5 Τρόποι να προστατευθεί το χαρτοφυλάκιο δεσμών σας από τα αυξανόμενα επιτόκια
Η ομοσπονδιακή επιφύλαξη αύξησε πρόσφατα το ομοσπονδιακό ποσοστό κεφαλαίων στόχων της για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2000. Αυτό θα μπορούσε να είναι ακριβώς η κορυφή του παγόβουνου, εν τούτοις, δεδομένου ότι πολλοί εμπειρογνώμονες θεωρούν τον αυξανόμενο πληθωρισμό και μια ενισχύοντας οικονομία θα κεντρίσει τα συνεχή πεζοπορώ ποσοστού για το εγγύς μέλλον.
Αυτά είναι κακές ειδήσεις για τους επενδυτές δεσμών, δεδομένου ότι οι δεσμοί χάνουν την αξία ως επιτόκια αυξάνονται. Οι μίσχοι λόγου από τα ποσοστά δελτίων γεγονότος για τους περισσότερους δεσμούς καθορίζονται όταν εκδίδονται οι δεσμοί. Έτσι, καθώς η άνοδος ποσοστών και οι νέοι δεσμοί με τα υψηλότερα ποσοστά δελτίων διατίθενται, οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν λιγότερους για τους υπάρχοντες δεσμούς με τα χαμηλότερα ποσοστά δελτίων.
Έτσι τι μπορείτε να κάνετε για να προστατεύσετε τις σταθερής απόδοσης επενδύσεις σας ως ποσοστά αυξάνεστε; Καλά, εδώ είναι πέντε ιδέες να ενισχυθούν, και το χαρτοφυλάκιό σας, να ξεπεράσετε τη θύελλα.
1. Προστατευμένοι από τον πληθωρισμό τίτλοι Υπουργείου Οικονομικών (ΑΚΡΕΣ)
Πρώτα από το ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΟ Υπουργείο Οικονομικών το 1997, οι ΑΚΡΕΣ είναι δεσμοί με μια μερίδα της αξίας τους που στερεώνεται στο ποσοστό πληθωρισμού. Κατά συνέπεια, εάν ο πληθωρισμός αυξάνεται, έτσι η αξία των ΑΚΡΩΝ σας. Δεδομένου ότι τα επιτόκια κινούν σπάνια υψηλότερο εκτός αν συνοδευόμενος από τον αυξανόμενο πληθωρισμό, οι ΑΚΡΕΣ μπορούν να είναι ένας καλός φράκτης ενάντια στα υψηλότερα ποσοστά. Επειδή οι ΑΚΡΕΣ ζητημάτων ομοσπονδιακής κυβέρνησης, δεν εγκυμονούν κανέναν κίνδυνο προεπιλογής και είναι εύκολο να αγοραστούν, είτε μέσω ενός μεσίτη είτε άμεσα από την κυβέρνηση σε www.treasurydirect.gov.
Οι ΑΚΡΕΣ δεν είναι για την καθεμία, εν τούτοις. Κατ' αρχάς, ενώ ο πληθωρισμός και τα επιτόκια κινούνται συχνά σε διαδοχικό, ο συσχετισμός τους δεν είναι τέλειος. Κατά συνέπεια, είναι πιθανά ποσοστά θα μπορούσε να αυξηθεί ακόμη και χωρίς κίνηση πληθωρισμού υψηλότερη. Δεύτερον, οι ΑΚΡΕΣ παράγουν γενικά τα λιγότερο από παραδοσιακά Υπουργεία Οικονομικών. Παραδείγματος χάριν, η δέκα ετών σημείωση Υπουργείου Οικονομικών παρήγαγε πρόσφατα 4,75 τοις εκατό, ενώ οι αντίστοιχες δέκα ετών ΑΚΡΕΣ παρήγαγαν ακριβώς 2,0 τοις εκατό. Και τελικά, επειδή ο προι4στάμενος των ΑΚΡΩΝ αυξάνεται με τον πληθωρισμό, όχι οι πληρωμές δελτίων, εσείς δεν παίρνουν οποιοδήποτε όφελος από το τμήμα πληθωρισμού αυτών των δεσμών έως ότου ωριμάζουν.
Εάν αποφασίζετε οι ΑΚΡΕΣ έχουν νόημα για σας, προσπαθούν να τους κρατήσουν σε έναν φόρος-προφυλαγμένο απολογισμό όπως 401 (κ) ή IRA. Ενώ οι ΑΚΡΕΣ δεν υπόκεινται στο κράτος ή τους τοπικούς φόρους, πρέπει για να πληρώσετε τους ετήσιους ομοσπονδιακούς φόρους όχι μόνο στις πληρωμές ενδιαφέροντος που λαμβάνετε, αλλά και στο πληθωρισμός-βασισμένο στον κύριο κέρδος, ακόμα κι αν δεν λαμβάνετε κανένα όφελος από αυτό το κέρδος έως ότου ωριμάζουν οι δεσμοί σας.
2. Κεφάλαια δανείου κυμαινόμενου ποσοστού
Τα κεφάλαια δανείου κυμαινόμενου ποσοστού είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στα εμπορικά δάνεια διευθετήσιμος-ποσοστού. Αυτοί είναι λίγο όπως τις υποθήκες διευθετήσιμος-ποσοστού, αλλά τα δάνεια διανέμονται στις μεγάλες εταιρίες που έχουν ανάγκη από βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση. Είναι μοναδικοί δεδομένου ότι οι παραγωγές σε αυτά τα δάνεια, αποκαλούμενα επίσης "πρεσβύτερος που εξασφαλίζεται" ή "τραπεζών" δάνεια, προσαρμόζονται περιοδικά στις αλλαγές καθρεφτών στα επιτόκια αγοράς. Καθώς τα ποσοστά αυξάνονται, κάνετε έτσι τις πληρωμές δελτίων σε αυτά τα δάνεια. Αυτό βοηθά να συνδέσει τους επενδυτές με δύο τρόπους: (1) τους παρέχει περισσότερο εισόδημα καθώς τα ποσοστά αυξάνονται, και (2) κρατά την κύρια αξία του σταύλου αυτών των δανείων, έτσι δεν υφίστανται την ίδια επιδείνωση που στενοχωρεί τις περισσότερες επενδύσεις δεσμών όταν αυξάνονται τα ποσοστά.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί, εν τούτοις. Τα περισσότερα δάνεια κυμαινόμενου ποσοστού χορηγούνται στις επιχειρήσεις κάτω από-επένδυση-βαθμού. Ενώ υπάρχουν παροχές σε αυτά τα δάνεια να βοηθήσουν να διευκολύνουν τον πόνο σε περίπτωση μη αποπληρωμής, οι επενδυτές πρέπει ακόμα να ψάξουν τα κεφάλαια που έχουν ένα ευρέως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και ένα καλό αρχείο διαδρομής για την αποφυγή των προβληματικών επιχειρήσεων.
3. Βραχυπρόθεσμα κεφάλαια δεσμών
Μια άλλη επιλογή για τους επενδυτές δεσμών είναι να μετατοπίσουν τις μετοχές τους από τα κεφάλαια ενδιάμεσων και μακροπρόθεσμων δεσμών στα βραχυπρόθεσμα κεφάλαια δεσμών (εκείνοι με τις μέσες ωριμότητες μεταξύ 1 και 3 ετών). Ενώ οι τιμές των βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων δεσμών πέφτουν όταν αυξάνονται τα επιτόκια, δεν πέφτουν όπως γρήγορα ή μέχρι τους πιο μακροπρόθεσμους ξαδέλφους τους. Και ιστορικά, η πτώση στην αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων δεσμών αντισταθμίζεται περισσότερο από από τις παραγωγές τους, οι οποίες αυξάνονται βαθμιαία καθώς τα ποσοστά αναρριχούνται.
4. Κεφάλαια χρήμα-αγοράς
Εάν η κύρια συντήρηση είναι η ανησυχία σας, τα κεφάλαια αγοράς χρημάτων είναι για σας. Ένα κεφάλαιο χρήμα-αγοράς είναι ένας ειδικός τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει μόνο στα πολύ βραχυπρόθεσμα όργανα αγοράς χρημάτων. Δεδομένου ότι αυτά τα όργανα ωριμάζουν συνήθως μέσα σε 60 ημέρες, δεν επηρεάζονται από τις αλλαγές στα επιτόκια αγοράς. Κατά συνέπεια, τα κεφάλαια που επενδύουν σε τους είναι σε θέση να διατηρήσουν μια σταθερή καθαρή αξία προτερημάτων, συνήθως $1,00 ανά μερίδιο, ακόμα και όταν αναρριχούνται τα επιτόκια.
Ενώ τα κεφάλαια χρήμα-αγοράς είναι ασφαλή, οι παραγωγές τους είναι τόσο χαμηλές αυτοί είναι κατάλληλες μετά βίας ως επενδύσεις. Στην πραγματικότητα, η μέση επτά ημερών παραγωγή στα κεφάλαια χρήμα-αγοράς είναι ακριβώς 0,70 τοις εκατό. Δεδομένου ότι η μέση διοικητική αμοιβή για αυτά τα κεφάλαια είναι 0,60 τοις εκατό, δεν παίρνει μια μεγαλοφυία που βλέπει ότι η τοποθέτηση του κεφαλαίου σας σε ένα κεφάλαιο χρήμα-αγοράς είναι μόνο ελαφρώς καλύτερη από stashing αυτό κάτω από το στρώμα σας. Αλλά, επειδή οι παραγωγές στην χρήμα-αγορά χρηματοδοτούν τις αλλαγές διαδρομής στα ποσοστά αγοράς με μόνο μια σύντομη καθυστέρηση, αυτά τα κεφάλαια θα μπορούσαν ουσιαστικά περισσότερα από 0,70 τοις εκατό μέχρι το τέλος του έτους εάν η ομοσπονδιακή επιφύλαξη συνεχίζει τα ποσοστά όπως αναμένονται.
5. Σκάλες δεσμών
"Laddering" το χαρτοφυλάκιο δεσμών σας σημαίνει απλά τους μεμονωμένους δεσμούς με τις τρικλισμένες ωριμότητες και τους έως ότου ωριμάζουν. Δεδομένου ότι κρατάτε αυτούς τους δεσμούς κατά την πλήρη διάρκειά τους, θα είστε σε θέση να τους εξαγοράσετε για την αξία προσώπου ανεξάρτητα από την τρέχουσα αγοραστική αξία τους. Αυτή η στρατηγική επιτρέπει σε σας για όχι μόνο να αποφύγει τις καταστροφές των υψηλότερων ποσοστών, επιτρέπει επίσης σε σας για να χρησιμοποιήσει αυτά τα υψηλότερα ποσοστά στο πλεονέκτημά σας με να επανεπενδύσει τις εισπράξεις από τους ωριμάζοντας δεσμούς σας στους πρόσφατα- δεσμούς με τα υψηλότερα ποσοστά δελτίων. Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου δεσμών σας μεταξύ των δύο ετών, τριών ετών, και πέντε ετών Υπουργείων Οικονομικών είναι μια καλή έναρξη σε μια laddering στρατηγική. Καθώς τα ποσοστά αυξάνονται, μπορείτε έπειτα να διευρύνετε τη σκάλα για να περιλάβετε τους πιό μακροχρόνιους δεσμούς ωριμότητας.
Ο Δαβίδ Twibell είναι Πρόεδρος και Προϊστάμενος ανώτερος υπάλληλος επένδυσης της κύριας διαχείρισης ναυαρχίδων, LLC, μια συμβουλευτική εταιρία επένδυσης στο Colorado Springs, Κολοράντο. Η ναυαρχίδα παρέχει τις διοικητικές υπηρεσίες χαρτοφυλακίων στα υψηλός-καθαρός-άξια άτομα, τις εταιρίες, και τις μη κερδοσκοπικές οντότητες. Για περισσότερες πληροφορίες, παρακαλώ επισκεφτείτε www.flagship-capital.com.
Αρθρο Πηγη: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster παίρνει τον κώδικα HTML
Προσθεστε αυτο το αρθρο στον ιστοτοπο σας τωρα!
Webmaster υποβάλλει τα άρθρα σας
Εγγραφή που απαιτείται καμία! Συμπληρώστε τη μορφή και το άρθρο σας είναι στον κατάλογο Messaggiamo.Com
