Forex επισκόπηση αγοράς επιλογών
Η forex αγορά επιλογών άρχισε ως εξωχρηματιστηριακό (OTC) οικονομικό όχημα για τις μεγάλες τράπεζες, τα οικονομικά όργανα και τις μεγάλες διεθνείς εταιρίες που προστατεύουν ενάντια στην έκθεση ξένου νομίσματος. Όπως τη forex αγορά σημείων, η forex αγορά επιλογών θεωρείται "διατραπεζική" αγορά. Εντούτοις, με το μεγάλο αριθμό σε πραγματικό χρόνο οικονομικού λογισμικού εμπορικών συναλλαγών επιλογής στοιχείων και forex διαθέσιμου στους περισσότερους επενδυτές μέσω του Διαδικτύου, η σημερινή forex αγορά επιλογής περιλαμβάνει τώρα έναν όλο και περισσότερο μεγάλο αριθμό ατόμων και εταιριών που σκέπτονται ή/και προστατεύουν την έκθεση ξένου νομίσματος μέσω του τηλεφώνου ή των σε απευθείας σύνδεση forex πλατφορμών εμπορικών συναλλαγών.
Forex οι εμπορικές συναλλαγές επιλογής έχουν προκύψει ως εναλλακτικό όχημα επένδυσης για πολλούς εμπόρους και επενδυτές. Σαν εργαλείο επένδυσης, forex οι εμπορικές συναλλαγές τον επιλογής παρέχουν και στους μεγάλους και μικρούς επενδυτές τη μεγαλύτερη ευελιξία κατά καθορισμό κατάλληλου forex που ανταλλάσσει και που προστατεύει τις στρατηγικές που εφαρμόζουν.
Οι περισσότερες forex εμπορικές συναλλαγές επιλογών διευθύνονται μέσω του τηλεφώνου δεδομένου ότι υπάρχουν μόνο μερικοί forex μεσίτες που προσφέρουν τις σε απευθείας σύνδεση forex πλατφόρμες εμπορικών συναλλαγών επιλογής.
Forex επιλογή που καθορίζεται - μια forex επιλογή είναι μια οικονομική σύμβαση νομίσματος που δίνει στο forex αγοραστή επιλογής το δικαίωμα, αλλά η υποχρέωση, για να μην αγοράσει ή να μην πωλήσει μια συγκεκριμένη forex σύμβαση σημείων (να κρυφτεί κάτω από) σε μια συγκεκριμένη τιμή (η τιμή απεργίας) κατά ή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία (η ημερομηνία λήξης). Το ποσό ο forex αγοραστής επιλογής πληρώνει στο forex πωλητή επιλογής γιατί τα forex δικαιώματα συμβάσεων επιλογής καλούνται forex επιλογή "ασφάλιστρο."
Ο forex αγοραστής επιλογής - ο αγοραστής, ή ο κάτοχος, μιας επιλογής ξένου νομίσματος έχει την επιλογή για είτε να πωλήσει τη σύμβαση επιλογής ξένου νομίσματος πριν από τη λήξη, είτε εσύ μπορεί να επιλέξει να κρατήσει τη σύμβαση επιλογών ξένου νομίσματος μέχρι τη λήξη και ασκεί το δικαίωμά του/της να υποστηρίξουμε μια θέση στο ελλοχεύον ξένο νόμισμα σημείων. Η πράξη της άσκησης της επιλογής ξένου νομίσματος και της υποστήριξης της επόμενης ελλοχεύουσας θέσης στην αγορά σημείων ξένου νομίσματος είναι γνωστή ως "ανάθεση" ή "οριμένοσ" μια θέση σημείων.
Η μόνη αρχική οικονομική υποχρέωση του αγοραστή επιλογής ξένου νομίσματος είναι να πληρώσει το ασφάλιστρο στο μέτωπο πωλητών επάνω όταν αγοράζεται αρχικά η επιλογή ξένου νομίσματος. Μόλις πληρωθεί το ασφάλιστρο, ο κάτοχος επιλογής ξένου νομίσματος δεν έχει καμία άλλη οικονομική υποχρέωση (κανένα περιθώριο δεν απαιτείται) έως ότου αντισταθμίζεται η επιλογή ξένου νομίσματος είτε είτε λήγει.
Κατά την ημερομηνία λήξης, ο αγοραστής κλήσης μπορεί να ασκήσει το δικαίωμά του/της να αγοράσουμε την ελλοχεύουσα θέση σημείων ξένου νομίσματος στην τιμή απεργίας της ξένης επιλογής νομίσματος, και ένας τεθειμένος κάτοχος μπορεί να ασκήσει το δικαίωμά του/της να πωλήσουμε την ελλοχεύουσα θέση σημείων ξένου νομίσματος στην τιμή απεργίας της ξένης επιλογής νομίσματος. Οι περισσότερες επιλογές ξένου νομίσματος δεν ασκούνται από τον αγοραστή, αλλά αντ' αυτού αντισταθμίζονται στην αγορά πριν από τη λήξη.
Οι επιλογές ξένου νομίσματος λήγουν άνευ αξίας εάν, στο χρόνο η επιλογή ξένου νομίσματος λήγει, η τιμή απεργίας είναι "έξω-$$$-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ." Στους απλούστερους όρους, μια επιλογή ξένου νομίσματος είναι "έξω-$$$-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ" εάν η ελλοχεύουσα τιμή τοις μετρητοίς ξένου νομίσματος είναι χαμηλότερη από την τιμή απεργίας μιας ξένης νομίσματος κλήσης επιλογής, ή η ελλοχεύουσα τιμή τοις μετρητοίς ξένου νομίσματος είναι υψηλότερη από την τιμή απεργίας μιας τεθειμένης επιλογής. Μόλις λήξει μια επιλογή ξένου νομίσματος άνευ αξίας, η ίδια η σύμβαση επιλογής ξένου νομίσματος λήγει και ούτε ο αγοραστής ούτε ο πωλητής δεν έχει περαιτέρω υποχρέωση στο άλλο συμβαλλόμενο μέρος.
Ο forex πωλητής επιλογής - ο πωλητής επιλογής ξένου νομίσματος μπορεί επίσης να κληθεί το "συγγραφέα" ή "εκχωρητή" μιας σύμβασης επιλογής ξένου νομίσματος. Ο πωλητής μιας επιλογής ξένου νομίσματος υποχρεώνεται βάσει του νόμου για να υποστηρίξει την αντίθετη ελλοχεύουσα θέση σημείων ξένου νομίσματος εάν ο αγοραστής ασκεί το δικαίωμά του. Σε αντάλλαγμα για το ασφάλιστρο που πληρώνεται από τον αγοραστή, ο πωλητής υποθέτει τον κίνδυνο μια πιθανή δυσμενή θέση σε ένα πιό πρόσφατο χρονικό σημείο στην αγορά σημείων ξένου νομίσματος.
Αρχικά, ο πωλητής επιλογής ξένου νομίσματος συλλέγει το ασφάλιστρο που πληρώνεται από τον αγοραστή επιλογής ξένου νομίσματος (τα κεφάλαια του αγοραστή θα μεταφερθούν αμέσως στον απολογισμό εμπορικών συναλλαγών ξένου νομίσματος του πωλητή). Ο πωλητής επιλογής ξένου νομίσματος πρέπει να έχει τα κεφάλαια στον απολογισμό του/της για να καλύψει την αρχική απαίτηση περιθωρίου. Εάν οι αγορές κινηθούν σε μια ευνοϊκή κατεύθυνση για τον πωλητή, ο πωλητής δεν θα ειναι απαραίτητο να τοποθετήσει άλλα κεφάλαια για τις επιλογές ξένου νομίσματός του εκτός από την αρχική απαίτηση περιθωρίου. Εντούτοις, εάν οι αγορές κινούνται σε μια δυσμενή κατεύθυνση για τον πωλητή επιλογών ξένου νομίσματος, ο πωλητής μπορεί να πρέπει να ταχυδρομήσει τα πρόσθετα κεφάλαια στον απολογισμό εμπορικών συναλλαγών ξένου νομίσματός του/της για να κρατήσει την ισορροπία στον απολογισμό εμπορικών συναλλαγών ξένου νομίσματος επάνω από την απαίτηση περιθωρίου συντήρησης.
Ακριβώς όπως τον αγοραστή, ο πωλητής επιλογής ξένου νομίσματος έχει την επιλογή είτε αντιστάθμισε (αγοράστε πίσω) τη σύμβαση επιλογής ξένου νομίσματος στην αγορά επιλογών πριν από τη λήξη, ή ο πωλητής μπορεί να επιλέξει να κρατήσει τη σύμβαση επιλογής ξένου νομίσματος μέχρι τη λήξη. Εάν ο πωλητής επιλογών ξένου νομίσματος κρατήσει τη σύμβαση μέχρι τη λήξη, το ένα από δύο σενάρια θα εμφανιστεί: (1) ο πωλητής θα υποστηρίξει την αντίθετη ελλοχεύουσα θέση σημείων ξένου νομίσματος εάν ο αγοραστής ασκήσει την επιλογή ή (2) ο πωλητής θα αφήσει απλά την επιλογή ξένου νομίσματος να λήξει άνευ αξίας (κρατώντας το ολόκληρο ασφάλιστρο) εάν η τιμή απεργίας είναι έξω-$$$-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ.
Παρακαλώ σημειώστε που "βάζει" και "οι κλήσεισ" είναι χωριστές συμβάσεις επιλογών ξένου νομίσματος και δεν είναι η αντίθετη πλευρά της ίδιας συναλλαγής. Για κάθε τεθειμένο αγοραστή υπάρχει ένας τεθειμένος πωλητής, και για κάθε αγοραστή κλήσης υπάρχει ένας πωλητής κλήσης. Ο αγοραστής επιλογών ξένου νομίσματος πληρώνει ένα ασφάλιστρο στον πωλητή επιλογών ξένου νομίσματος σε κάθε συναλλαγή επιλογής.
Forex επιλογή κλήσης - μια επιλογή κλήσης συναλλάγματος δίνει στον αγοραστή επιλογών συναλλάγματος το δικαίωμα, αλλά στην υποχρέωση, για να μην αγοράσει μια συγκεκριμένη σύμβαση σημείων συναλλάγματος (να κρυφτεί κάτω από) σε μια συγκεκριμένη τιμή (η τιμή απεργίας) κατά ή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία (η ημερομηνία λήξης). Το ποσό ο αγοραστής επιλογής συναλλάγματος πληρώνει στον πωλητή επιλογής συναλλάγματος γιατί τα δικαιώματα συμβάσεων επιλογής συναλλάγματος καλούνται επιλογή "ασφάλιστρο."
Παρακαλώ σημειώστε που "βάζει" και "οι κλήσεισ" είναι χωριστές συμβάσεις επιλογών συναλλάγματος και δεν είναι η αντίθετη πλευρά της ίδιας συναλλαγής. Για κάθε τεθειμένο αγοραστή συναλλάγματος υπάρχει ένας τεθειμένος πωλητής συναλλάγματος, και για κάθε αγοραστή κλήσης συναλλάγματος υπάρχει ένας πωλητής κλήσης συναλλάγματος. Ο αγοραστής επιλογών συναλλάγματος πληρώνει ένα ασφάλιστρο στον πωλητή επιλογών συναλλάγματος σε κάθε συναλλαγή επιλογής.
Η τεθειμένη forex επιλογή - μια τεθειμένη επιλογή συναλλάγματος δίνει στον αγοραστή επιλογών συναλλάγματος το δικαίωμα, αλλά στην υποχρέωση, για να μην πωλήσει μια συγκεκριμένη σύμβαση σημείων συναλλάγματος (να κρυφτεί κάτω από) σε μια συγκεκριμένη τιμή (η τιμή απεργίας) κατά ή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία (η ημερομηνία λήξης). Το ποσό ο αγοραστής επιλογής συναλλάγματος πληρώνει στον πωλητή επιλογής συναλλάγματος γιατί τα δικαιώματα συμβάσεων επιλογής συναλλάγματος καλούνται επιλογή "ασφάλιστρο."
Παρακαλώ σημειώστε που "βάζει" και "οι κλήσεισ" είναι χωριστές συμβάσεις επιλογών συναλλάγματος και δεν είναι η αντίθετη πλευρά της ίδιας συναλλαγής. Για κάθε τεθειμένο αγοραστή συναλλάγματος υπάρχει ένας τεθειμένος πωλητής συναλλάγματος, και για κάθε αγοραστή κλήσης συναλλάγματος υπάρχει ένας πωλητής κλήσης συναλλάγματος. Ο αγοραστής επιλογών συναλλάγματος πληρώνει ένα ασφάλιστρο στον πωλητή επιλογών συναλλάγματος σε κάθε συναλλαγή επιλογής.
Σαφείς forex βανίλιας επιλογές - οι σαφείς επιλογές βανίλιας αναφέρονται γενικά στις τυποποιημένες διπλές συμβάσεις επιλογής που κυκλοφορούν στο εμπόριο μέσω μιας ανταλλαγής (εντούτοις, στην περίπτωση forex των εμπορικών συναλλαγών επιλογής, οι σαφείς επιλογές βανίλιας θα αναφέρονταν στις τυποποιημένες, γενικές forex συμβάσεις επιλογής που κυκλοφορούν στο εμπόριο μέσω ενός εξωχρηματιστηριακού forex (OTC) εμπόρου ή ενός γραφείου συμψηφισμού επιλογών). Στους απλούστερους όρους, forex βανίλιας οι επιλογές θα ορίζονταν ως η αγορά ή η πώληση μιας τυποποιημένης forex σύμβασης επιλογής κλήσης ή μιας τεθειμένης forex σύμβασης επιλογής.
Εξωτικές forex επιλογές - για να καταλάβετε τι καθιστά μια εξωτική forex επιλογή "εξωτική," πρέπει πρώτα να καταλάβετε τι κάνει μια forex επιλογή "μη-βανίλια." Οι σαφείς forex βανίλιας επιλογές έχουν μια οριστική δομή λήξης, payout τη δομή και payout το ποσό. Οι εξωτικές forex συμβάσεις επιλογής μπορούν να έχουν μια αλλαγή σε ένα ή όλα τα ανωτέρω χαρακτηριστικά γνωρίσματα μιας forex βανίλιας επιλογής. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εξωτικές επιλογές, δεδομένου ότι προσαρμόζονται συχνά στις ανάγκες ενός συγκεκριμένου επενδυτή από έναν εξωτικό forex μεσίτη επιλογών, δεν είναι γενικά πολύ υγρές, εάν καθόλου όλες.
Εγγενής & εξωγενής αξία - η τιμή μιας επιλογής FX υπολογίζεται σε δύο χωριστά μέρη, την εγγενή αξία και την εξωγενή (χρονική) αξία.
Η εγγενής αξία μιας επιλογής FX ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ της τιμής απεργίας και του ελλοχεύοντος ποσοστού συμβάσεων σημείων FX (αμερικανικές επιλογές ύφους) ή του μπροστινού ποσοστού FX (ευρωπαϊκές επιλογές ύφους). Η εγγενής αξία αντιπροσωπεύει την πραγματική αξία της επιλογής FX εάν ασκείται. Παρακαλώ σημειώστε ότι η εγγενής αξία πρέπει να είναι μηδέν (0) ή ανωτέρω - εάν μια επιλογή FX δεν έχει καμία εγγενή αξία, κατόπιν η επιλογή FX αναφέρεται απλά ως έχοντας αριθ. (ή μηδέν) εγγενή αξία (η εγγενής αξία δεν αντιπροσωπεύεται ποτέ ως αρνητικός αριθμός). Μια επιλογή FX χωρίς την εγγενή αξία θεωρείται "έξω-$$$-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ," μια επιλογή FX που έχει την εγγενή αξία θεωρείται "τα-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ," και επιλογή FX με μια τιμή απεργίας, ή πολύ κοντά, το ελλοχεύον ποσοστό σημείων FX θεωρείται "-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ."
Η εξωγενής αξία μιας επιλογής FX αναφέρεται συνήθως ως "χρονική" αξία και ορίζεται ως η αξία μιας επιλογής FX πέρα από την εγγενή αξία. Διάφοροι παράγοντες συμβάλλουν στον υπολογισμό της εξωγενούς αξίας συμπεριλαμβανομένου, αλλά μην περιορισμένος, η αστάθεια των δύο νομισμάτων σημείων σχετικών, στο χρόνο που αφήνεται μέχρι τη λήξη, το ακίνδυνο επιτόκιο και των δύο νομισμάτων, η τιμή τοις μετρητοίς και των νομισμάτων και της τιμής απεργίας της επιλογής FX. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εξωγενής αξία των επιλογών FX διαβρώνει καθώς η λήξη της πλησιάζει. Μια επιλογή FX με 60 ημέρες που αφήνονται στη λήξη θα αξίζει περισσότερο από την ίδια επιλογή FX που αφήνει μόνο 30 ημέρες στη λήξη. Επειδή υπάρχει περισσότερος χρόνος για την ελλοχεύουσα τιμή τοις μετρητοίς FX που κινείται ενδεχομένως σε μια ευνοϊκή κατεύθυνση, οι πωλητές επιλογών FX απαιτούν (και οι αγοραστές επιλογών FX είναι πρόθυμοι να πληρώσουν) ένα μεγαλύτερο ασφάλιστρο για το πρόσθετο χρονικό διάστημα.
Αστάθεια - η αστάθεια θεωρείται σημαντικότερος παράγοντας όταν forex τιμολόγησης μετρούν οι επιλογές και αυτό τις μετακινήσεις στην τιμή να κρυφτούν κάτω από. Η υψηλή αστάθεια αυξάνει την πιθανότητα ότι η forex επιλογή θα μπορούσε να λήξει-Ο-ΧΡΉΜΑΤΑ και αυξάνει τον κίνδυνο για το forex πωλητή επιλογής που, στη συνέχεια, μπορεί να απαιτήσει ένα μεγαλύτερο ασφάλιστρο. Μια αύξηση στην αστάθεια προκαλεί μια αύξηση στην τιμή και της κλήσης και των τεθειμένων επιλογών.
Δέλτα - το δέλτα μιας forex επιλογής ορίζεται ως η αλλαγή στην τιμή μιας forex επιλογής σχετικά με μια αλλαγή στο ελλοχεύον forex ποσοστό σημείων. Μια αλλαγή στο δέλτα μιας forex επιλογής μπορεί να επηρεαστεί από μια αλλαγή στο ελλοχεύον forex ποσοστό σημείων, μια αλλαγή στην αστάθεια, μια αλλαγή στο ακίνδυνο επιτόκιο των ελλοχευόντων νομισμάτων σημείων ή απλά από τη μετάβαση του χρόνου (πλησίασμα της ημερομηνίας λήξης).
Το δέλτα πρέπει πάντα να υπολογιστεί σε μια σειρά μηδενός έως το ένα (0-1,0). Γενικά, το δέλτα μιας βαθιάς forex έξω-$$$-Ο-ΧΡΗΜΑΤΩΝ επιλογής θα είναι πιό στενό σε μηδέν, το δέλτα μιας forex-O-HRIMA'TWN επιλογής θα είναι κοντά 5 (η πιθανότητα της άσκησης είναι πλησίον 50%) και το δέλτα των βαθιών forex-O-HRIMA'TWN επιλογών θα είναι πιό στενό σε 1,0. Στους απλούστερους όρους, η πιό στενή τιμή απεργίας μιας forex επιλογής είναι σχετικά με το ελλοχεύον forex σημείων ποσοστό, όσο υψηλότερο το δέλτα επειδή είναι πιό ευαίσθητη σε μια αλλαγή στο ελλοχεύον ποσοστό.
Θ*Ιοχν Nobile - ανώτερο στέλεχος απολογισμού
CFOS/$l*FX - σε απευθείας σύνδεση forex σημείο και μεσιτεία επιλογών
Αρθρο Πηγη: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Webmaster παίρνει τον κώδικα HTML
Προσθεστε αυτο το αρθρο στον ιστοτοπο σας τωρα!
Webmaster υποβάλλει τα άρθρα σας
Εγγραφή που απαιτείται καμία! Συμπληρώστε τη μορφή και το άρθρο σας είναι στον κατάλογο Messaggiamo.Com
