Fundamentos del comercio de opciones
El comercio de opciones puede aumentar los beneficios que usted hace cuando negocia la acción si usted entiende cómo utilizarla y saber lo que usted está haciendo. Las opciones pueden ser una herramienta muy útil que el inversionista medio puede utilizar para realzar sus vueltas.
Este artículo - los fundamentos del comercio de opciones, las miradas en cuáles son las opciones y discuten algunas de las estrategias del comercio de opciones que los comerciantes pueden utilizar con estos instrumentos versátiles.
Opciones - una descripción
Las opciones dan el comprador la derecha, pero no a obligación, de comprar (una opción de llamada) o de vender (una opción puesta) el contrato subyacente de la acción o de futuros en un precio especificado para arriba hasta una fecha especificada.
Es decir las opciones son como contratos de seguro comercializables.
Un inversionista puede comprar una opción puesta como seguro contra una declinación en el precio de las acciones o una opción de llamada en caso de que se levante la acción. La compra de una opción da a comprador hora de decidir a si comprarán o venderán la acción subyacente. El precio se traba adentro hasta la fecha de vencimiento, que en el caso de SALTOS puede ser años en el futuro.
El comercio de opciones tiene varias ventajas que cada inversionista de la bolsa debe ser consciente de, por ejemplo alta palancada, un riesgo total más bajo que poseyendo la seguridad física, más flexibilidad y la capacidad generar renta adicional de una lista común actual.
Un valor de opción fluctúa en la relación directa a la seguridad subyacente. El precio de la opción es solamente una fracción del precio de la seguridad y por lo tanto proporciona alta palancada y un riesgo más bajo - el la mayoría un comprador de opción puede perder es el premio, o depósito, él pagó en firmar el contrato.
Comprando la acción subyacente del contrato de futuros sí mismo, una pérdida mucho más grande es posible si el precio se mueve contra la posición de los compradores.
Una opción es descrita por su símbolo, si es haber puesto o una llamada, un mes de la expiración y un precio de huelga.
Una opción de llamada es un contrato disparatado, dando el comprador la derecha, pero no a la obligación, de comprar la seguridad subyacente en cierto precio o antes de cierta fecha.
Una opción puesta es un contrato ceñudo, dando el comprador la derecha, pero no a la obligación, de vender la seguridad subyacente en cierto precio o antes de cierta fecha.
El mes de la expiración es el mes que expira el contrato de opción.
El precio de huelga es el precio que el comprador puede cualquier llamada de la compra) o vende (puesto) la seguridad subyacente por la fecha de vencimiento.
El premio es el precio que es pagado para la opción.
El valor intrínseco es la diferencia entre el pago corriente de la seguridad subyacente y el precio de huelga de la opción.
El valor de tiempo es la diferencia entre el premio actual de la opción y el valor intrínseco. El valor de tiempo también es influenciado por la volatilidad de la seguridad subyacente.
Los hasta 90% de todos fuera de las opciones del dinero expiran declinaciones sus de tiempo del valor sin valor y gradualmente hasta su fecha de vencimiento.
Esta pista ofrece a comerciantes una indirecta muy buena en cuanto a la cual el lado de un contrato de opciones ellos deba estar en… los comerciantes profesionales de las opciones que hacen venta constante de los beneficios generalmente lejos más opciones que ellos compra.
Los contratos de opción que compran son generalmente cercar solamente sus listas comunes físicas - esas esto es una distinción de gran alcance entre los puntos y los pequeños comerciantes que compran constantemente a precio bajo, fuera del dinero y cerca de vencimiento pone y las llamadas, esperando una rentabilidad grande (inverosímil) y los individuos que realmente hacen el dinero fuera del mercado de las opciones cada mes, constantemente vendiendo estas opciones a ellas - piensan por favor en esto pues usted lee el resto de este artículo.
Obligan al vendedor del contrato de opción a satisfacer el contrato si el comprador decide ejercitar la opción.
Por lo tanto, si él ha vendido opciones de llamada cubiertas sobre sus partes, y el precio de las acciones está sobre el precio de huelga de opción en el vencimiento, la opción reputa el en--dinero, y el vendedor debe vender sus partes al comprador de opción en el precio de huelga si lo ejercitan.
Una opción del en--dinero no será ejercitada a veces, sino que es muy rara. El vendedor de la opción (o el escritor) tiene que ser preparado para vender la acción en el precio de huelga si está ejercitado.
Él puede readquirir siempre la opción antes de vencimiento si él elige a y escribe uno en un precio de huelga más alto si el precio de las acciones se ha reunido, pero éste da lugar a una pérdida de capitales pues él tendrá que generalmente pagar más para readquirir la opción que el premio que él recibió cuando él lo vendió originalmente.
Muchos escritores de opción consiguen simplemente ejercitados fuera de la acción y después re-compran inmediatamente más iguales o de otra acción y escriben simplemente más opciones de llamada contra ellas.
El comprador de una opción no tiene ninguna obligación en absoluto - él ventas su opción más adelante en un beneficio o una pérdida, o ejercicios él si el precio de las acciones es en--dinero en el vencimiento y él puede lograr un beneficio.
Llevan a cabo a la gran mayoría de opciones hasta vencimiento y simplemente decaimiento en precio hasta que no haya punto en el comprador desgraciado que los vende. Muy pocas opciones son ejercitadas realmente por el comprador. La gran mayoría expira sin valor.
Diciendo todo el esto, deja mirada en un ejemplo de cómo utilizar opciones para ganar palancada a un movimiento del precio de las acciones cuando la tendencia entra en nuestro favor…
Por este ejemplo utilizaremos MSFT como la seguridad subyacente. Asumamos MSFT está negociando para $24.50 una parte y es temprana - enero. Somos disparatados en esta acción y nos basamos en nuestro análisis técnico que pensamos que irá a $27.50 en el plazo de dos meses.
En este ejemplo, no haremos caso de costes del corretaje, pero tienen un efecto sobre las vueltas del porcentaje. Los precios y los movimientos del precio de la acción y de las opciones son hipotéticos - se piensan como guía solamente.
La compra de 1000 partes físicas costará $24.500 y si vendemos nuestra posición en $27.50 una parte, haremos un beneficio de $3.000 o una vuelta del 12% en nuestro capital. Tendremos $24.500 a riesgo si tomamos esta posición para un potencial del beneficio el 12% o $3.000.
En vez de usar efectivo para comprar la acción física, podemos comprar 10 opciones de llamada con una expiración que sea por lo menos tres meses en el futuro y un precio de huelga que esté cercano al pago corriente de la seguridad subyacente.
10 contratos representan 1000 partes de la acción, una opción de llamada son disparatados, tres meses hasta que el vencimiento nos dé un cierto tiempo para un movimiento rápido, y la compra de una opción con un precio de huelga que esté cercano al pago corriente de MSFT permite que consigamos la capacidad máxima del valor intrínseco.
Compramos 10 MSFT $22.50 opciones de llamada de abril. Estas opciones están vendiendo actualmente para $2.80 y están en el dinero.
$24.50 (el pago corriente de la acción) menos $22.50 (el precio de huelga) es $2.00, que es nuestro valor intrínseco. $2.80 (el premio de la opción) menos $2.00 (el valor intrínseco) nos da $0.80, que es el valor de tiempo.
Si el precio se reúne a $27.50, como creemos, el valor intrínseco de estas mismas opciones en ese punto será $5.00 ($27.50 - $22.50). Eso significa que si la acción consigue a $27.50 una parte, nuestro premio de la opción sería por lo menos $5.00 más una pequeña cantidad de valor de tiempo, dependiendo del tiempo restante hasta vencimiento.
Diez contratos de opción nos costarán $2.800 ($280 por 100) y si MSFT va a $27.500, podríamos vender nuestros contratos de opción por lo menos $5.000 ($500 por 10 contratos), quizá más.
Tendremos $2.800 a riesgo si tomamos esta posición, algo que el precio completo de la acción ($24.500) para un potencial de el 80% o $2.200 se benefician, más cualquier valor de tiempo se deja en la opción, probablemente otros $100.
Nuestras opciones que compraban estrategia nos dieron un beneficio mucho más grande del porcentaje con un riesgo potencial mucho más pequeño. No olvide sin embargo que, para nosotros como el comprador, estas opciones expirarán si no haber vendido sin valor o haber ejercitado por la fecha de vencimiento.
El vendedor o el escritor de la opción tiene que sentarse cómodamente simplemente y esperar hasta vencimiento para ver si él va a ser ejercitado. Si el precio de las acciones está debajo del precio de huelga en el vencimiento, él guarda el premio y puede escribir otra opción sobre la misma acción.
Si el precio de las acciones está sobre el precio de huelga, lo ejercitarán y tendrá que muy probablemente vender sus partes si él no sale la posición readquiriendo sus opciones respecto al mercado libre (en un precio alto más que él las vendió absolutamente a menudo originalmente para).
La desventaja de comprar la opción sobre la acción física es que si usted comprara la acción sí mismo, incluso si el precio no se había movido, usted todavía lo poseería, pero comprando la opción, si el precio no se mueve en la dirección deseada, usted pierde la parte de su capital de explotación.
Para hacer el trabajo del comercio de opciones, la seguridad subyacente debe moverse bastante rápidamente en la dirección que usted espera, o usted perderá el dinero a una tarifa cada vez mayor como la fecha de vencimiento se acerca.
Como usted puede ver, las estrategias de las opciones pueden ofrecer vueltas mucho más altas del porcentaje con menos riesgo para el mismo comercio. La mayoría de su efectivo todavía está con seguridad en su cuenta de compraventa algo que siendo expuesto al mercado.
Éste es apenas un ejemplo del comercio de opciones que usa para aumentar sus vueltas de la bolsa. Hay muchas más estrategias y las maneras de utilizar opciones y yo le animamos a explorarlas más lejos.
Todas las opciones expiran sin valor si no son en--dinero en el vencimiento, así que el comprador debe cerrarse hacia fuera o ejercitar su posición respecto o antes de la fecha de vencimiento o al él perderá el premio entero.
La porción del valor de tiempo del premio de la opción disminuye gradualmente hasta fecha de vencimiento. Más cercano a vencimiento, cuanto más rápidamente el valor de tiempo reduce, pues hay menos hora para que la opción se mueva en la dirección deseada para el comprador.
Para los compradores, los comerciantes superiores nunca aconsejan para llevar a cabo una opción con menos de 30 días al vencimiento debido al decaimiento exponencial de la subida a tiempo durante este período.
Para los vendedores, es generalmente el más provechoso escribir las opciones que tienen 30 días o menos al vencimiento, debido a este mismo efecto del decaimiento del tiempo… que el comprador de estas opciones tiene las probabilidades apiladas contra ellas y que requerirá un movimiento grande del precio en su dirección deseada lograr un beneficio - recordar, la gran mayoría de opciones expira sin valor - así que éste es el lado de estos instrumentos el ricos se encuentran generalmente encendido - apenas un pensamiento…
Hay muchas otras intrincaciones del comercio de opciones de las cuales los inversionistas y los comerciantes deben ser conscientes. Este artículo es solamente una introducción al comercio de opciones y hay mucho más información para que usted aprenda.
Para una mirada más profundizada en las varias estrategias de las opciones disponibles, visita AcornTrader.com.
Esta página tiene una serie de artículos sobre el comercio de opciones y contornea algunas de las estrategias que los comerciantes pueden utilizar para beneficiarse de estos vehículos extremadamente flexibles.
Le animamos a estudiar estos instrumentos cuidadosamente si usted decide negociarlos. Entonces utilice las estrategias comerciales de la tendencia contorneadas en estas historias y artículos para colocarse en el derecho del mercado - si como un comprador o vendedor.
A su éxito comercial,
Tony Spann y equipo de la revisión del comercio común
La revisión del comercio común se dedica a ayudarle tiene éxito como comerciante compartiendo con usted simple y fácil seguir extremidades y técnicas.
Descubra más secretos del iniciado y las estrategias probadas exactas para negociar la acción provechoso: http://www.stocktradingreview.com
Revisión del comercio común 2005 de los derechos reservados (C)
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
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