Las fuerzas que mueven precios de las acciones
Entre las mayores fuerzas que afectan a los precios de acciones son la inflación, las tasas de interés, bonos, materias primas y divisas. A veces la bolsa de valores de repente se invierte generalmente seguido por las explicaciones publicadas enunciado para sugerir que la observación aguda del escritor le permitió predecir el cambio del mercado. Tales circunstancias dejar a los inversores un tanto asombrado y sorprendido por la cantidad infinita de la entrada continua de hechos e infalible interpretación necesarios para evitar ir contra el mercado. Si bien existen fuentes de continua de entrada que se necesita para invertir con éxito en el mercado de valores, que son finitos. Si usted en contacto conmigo en mi web sitio, estaré encantado de compartir algunos con ustedes. Lo que es más importante es tener un modelo sólido para la interpretación de cualquier información nueva que llega. El modelo debe tener en cuenta la naturaleza humana, así como, en las fuerzas de mercado importante. El siguiente es un modelo cíclico de trabajo personal que no es ni perfecta ni completa. Se trata simplemente de una lente a través del cual la rotación del sector, el comportamiento de la industria y el sentimiento del mercado puede cambiar ser viewed.As siempre, cualquier conocimiento de los mercados empieza con los rasgos familiares humanos de la codicia y el miedo junto con la percepción de la oferta, la demanda, riesgo y valor. El énfasis está en la percepción y donde el grupo las percepciones individuales suelen diferir. Los inversores pueden depender de nosotros para buscar el mayor rendimiento por el mínimo grado de riesgo. Los mercados, que representan el comportamiento de grupo, se puede confiar a más de reaccionar ante cualquier nuevo la información. La recuperación posterior de los precios o la relajación hace que parezca que las respuestas iniciales son mucho que ver en nada. Pero no, las percepciones de grupo simplemente oscilan entre los extremos y los precios siguen. Es evidente que el mercado general, como se refleja en los promedios principales efectos más de la mitad del precio de las acciones, mientras que los ingresos representan la mayor parte de la rest.With esto en mente, precios de las acciones debería aumentar con el interés que las tasas, ya que resulta más barato para las empresas a la financiación de proyectos y operaciones que se financian mediante préstamos. Menores costos de financiamiento permitirá mayores ingresos que incrementan el valor percibido de una población. En un bajo ambiente de tasas de interés, las empresas pueden pedir prestado mediante la emisión de bonos corporativos, ofreciendo tasas ligeramente por encima de la tasa promedio del Tesoro, sin incurrir en costes de endeudamiento excesivo. Los tenedores de bonos existentes aferrarse a sus obligaciones en un entorno de caída de la tasa de interés debido a que la tasa de retorno que reciben excede cualquier cosa que se ofrece en bonos de nueva emisión. Acciones, productos básicos y precios de los bonos existentes tienden a subir en una caída de ambiente de tasas de interés. Las tasas de los préstamos, incluyendo las hipotecas, están estrechamente ligados a la tasa de interés del Tesoro de 10 años. Cuando las tasas son bajas, el aumento de los préstamos, poniendo más dinero en circulación con el de dólares más persiguiendo una cantidad relativamente fijo de acciones, bonos y los comerciantes commodities.Bond continuamente comparar los rendimientos de las tasas de interés de los bonos con los de las poblaciones. Rendimiento de stock se calcula a partir de la reciprocidad Relación A / E, de una población. Las ganancias dividido entre el precio da a ganar rendimiento. La hipótesis aquí es que el precio de una acción se trasladará a reflejar sus ganancias. Si los rendimientos de valores para el índice S & P 500 en su conjunto son los mismos que los bonos de los rendimientos, los inversores prefieren la seguridad de los bonos. Precios de los bonos se levante y precios de las acciones disminuya como resultado del movimiento de dinero. Como los precios de los bonos de comercio mayor, debido a su popularidad, el rendimiento efectivo de un determinado enlace disminuirá porque se fija su valor nominal al vencimiento. Como rendimientos de los bonos efectiva mayor reducción, los precios de los bonos superior a cabo y las poblaciones de comenzar a mirar más atractivo, aunque a un mayor riesgo. Hay una natural relación inversa entre oscilatoria precios de acciones y bonos. En un mercado de valores en aumento, el equilibrio se alcanza cuando los rendimientos de valores parecen superiores a los rendimientos de bonos corporativos, que son superiores a los del Tesoro de rendimientos de los bonos que son superiores a las tasas de cuenta de ahorros. A más largo plazo las tasas de interés son naturalmente más alto que rates.That a corto plazo es, hasta la introducción de los altos precios y la inflación. Tener una mayor oferta de dinero en circulación en la economía, debido al aumento de los préstamos en virtud de los incentivos baja tasa de interés, hace que los precios de los productos básicos en aumento. Cambios en los precios de productos básicos de permeado en toda la economía afectando a todos los bienes duro. La Reserva Federal, ya una mayor inflación, sube las tasas de interés para eliminar el exceso de dinero de la circulación con la esperanza de reducir los precios de nuevo. Aumento de los costos de financiamiento, lo que hace más difícil para las empresas para aumentar de capital. Los inversionistas en acciones, de percibir los efectos de las altas tasas de interés sobre los beneficios, empiezan a reducir sus expectativas de ingresos y precios de las acciones fall.Long los titulares de bonos a largo plazo mantener un ojo en la inflación, porque la tasa real de rendimiento de un bono es igual a la rentabilidad de los bonos, menos la tasa de inflación prevista. Por lo tanto, la inflación en aumento hace que anteriormente emitió bonos menos atractivos. El Departamento del Tesoro para luego aumentar el cupón o tasa de interés de los bonos de nueva emisión con el fin de hacerlos atractivos a los inversores de bonos nuevos. Con tasas más altas de los bonos de nueva emisión, el precio de los actuales bonos de cupón fijo cae, haciendo que sus efectivos para aumentar las tasas de interés, también. Así, tanto los precios de acciones y bonos caen en un ambiente inflacionario, sobre todo debido a la subida prevista de las tasas de interés. Los inversores de valores nacionales y los tenedores de bonos existentes encontrar crecientes tasas de interés a la baja. Las inversiones en renta fija son más atractivas que las tasas de interés son falling.In Además de tener demasiados dólares en circulación, la inflación también se puede aumentar por una caída en el valor del dólar en los mercados de divisas. La causa de la reciente caída del dólar es la percepción de su valor debido a la continua disminución del déficit nacional y los desequilibrios comerciales. Bienes extranjeros, como consecuencia, puede convertirse en más caro. Esto haría más atractivos los productos de EE.UU. en el extranjero y mejorar la balanza comercial de EE.UU.. Sin embargo, si antes que eso ocurra, los inversores extranjeros son percibidos como encontrar las inversiones en dólares EE.UU. menos atractivos, poniendo menos dinero en el mercado de valores de EE.UU., un problema de liquidez puede resultar en la caída de precios de acciones. La inestabilidad política y la incertidumbre también puede provocar que el valor de las monedas a disminuir y el valor de duro productos básicos para aumentar. Existencias de productos básicos hacen muy bien en este medio ambiente.La Reserva Federal es visto como un encargado de puerta que camina por una línea muy fina. Puede aumentar las tasas de interés, no sólo para prevenir la inflación, sino también para realizar inversiones EE.UU. siguen siendo atractivas para los inversores extranjeros. Esto se aplica particularmente a los bancos centrales extranjeros que compran grandes cantidades de bonos del Tesoro. La preocupación por las crecientes tasas hace que tanto los titulares de acciones y bonos incómoda por las razones expuestas anteriormente y los titulares de valores por otra razón. Si las tasas de interés en alza tener demasiados dólares fuera de la circulación, puede provocar la deflación. Las empresas son incapaces de vender productos a cualquier precio y los precios caen dramáticamente. El efecto resultante es negativo en las poblaciones en un entorno de deflación, debido a una simple falta de resumen liquidity.In, a fin de precios de las acciones para mover sin problemas, la percepción de la inflación y la deflación debe estar en equilibrio. Una perturbación en el equilibrio que generalmente es visto como un cambio en las tasas de interés y el tipo de cambio. De Valores y precios de los bonos que normalmente oscilan en direcciones opuestas debido a la diferencias en el riesgo y el equilibrio cambiante entre los rendimientos de los bonos y los rendimientos de valores aparentes. Cuando nos encontramos con que se muevan en la misma dirección, esto significa un cambio importante está teniendo lugar en la economía. Un dólar de EE.UU. cae suscita el temor de los tipos de interés más altas que los impactos de acciones y bonos precios negativamente. Los tamaños relativos de la capitalización de mercado y el comercio a diario ayuda a explicar por qué los bonos y las monedas tienen un impacto tan grande en precios de las acciones. En primer lugar, vamos a considerar la capitalización total. Hace tres años el mercado de bonos fue de 1,5 a 2 veces mayor que el mercado de valores. Con respecto al volumen de operaciones, la proporción de operaciones diarias de divisas, Los bonos del Tesoro y las poblaciones de entonces 30:7:1, respectively.James A. Andrews publica las poblaciones de Trader Wiser y Opciones Boletín de noticias. Ponerse en contacto, http://www.WiserTrader.com. à ¢ â, ¬ Å ¡Ãƒâ € šÃ,  © 2004
Artículo Fuente: Messaggiamo.Com
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