La tipología de escándalos financieros
Tulipmania - éste es el nombre acuñado para el primer esquema de la inversión de la pirámide en historia.
En 1634, los bulbos del tulipán fueron negociados en un intercambio especial en Amsterdam. La gente utilizó estos bulbos como medios del almacén del intercambio y del valor. Lo negociaron y especularon en ella. Los bulbos negros raros del tulipán eran tan valiosos como una casa grande de la mansión. La manía duró cuatro años y se parecía que duraría por siempre. Pero éste no debía ser.
La burbuja estalló en 1637. ¡En una cuestión de algunos días, el precio de los bulbos del tulipán fue reducido radicalmente por el 96%!
Este esquema específico de la inversión de la pirámide era algo diferente de los que debían seguirlo en historia financiera humana a otra parte en el mundo. No tenía ningún "comité de organización", ningún grupo identificable de motores y coctelera, que controlado y dirigido le. También, no se hizo ningunas promesas explícitas siempre referente a los beneficios que los inversionistas podrían esperar de participar en el esquema - o aún ese los beneficios eran próximos a ellos.
Desde entonces, los esquemas de la pirámide se han desarrollado en trabajos psicologicos intrincados.
Los modernos tienen algunas características en campo común:
Primero, implican números siempre crecientes de la gente. Proliferan rápidamente exponencial en las proporciones que amenazan generalmente la economía nacional y la misma tela de la sociedad. Todos tienen implicaciones políticas y sociales graves.
Los centenares de millares de inversionistas (en una población de menos de 3.5 millones de almas) fueron enredados profundamente en la crisis 1983 de actividades bancarias en Israel.
Esto era un esquema clásico de la pirámide: los bancos ofrecieron sus propias partes para la venta, inversionistas prometedores que irá el precio de las partes solamente para arriba (a veces por el 2% diario). Los bancos utilizaron el dinero de los depositantes, su capital, sus beneficios y el dinero que pidieron prestados al exterior para mantener esta promesa imposible y malsana. Cada uno sabía que qué se encendía y cada uno estaba implicado.
Los ministros de las finanzas, los gobernadores del banco central asistieron a los bancos en estas búsquedas criminales. Este esquema específico de la pirámide - discutible, el más largo de historia - durado 7 años.
En un día en octubre de 1983, TODOS LOS bancos en Israel se derrumbaron. El gobierno hizo frente a tal malestar civil que fue forzado para compensar a accionistas con un plan elaborado de la compra nueva de la parte que duró 9 años. El daño indirecto total es duro de evaluar, pero el daño directo ascendió a 6 mil millones USD.
Este incidente específico destaca otra cualidad importante de los esquemas de la pirámide: prometen los inversionistas imposible altas producciones, por beneficios o por el interés pagado. Tales producciones no se pueden derivar de la inversión apropiada de los fondos - así pues, los organizadores recurren a los trucos sucios.
Utilizan el dinero nuevo, invertido por los nuevos inversionistas - para pagar apagado a los viejos inversionistas.
La religión del Islam prohíbe a prestamistas cargar interés en los créditos que proporcionan. Esta prohibición es problemática en vida moderna del día y podría traer finanzas modernas a un alto completo.
Estaba contra este contexto, ese algunos empresarios y las figuras religiosas en Egipto y en Paquistán establecieron lo que llamaron: "bancos islámicos". Estos bancos se refrenaron de pagar interés a los depositantes - o de cargar su interés de los clientes en los préstamos que repartieron hacia fuera. En lugar, han hecho sus depositantes a socios en beneficios ficticios - y han cargado a sus clientes para las pérdidas ficticias. Todos bien habrían sido tenidos los bancos islámicos pegados a prácticas de negocio más sanas.
Pero ofrecen imposible arriba "beneficios" y terminaron la manera los extremos de cada pirámide: se derrumbaron y arrastraron economías y los establecimientos políticos con ellos.
El ejemplo más último del precio pagado por las naciones enteras debido a los esquemas fallados de la pirámide es, por supuesto, Albania 1997. Un tercio de la población estuvo implicado pesadamente en una serie de planes pesadamente apalancados de la inversión que se derrumbaron casi simultáneamente. La gerencia inepta de la crisis política y financiera condujo Albania al borde de la desintegración en guerra civil.
¿Pero por qué deben los esquemas de la pirámide fallar? ¿Por qué no pueden continuar por siempre, montando en la parte posteriora del dinero nuevo y manteniendo a cada inversionista feliz, nuevo y viejo?
La razón es que el número de nuevos inversionistas - y, por lo tanto, la cantidad de dinero nuevo disponible para los organizadores de la pirámide - es limitado. Hay justo tan muchos tomadores del riesgo. El día del juicio es anunciado por una unión mal hecha siniestra entre las obligaciones del overblown y el goteo abajo del dinero nuevo. Cuando no hay dinero disponible pagar apagado a los viejos inversionistas, atiérrese sobreviene. Cada uno desea dibujar el dinero en el mismo tiempo. Esto, nunca es evidentemente posible - algo del dinero se invierte en propiedades inmobiliarias o fue proporcionado generalmente como préstamo. Incluso las instituciones financieras más estables y más sanas nunca pusieron a un lado más el de 10% del dinero depositado con él.
Así, las pirámides se condenan para derrumbarse.
Pero, entonces, la mayoría de los inversionistas en pirámides saben que las pirámides son scams, no los esquemas. Están parada advertida por el derrumbamiento de otros esquemas de la pirámide, a veces en el mismo lugar y en el mismo tiempo. No obstante, los atraen repetidas veces mientras que las mariposas están al fuego y con los mismos resultados.
La razón es tan vieja como la psicología humana: avaricia, avaricia. Los organizadores prometen a inversionistas dos cosas:
que podrían dibujar su dinero en cualquier momento a el cual desean y
eso en el medio tiempo, podrán continuar recibiendo vueltas del colmo en su dinero.
La gente sabe que esto es altamente improbable y que la probabilidad que ella pierda todo o una parte de su dinero crece con tiempo. Pero ella se convence de que los beneficios del colmo o los pagos de interés de que ella pueda recoger antes de que los derrumbamientos de la pirámide - los compensará más que amplio para la pérdida de su dinero. Algunos de ellos, esperanza de tener éxito en el dibujo del dinero antes de que el derrumbamiento inminente, basado en "señales de peligro". Es decir los inversionistas creen que pueden outwit a los organizadores de la pirámide. Los inversionistas colaboran con los organizadores en el nivel psicologico: engañado y el mentiroso engancha a un ballet clásico delicado que conduce a su caída mutua.
Esto es innegable el más peligroso de todos los tipos de escándalos financieros. Impregna insidioso la misma tela de interacciones humanas. Tuerce decisiones económicas y termina en miseria en una escala nacional. Es el látigo de sociedades en la transición.
El segundo tipo de escándalos financieros está conectado normalmente con lavar planchar del capital generado en la "economía negra", a saber: la renta no divulgada a las autoridades de impuesto. Tales pasos del dinero a través de los canales de las actividades bancarias, propiedad de los cambios algunas veces, para cubrir su pista y las identidades de los dueños del dinero se encubren. El dinero generado por reparticiones de la droga, comercio ilícito del brazo y la forma menos exótica de evasión fiscal "se lava se plancha así".
Las instituciones financieras que participan en operaciones que lavan planchan, mantienen los libros de contabilidad dobles. Un libro está para los propósitos de las autoridades oficiales. Esas agencias y autoridades que se ocupan de impuestos, de la supervisión de banco, del seguro de depósito y de la liquidez financiera se dan el acceso a este sistema de libros "dirigidos". El expediente verdadero se mantiene ocultado en otro sistema de libros. Estas cuentas reflejan la situación verdadera de la institución financiera: quién depositó cuánto, cuando y bajo qué condiciones - y quién pidió prestado qué, cuando y bajo qué condiciones.
Este estándar doble vela la situación verdadera de la institución al punto de ninguna vuelta. Incluso los dueños de la institución comienzan a perder la pista de sus actividades y a entender mal su situación verdadera.
¿Es estable? ¿Es líquido? ¿Es la lista del activo diversificada bastante? Nadie sabe. La niebla enshrouds incluso a los que la crearon en el primer lugar. No hay control e intervención financieros apropiados posibles bajo tales circunstancias.
Los miembros menos escrupulosos de la gerencia y del personal de tales cuerpos financieros se aprovechan generalmente de la situación. Las malversaciones son muy extensas, abuso de la autoridad, uso erróneo o desplazamiento de fondos. Donde ninguna luz brilla, los muchos de criaturas espeluznantes tienden para convertirse.
- y el más grande - el escándalo financiero más famoso de este mecanografía adentro historia humana era el derrumbamiento del banco para el LTD internacional del crédito y del comercio. (BCCI) en Londres en 1991. Para casi una década, la gerencia y los empleados de este banco sombrío contratado a robar y a misappropriating 10 mil millones (!!!) USD. El departamento de la supervisión del banco de Inglaterra, bajo que escudriñamiento eyes este banco fue supuesto para haber sido - fue demostrado ser impotente e incompetente. Los dueños del banco - algunos jeques árabes - tuvieron que invertir mil millones de dólares en compensar a sus depositantes.
La combinación del dinero negro, de los controles financieros mal hechos, de las cuentas bancarias sombrías y de los documentos destrozados demuestra ser absolutamente evasiva. Es imposible evaluar el daño total en tales casos.
El tercer tipo es el más evasivo, el más duro descubrir. Es muy común y el escándalo puede entrar en erupción - o nunca ocurrir, dependiendo de la ocasión, de flujos de liquidez y de las intelectos de ésos implicados.
Las instituciones financieras están conforme a las presiones políticas, forzándolas dar créditos al indigno - o renunciar la diversificación (dar demasiado crédito a un solo prestatario). Solamente últimamente en Corea del sur, tales préstamos político motivados fueron descubiertos para haber sido dados al conglomerado de Hanbo que fallaba por virtualmente cada banco en el país. Iguales se pueden decir con seguridad sobre los bancos en Japón y casi por todas partes . Muy pocos bancos se atreverían a rechazar a los cronies del Ministro de Hacienda, por ejemplo.
Algunos bancos sujetarían la revisión de las solicitudes de crédito a las consideraciones sociales. Prestarían a ciertos sectores de la economía, sin importar su viabilidad financiera. Prestarían al needy, al afluente, a los programas urbanos de la renovación, a las pequeñas empresas - y a todas en el nombre de las causas sociales que, no obstante está justificado - no pueden justificar el dar de préstamos.
Esto es un caso privado en un fenómeno más extenso: los activos (= las listas de préstamo) de muchos una institución financiera no se diversifican bastantes. Sus préstamos se concentran en un solo sector de la economía (agricultura, industria, construcción), en un país dado, o la región geográfica. Tal exposición es perjudicial a la salud financiera de la institución de préstamos. Las tendencias económicas tienden para convertirse en unísono en el mismo sector, país, o región. Cuando caen a plomo las propiedades inmobiliarias en la costa del oeste de los E.E.U.U. - tan indistintamente. Un banco que lista total se compone de hipotecas a los realtors del oeste de la costa, sería demolido.
En 1982, México omitió en los pagos de interés de sus deudas internacionales. Sus atrasos crecieron enormemente y amenazaron la estabilidad del sistema financiero occidental entero. Los bancos de los E.E.U.U. - que eran más expuestos la crisis americana latina de la deuda - tuvieron que pie el bulto de la cuenta que ascendió a los diez de mil millones de los USD. Hicieron casi todo su capital atar para arriba en préstamos a los países americanos latinos. Las instituciones financieras arquearon a los caprichos y a las maneras. Son favorable al "préstamos tienden" y exhiben a manada-como mentalidad. Tienden para concentrar sus activos donde creen que podrían conseguir las producciones más altas de los períodos del tiempo posibles más cortos. En este sentido, no son muy diferente de inversionistas en esquemas de la inversión de la pirámide.
La mala gestión financiera puede también ser el resultado de controles financieros flojos o dañados. El departamento de intervención interna en cada institución del financiamiento - y la intervención externa ejercitada por las autoridades apropiadas de la supervisión es responsable contradecir la propensión humana natural para jugar. La ayuda de la necesidad la organización financiera se reorienta de acuerdo con objetivo y datos objetivo analizados. Si no pueden hacer esto - la institución financiera tendería para comportarse como una nave sin las herramientas de la navegación. Las regulaciones financieras de la intervención (el más famoso de cuál es el americano FASBs) arrastran manera detrás del desarrollo del mercado financiero moderno. No obstante, su puesta en práctica juiciosa y cuidadosa podía estar de ayuda inestimable en la dirección lejos de escándalos financieros.
Tomando la psicología humana en la cuenta - juntada con la complejidad del mundo moderno de finanzas - no es nada menos que un milagro que los escándalos financieros están como pocos y lejos en medio como son.
Sobre El Autor
El SAM Vaknin es el autor del "amor malo del uno mismo - Narcissism nuevo" y "después de la lluvia - cómo el oeste perdió el este". Él es columnista en la "revisión de Europa central", prensa unida internacional (PUI) y ebookweb.org y el redactor de la salud mental y de las categorías del este centrales de Europa en el directorio, el Suite101 y el searcheurope.com abiertos. Hasta hace poco tiempo, él sirvió como el consejero económico al gobierno de Macedonia.
Su Web site: http://samvak.tripod.com
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
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