prime courante de l'option et la valeur intrinsèque. La valeur de temps est également influencée par la volatilité de la sécurité fondamentale.
Jusqu'à 90% de tous hors des options d'argent expirent déclins leurs de temps de valeur sans valeur et graduellement jusqu'à leur date d'expiration d'échéance.
Cet indice offre à des commerçants un conseil très bon quant auquel le côté d'une opération à primes ils devrait être sur… les commerçants professionnels d'options qui font à à vente conformée de bénéfices habituellement bien plus d'options qu'ils achètent.
Les opérations à prime qu'elles achètent sont habituellement de protéger seulement leurs portefeuilles d'actions physiques - ces c'est une distinction puissante entre les boursicuteurs et les petits commerçants qui achètent uniformément à bas prix, hors de l'argent et près de l'échéance met et les appels, espérant pour un grand profit (peu probable) et les types qui fabriquent vraiment l'argent à partir de le marché d'options tous les mois, en vendant uniformément ces options à elles - pensent svp à ceci car vous lisez le reste de cet article.
Le vendeur de l'opération à prime est obligé de satisfaire le contrat si l'acheteur décide d'exercer l'option.
Par conséquent, s'il a vendu des options d'achat couvertes au-dessus de ses parts, et le cours des actions d'actions est au-dessus du prix de grève d'option à l'échéance, l'option serait le dans-le-argent, et le vendeur doit vendre ses parts à l'acheteur d'option au prix de grève s'il est exercé.
Parfois une option de dans-le-argent ne sera pas exercée, mais elle est très rare. Le vendeur d'option (ou l'auteur) doit être disposé à vendre les actions au prix de grève si exercé.
Il peut toujours racheter l'option avant l'échéance s'il choisit à et écrit un à un prix plus élevé de grève si le cours des actions d'actions s'est rassemblé, mais ceci a comme conséquence une perte en capital car il devra habituellement payer plus pour racheter l'option que la prime qu'il a reçu quand il l'a à l'origine vendue.
Beaucoup d'auteurs d'option obtiennent simplement exercés hors des actions et re-achètent alors immédiatement plus d'une même chose ou des actions différentes et écrivent simplement plus d'options d'achat contre elles.
L'acheteur d'une option n'a aucun engagement du tout - il des ventes son option plus tard à un bénéfice ou une perte, ou exercices il si le cours des actions d'actions est dans-le-argent à l'échéance et il peut réaliser un bénéfice.
La grande majorité d'options sont tenues jusqu'à l'échéance et simplement à l'affaiblissement dans le prix jusqu'à ce qu'il n'y ait aucun point dans l'acheteur malchanceux les vendant. Très peu d'options sont exercées réellement par l'acheteur. La grande majorité expirent sans valeur.
Après avoir dit le tout ceci, laisse le regard à un exemple de la façon employer des options pour gagner la puissance à un mouvement de cours des actions d'actions quand la tendance entre en notre faveur…
Pour cet exemple nous emploierons MSFT comme sécurité fondamentale. Assumons MSFT exploite $24.50 une part et il est tôt - janvier. Nous sommes têtus sur ces actions et sommes basés sur notre analyse technique que nous pensons qu'elle ira à $27.50 dans les deux mois.
Dans cet exemple, nous ignorerons des coûts de courtage, mais ils exercent un effet sur les retours de pourcentage. Les prix et les mouvements des prix des actions et des options sont hypothétiques - ils sont prévus comme guide seulement.
L'achat de 1000 parts physiques coûtera $24.500 et si nous vendons notre position à $27.50 une part, nous ferons un bénéfice de $3.000 ou un retour de 12% sur notre capital. Nous aurons $24.500 en danger si nous prenons cette position pour un potentiel du bénéfice 12% ou $3.000.
Au lieu d'employer l'argent comptant pour acheter les actions physiques, nous pouvons acheter 10 options d'achat avec une expiration qui est au moins de trois mois dans le futur et un prix de grève qui est proche du prix actuel de la sécurité fondamentale.
10 contrats représente 1000 parts des actions, une option d'achat est têtu, trois mois jusqu'à ce que l'échéance nous donne un certain temps pour un mouvement rapide, et l'achat d'une option avec un prix de grève qui est proche du prix actuel de MSFT nous permet d'obtenir la pleine capacité de la valeur intrinsèque.
Nous achetons 10 MSFT $22.50 options d'achat d'avril. Ces options se vendent actuellement pour $2.80 et elles sont en argent.
$24.50 (le prix actuel des actions) sans $22.50 (le prix de grève) est $2.00, qui est notre valeur intrinsèque. $2.80 (la prime d'option) sans $2.00 (la valeur intrinsèque) nous donne $0.80, qui est la valeur de temps.
Si le prix se rassemble à $27.50, comme nous croyons il, la valeur intrinsèque de ces mêmes options à ce point sera $5.00 ($27.50 - $22.50). Cela signifie que si les actions obtiennent à $27.50 une part, notre prime d'option serait au moins $5.00 plus un petit nombre de heures de valeur, selon le temps restant jusqu'à l'échéance.
Dix opérations à prime nous coûteront $2.800 ($280 fois 100) et si MSFT va à $27.500, nous pourrions vendre nos opérations à prime pour au moins $5.000 ($500 par 10 contrats), peut-être plus.
Nous aurons $2.800 en danger si nous prenons cette position, plutôt que le prix fort des actions ($24.500) pour un potentiel de 80% ou $2.200 profitent, plus quelque valeur de temps soit laissée dans l'option, probablement encore $100.
Nos options achetant la stratégie nous ont donné un bénéfice beaucoup plus grand de pourcentage avec un risque potentiel beaucoup plus petit. N'oubliez pas cependant que, pour nous en tant qu'acheteur, ces options expireront sinon vendue sans valeur ou exercé d'ici la date d'expiration d'échéance.
Le vendeur ou l'auteur d'option simplement doit s'asseoir en arrière et attendre jusqu'à l'échéance pour voir s'il va être exercé. Si le cours des actions d'actions est au-dessous du prix de grève à l'échéance, il garde la prime et peut écrire une autre option au-dessus des mêmes actions.
Si le cours des actions d'actions est au-dessus du prix de grève, il sera très probablement exercé et devra vendre ses parts s'il ne sort pas la position en rachetant ses options sur le marché libre (tout à fait souvent à un prix plus élevé que lui les a à l'origine vendues pour).
Le du côté incliné d'acheter l'option au-dessus des actions physiques est que si vous achetiez les actions elle-même, même si le prix ne vous étiez pas déplacé, vous le possédiez toujours, mais en achetant l'option, si le prix ne se déplace pas la direction désirée, vous perdez une partie de vos biens intermédiaires.
Pour faire le travail d'opérations à prime, la sécurité fondamentale doit se déplacer assez rapidement la direction que vous prévoyez, ou vous perdrez l'argent à un taux toujours croissant comme la date d'expiration d'échéance approche.
Comme vous pouvez voir, les stratégies d'options peuvent offrir des retours beaucoup plus élevés de pourcentage avec moins de risque pour le même commerce. La majorité de votre argent comptant est toujours sans risque dans votre compte de commerce plutôt qu'étant exposé au marché.
C'est juste un exemple des opérations à prime d'utilisation pour augmenter vos retours de marché boursier. Il y a beaucoup plus de stratégies et les manières d'employer des options et moi vous encourageons à les explorer plus plus loin.
Toutes les options expirent sans valeur si elles ne sont pas dans-le-argent à l'échéance, ainsi l'acheteur doit fermer ou exercer sa position sur ou avant la date d'échéance ou lui perdra la prime entière.
La partie de valeur de temps de la prime d'option diminue graduellement jusqu'à la date d'échéance. Plus près de l'échéance, plus la valeur de temps réduit rapidement, car il y a moins d'heure pour que l'option se déplace la direction désirée pour l'acheteur.
Pour des acheteurs, les commerçants supérieurs ne conseillent jamais de tenir une option à moins de 30 jours sur l'échéance due à l'élévation exponentielle de l'affaiblissement de temps au cours de cette période.
Pour des vendeurs, il est habituellement le plus profitable d'écrire les options qui ont 30 jours ou moins à l'échéance, dues à cet même effet d'affaiblissement de temps… que l'acheteur de ces options a la chance empilées contre elles et exigera d'un grand mouvement des prix dans sa direction désirée de réaliser un bénéfice - se rappeler, la grande majorité d'options expirent sans valeur - ainsi c'est le côté de ces instruments les riches se trouvent habituellement dessus - juste une pensée…
Il y a beaucoup d'autres complexités dont des opérations à prime les investisseurs et les commerçants devraient se rendre compte. Cet article est seulement une introduction aux opérations à prime et il y a beaucoup plus de l'information pour que vous apprenniez.
Pour un regard plus détaillé aux diverses stratégies d'options disponibles, visite AcornTrader.com.
Cette page a une série d'articles sur des opérations à prime et décrit certaines des stratégies que les commerçants peuvent employer pour profiter de ces véhicules extrêmement flexibles.
Nous vous encourageons à étudier ces instruments soigneusement si vous décidez de les commercer. Employez alors les stratégies marchandes de tendance décrites en ces histoires et articles pour se placer du côté droit du marché - si en tant qu'un acheteur ou vendeur.
À votre succès marchand,
Équipe de revue de Spann élégant et de commerce courant
La revue de commerce courant est consacrée à vous aider réussissent en tant que commerçant par le partage avec vous simple et facile pour suivre des bouts et des techniques.
Découvrez plus de secrets d'initié et les stratégies prouvées exactes pour commercer des stocks profitablement : http://www.stocktradingreview.com
Revue du commerce 2005 courant de copyright (C)
Source D'Article: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster obtenir le code html
Ajouter cet article sur votre site Web dès maintenant!
Webmaster envoyer vos articles
Aucune inscription requise! Remplissez le formulaire et votre article est dans le Messaggiamo.Com répertoire!
