Σκεφτείτε μια CTA διαχείριση ταμείου για την ισόρροπη κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Υπάρχουν πολλές επενδυτικές στρατηγικές για τον αρχάριο όσο και εκλεπτυσμένο επενδυτή. Το CTA διαχειρίζεται ταμείο έχει παραβλεφθεί μέχρι πρόσφατα. Τώρα είναι οι κορυφαίες επιδόσεις των επενδύσεων που διαχειρίζεται η CTA και θα πρέπει να εξετάσει τη δυνατότητα ενσωμάτωσης αυτών στο χαρτοφυλάκιο σας.
Ίσως να αναρωτιέστε τι είναι CTA είναι. Μια CTA είναι Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου για τα παράγωγα προϊόντα, όπως συνάλλαγμα, εμπορεύματα ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αν είστε εξοικειωμένοι με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια ή τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, θα ξέρετε οι αποφάσεις για επενδύσεις πραγματοποιούνται από έναν ειδικό σε αποθέματα ή ομόλογα. Αυτοί καλούνται επίσης μετοχικού κεφαλαίου και σταθερού εισοδήματος προϊόντα.
Μια μετοχικό κεφάλαιο τελεί υπό τη διαχείριση ενός κεφαλαίου Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου γνωστή ως CFA και ένα ταμείο ομολόγων διοικείται από ένα σταθερό εισόδημα Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου επίσης CFA. Τους υπάρχει και ένα τρίτο είδος Χαρτοφυλακίου Manager και αυτός είναι ένας υπεύθυνος για τη διαχείριση ενός ταμείου που έχει επενδυθεί σε προϊόντα όπως το νόμισμα, οι εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα, πολύτιμα μέταλλα, τα προϊόντα της γεωργίας και άλλα. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου γνωστή ως CTAs και που διαχειρίζονται κεφάλαια CTA μερικές φορές γνωστή ως Futures Υπεύθυνη για τη διαχείριση του Ταμείου.
Παρά την προφανή, κάθε στυλ επένδυση έχει τα δικά του μοναδικά χαρακτηριστικά του. Για παράδειγμα, μια παραδοσιακή επενδυτής ίδια κεφάλαια καθιστά μόνο χρήματα όταν η χρηματιστηριακή αγορά αυξάνεται. Χάνουν χρήματα κατά τη διάρκεια μιας πτώσης ή της αγοράς φέρουν. Δεν θα ήταν φανταστικό να κερδίσει δεν έχει σημασία ποια κατεύθυνση η αγορά πήγε. Καλά ότι είναι ακριβώς ό, τι συμβαίνει σε ένα ταμείο CTA. Το CTA μπορεί να αγοράσει ή να πωλήσει στην τύχη. Καλούμε αυτό είναι "πολύ" ή "μικρή". Όταν καιρό, είστε φαβορί για την αγορά ανεβαίνει και όταν λίγα λόγια, είστε φαβορί για την αγορά πέφτει. Μια CTA κάνει τα χρήματα δεν έχει σημασία ποια κατεύθυνση οι τιμές είναι επικεφαλής.
Τώρα που γνωρίζετε τα βασικά, αφήνει να δούμε γιατί CTA ταμεία έχουν πραγματοποιηθεί από ίδια κεφάλαια και τα κεφάλαια ομολόγων. Από τον Σεπτέμβριο του 2008, το δρόμο τοίχο induced sub-prime ενυπόθηκων φιάσκο προκάλεσε τιμές των μετοχών να κατρακυλούν. Αν προέβη σε μετοχικά αμοιβαία ταμείο ή ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών της δικής σας, θα έχετε χάσει χρήματα. Στην πραγματικότητα, από 1 Σεπτεμβρίου 2008 ο δείκτης Dow Jones Industrial Average έχασε 20,36 τοις εκατό. Σύμφωνα με Υπεύθυνη για τη διαχείριση της βάσης δεδομένων Futures CTA, η μέση CTA Ταμείο YTD ROR (βαθμός απόδοσης) μέχρι τον Ιούνιο του 2009 είναι 2,14 τοις εκατό. Αυτό είναι ένας μεγάλος διαφορά των 22,50 τοις εκατό. Τα κεφάλαια αυτά είναι σίγουρα αξίζει να σε.
Ένα σημαντικό πλεονέκτημα είναι η δυνατότητα να πωλούν το υποκείμενο βασικό προϊόν. Γιατί να αγοράσετε μια εταιρεία που είναι ασχολούνται με την εξόρυξη πετρελαίου, όταν μπορεί κανείς να αγοράσει το ίδιο το πετρέλαιο. Ο λόγος για αγορά μετοχών επένδυση γίνεται δύσκολη, είναι η πολλούς διαφορετικούς παράγοντες που μπαίνουν στο παιχνίδι. Υπάρχει η δυνατότητα της διαχείρισης, την οικονομική πίεση, πίεση του ανταγωνισμού, απαιτεί ένωση, η αλλαγή των συνηθειών των καταναλωτών και ένα σωρό άλλα παράγοντες που καθορίζουν την κερδοφορία της εταιρείας.
Ένα CTA ταμείο δεν έχει κανένα από αυτά τα ζητήματα να αντιμετωπίσει. Οι επενδυτές που αγοράζουν ή αλουμίνιο υψηλού βαθμού του χαλκού στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Mercantile Exchange είναι επηρεάζεται μόνο από τα ζητήματα προσφοράς και ζήτησης. Κατά τη διάρκεια των περιόδων οικονομικής ανάπτυξης, της αύξησης των τιμών και κατά τις περιόδους ύφεσης, οι τιμές πέφτουν. Έτσι, ενώ μετοχικό κεφάλαιο σας κάθεται στο περιθώριο αναμονής για μια αγορά νέου δεσμεύεται, το ταμείο CTA είναι η εμπορία επικερδώς πτώση της αγοράς.
Θα ήταν παράλειψη αν δεν είχα συζητήσει με τη χρήση της μόχλευσης. Σε αντίθεση με ένα μετοχικό κεφάλαιο, ένα ταμείο CTA χρησιμοποιεί μόχλευσης. Για παράδειγμα, για την αγορά 100.000 δολάρια Καναδά Dollars κόστος μόνο $ 350 έως το CTA. Έτσι, όταν το δολάριο αυξάνεται από 91 σεντς έως 92 σεντς, το ταμείο έχει κέρδη των US $ 1,000. Αυτό αντιστοιχεί σε κέρδος 186 τοις εκατό. Αν κοιτάξουμε αυτό από άλλο γωνία θα μπορούσε να καταστεί σαφές. Να αγοράσει 1.000 βαρέλια αργού πετρελαίου σε US $ 60 ανά βαρέλι θα κόστιζε 60.000 δολάρια ΗΠΑ για τον καταναλωτή σε μετρητά. Το NYMEX τέλη μια κατάθεση, καλούμε το περιθώριο αυτό, των US $ 6.000. Πρέπει να αυξηθούν Αργό πετρέλαιο για 65 δολάρια δολάρια, το κέρδος είναι $ 5.000 ή 83 τοις εκατό κέρδος.
Βέβαια, η χρήση της μόχλευσης που μπορεί να είναι επικίνδυνο ως ζημίες μπορεί γρήγορα να κλιμακωθούν. Αργό πετρέλαιο πρέπει να έχει μειωθεί σε 55 δολάρια, αντί να αυξάνεται, η απώλεια των 5.000 δολαρίων θα προέκυπταν. Φυσικά, CTA κεφάλαια δεν είναι τα μόνα κονδύλια να χρησιμοποιούν μόχλευσης. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μετοχών χρήση μόχλευσης τακτικά και ανάλογα με το συνολικό στόχο των επενδύσεων σας ένα ισορροπημένο μείγμα ενεργητικού υπαγορεύουν το ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας που διατίθενται για τέτοιου ταμείου.
Υπάρχουν πολλοί τύποι ΤΚΓΑΣ κεφάλαια για να επιλέξετε από. Γεωργία ταμεία, ταμεία της ενέργειας, των ξένων κεφαλαίων συναλλάγματος, αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, σταθερό κεφάλαια του εισοδήματος και των αερίων του θερμοκηπίου ή των συνολικών πόρων του πλανήτη. Επιλέξτε αυτό που είναι κατάλληλη για εσάς, αλλά όταν την εξισορρόπηση των επενδύσεων χαρτοφυλακίου σας δεν φαίνονται πάνω από αυτό το σημαντικό τομέα για την ορθή και πλήρη ενεργητικού κατανομή.
Dwayne Strocen είναι καταχωρημένο CTA, Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου. Ασχολείται με τη διαχείριση του ταμείου του κλίματος στον πλανήτη, φιλικό προς το περιβάλλον hedge fund που εστιάζεται στην μείωση των αερίων του θερμοκηπίου.
Αρθρο Πηγη: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster παίρνει τον κώδικα HTML
Προσθεστε αυτο το αρθρο στον ιστοτοπο σας τωρα!
Webmaster υποβάλλει τα άρθρα σας
Εγγραφή που απαιτείται καμία! Συμπληρώστε τη μορφή και το άρθρο σας είναι στον κατάλογο Messaggiamo.Com
