Βασικά εμπορικών συναλλαγών επιλογής
Οι εμπορικές συναλλαγές επιλογών μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη που κάνετε κατά ανταλλάσσοντας τα αποθέματα εάν καταλαβαίνετε πώς να τα χρησιμοποιήσετε και να ξέρετε τι κάνετε. Οι επιλογές μπορούν να είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο που ο μέσος επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει για να ενισχύσει τις επιστροφές τους.
Αυτό το άρθρο - τα βασικά εμπορικών συναλλαγών επιλογών, εξετάζουν ποιες επιλογές είναι και συζητούν μερικοί από τους εμπόρους στρατηγικών εμπορικών συναλλαγών επιλογών μπορούν να χρησιμοποιήσουν με αυτά τα ευπροσάρμοστα όργανα.
Επιλογές - μια επισκόπηση
Οι επιλογές δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά όχι η υποχρέωση, για να αγοράσει (μια επιλογή κλήσης) ή να πωλήσει (μια τεθειμένη επιλογή) το ελλοχεύον απόθεμα ή τα μέλλοντα συμβάλλεται σε μια διευκρινισμένη τιμή επάνω μέχρι μια καθορισμένη ημερομηνία.
Με άλλα λόγια, οι επιλογές είναι όπως τις εμπορικές ασφαλιστικές συμβάσεις.
Ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μια τεθειμένη επιλογή ως ασφάλεια ενάντια σε μια πτώση στο δείκτη μετοχής ή μια επιλογή κλήσης σε περίπτωση που το απόθεμα αυξάνεται. Η αγορά μιας επιλογής δίνει το χρόνο αγοραστών να αποφασίσουν εάν θα αγοράσουν ή θα πωλήσουν το ελλοχεύον απόθεμα. Η τιμή είναι κλειδωμένη μέσα μέχρι την ημερομηνία λήξης, η οποία στην περίπτωση των ΠΗΔΗΜΑΤΩΝ μπορεί να είναι έτη στο μέλλον.
Οι εμπορικές συναλλαγές επιλογών έχουν διάφορα πλεονεκτήματα ότι κάθε επενδυτής χρηματιστηρίου πρέπει να γνωρίζει, όπως η υψηλή δύναμη, το χαμηλότερο γενικό κίνδυνο από όντας κύριος της φυσικής ασφάλειας, περισσότερης μεταβλητότητας και της δυνατότητας να παραγάγει το πρόσθετο εισόδημα από ένα τρέχον χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων.
Η αξία μιας επιλογής κυμαίνεται σε άμεση σχέση στην ελλοχεύουσα ασφάλεια. Η τιμή της επιλογής είναι μόνο ένα μέρος της τιμής της ασφάλειας και επομένως παρέχει την υψηλή δύναμη και το χαμηλότερο κίνδυνο - ένας πιό πολύ αγοραστής επιλογής μπορεί να χάσει είναι το ασφάλιστρο, ή κατάθεση, πλήρωσαν στην είσοδο στη σύμβαση.
Με την αγορά του ελλοχεύοντος αποθέματος της μελλοντικής σύμβασης η ίδια, μια πολύ μεγαλύτερη απώλεια είναι δυνατή εάν η τιμή κινείται ενάντια στη θέση αγοραστών.
Μια επιλογή περιγράφεται από το σύμβολό της, εάν είναι βαλμένη ή μια κλήση, ένας μήνας λήξης και μια τιμή απεργίας.
Μια επιλογή κλήσης είναι μια υψωτική σύμβαση, που δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά στην υποχρέωση, για να μην αγοράσει την ελλοχεύουσα ασφάλεια σε μια ορισμένη τιμή κατά ή πριν από μια ορισμένη ημερομηνία.
Μια τεθειμένη επιλογή είναι μια απότομη σύμβαση, που δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά στην υποχρέωση, για να μην πωλήσει την ελλοχεύουσα ασφάλεια σε μια ορισμένη τιμή κατά ή πριν από μια ορισμένη ημερομηνία.
Ο μήνας λήξης είναι ο μήνας που η σύμβαση επιλογής λήγει.
Η τιμή απεργίας είναι η τιμή ότι ο αγοραστής μπορεί καθένας να αγοράσει την κλήση) ή πωλεί (βαλμένος) την ελλοχεύουσα ασφάλεια κατά την ημερομηνία λήξης.
Το ασφάλιστρο είναι η τιμή που καταβάλλεται για την επιλογή.
Η εγγενής αξία είναι η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας τιμής της ελλοχεύουσας ασφάλειας και της τιμής απεργίας της επιλογής.
Η χρονική αξία είναι η διαφορά μεταξύ του τρέχοντος ασφαλίστρου της επιλογής και της εγγενούς αξίας. Η χρονική αξία επηρεάζεται επίσης από την αστάθεια της ελλοχεύουσας ασφάλειας.
Μέχρι 90% όλες από τις επιλογές χρημάτων λήγουν άνευ αξίας και πτώσεις χρονικές αξίας τους βαθμιαία μέχρι την ημερομηνία λήξης τους.
Αυτή η ένδειξη προσφέρει στους εμπόρους έναν πολύ καλό υπαινιγμό ως προς τον οποίο η πλευρά μιας σύμβασης επιλογών αυτοί πρέπει να είναι… στους επαγγελματικούς εμπόρους επιλογών που πραγματοποιούν τα συνεπή κέρδη να πωλήσουν συνήθως πολύ περισσότερες επιλογές από αγοράζουν.
Οι συμβάσεις επιλογής που αγοράζουν είναι συνήθως μόνο να προστατευθούν τα φυσικά χαρτοφυλάκια αποθεμάτων τους - ότι αυτό είναι μια ισχυρή διάκριση μεταξύ των παικτών του ιπποδρόμου και των μικρών εμπόρων που αγοράζουν με συνέπεια χαμηλής τιμής, από τα χρήματα και κοντά στη λήξη βάζει και απαιτεί, ελπίζοντας μια μεγάλη εξόφληση (απίθανη) και τους τύπους που κάνουν πραγματικά τα χρήματα από την αγορά επιλογών κάθε μήνα, με με συνέπεια να πωλήσει αυτές τις επιλογές σε τους - παρακαλώ σκεφτείτε για αυτό δεδομένου ότι διαβάζετε το υπόλοιπο αυτού του άρθρου.
Ο πωλητής της σύμβασης επιλογής υποχρεώνεται για να ικανοποιήσει τη σύμβαση εάν ο αγοραστής αποφασίζει να ασκήσει την επιλογή.
Επομένως, εάν έχει πωλήσει τις καλυμμένες επιλογές κλήσης πέρα από τις μετοχές του, και ο δείκτης μετοχής είναι επάνω από την τιμή απεργίας επιλογής στη λήξη, η επιλογή λέγεται ότι είναι -ο-χρήματα, και ο πωλητής πρέπει να πωλήσει τις μετοχές του στον αγοραστή επιλογής στην τιμή απεργίας εάν ασκείται.
Μερικές φορές μια επιλογή -ο-χρημάτων δεν θα ασκηθεί, αλλά είναι πολύ σπάνια. Ο πωλητής επιλογής (ή συγγραφέας) πρέπει να προετοιμαστεί να πωλήσει το απόθεμα στην τιμή απεργίας εάν ασκείται.
Μπορεί πάντα να αγοράσει πίσω την επιλογή πριν από τη λήξη εάν επιλέξει και γράφει μιας σε μια υψηλότερη τιμή απεργίας εάν ο δείκτης μετοχής έχει συναθροίσει, αλλά αυτό οδηγεί σε μια κύρια απώλεια δεδομένου ότι θα πρέπει συνήθως να πληρώσει περισσότερους για να αγοράσει την πλάτη επιλογής από το ασφάλιστρο που έλαβε πότε την πώλησε αρχικά.
Πολλοί συγγραφείς επιλογής παίρνουν απλά ασκημένοι από το απόθεμα και έπειτα αμέσως επαν-αγοράζουν περισσότερων του ίδιου πράγματος ή ενός άλλου αποθέματος και γράφουν απλά περισσότερες επιλογές κλήσης ενάντια σε τους.
Ο αγοραστής μιας επιλογής δεν έχει καμία υποχρέωση καθόλου - είτε πωλεί την επιλογή του αργότερα με κ'ερδο είτε μια απώλεια, είτε την ασκεί εάν ο δείκτης μετοχής είναι -ο-χρήματα στη λήξη και μπορεί να πραγματοποιήσει ένα κέρδος.
Η μεγάλη πλειοψηφία των επιλογών κρατιέται μέχρι τη λήξη και απλά την αποσύνθεση στην τιμή έως ότου δεν υπάρχει κανένα σημείο στον ατυχή αγοραστή που πωλεί τις. Πολύ λίγες επιλογές ασκούνται πραγματικά από τον αγοραστή. Η μεγάλη πλειοψηφία λήγει άνευ αξίας.
Λέγοντας όλο αυτό, αφήνει να εξετάσει ένα παράδειγμα για το πώς να χρησιμοποιήσει τις επιλογές να κερδηθεί η δύναμη σε μια μετακίνηση δείκτη μετοχής όταν πηγαίνει η τάση στην εύνοιά μας…
Για αυτό το παράδειγμα θα χρησιμοποιήσουμε MSFT ως ελλοχεύουσα ασφάλεια. Υποθέστε ότι MSFT ανταλλάσσει για $24.50 ένα μερίδιο και αυτό είναι νωρίς - Ιανουάριος. Είμαστε υψωτικοί σε αυτό το απόθεμα και βασιζόμαστε στην τεχνική ανάλυσή μας που σκεφτόμαστε ότι θα πάει σε $27.50 μέσα σε δύο μήνες.
Σε αυτό το παράδειγμα, θα αγνοήσουμε τις δαπάνες μεσιτειών, αλλά έχουν μια επίδραση στις επιστροφές ποσοστού. Οι τιμές και οι κινήσεις τιμών του αποθέματος και των επιλογών είναι υποθετικές - προορίζονται ως οδηγός μόνο.
Η αγορά 1000 φυσικών μετοχών θα κοστίσει $24.500 και εάν πωλήσουμε τη θέση μας σε $27.50 ένα μερίδιο, θα πραγματοποιήσουμε ένα κέρδος $3.000 ή μια επιστροφή 12% στο κεφάλαιό μας. Θα έχουμε $24.500 σε κίνδυνο εάν υποστηρίζουμε αυτήν την θέση για μια δυνατότητα του κέρδους 12% ή $3.000.
Αντί της χρησιμοποίησης των μετρητών για να αγοράσουμε το φυσικό απόθεμα, μπορούμε να αγοράσουμε 10 επιλογές κλήσης με μια λήξη που είναι τουλάχιστον τρεις μήνες στο μέλλον και μια τιμή απεργίας που είναι στενή στην τρέχουσα τιμή της ελλοχεύουσας ασφάλειας.
10 συμβάσεις αντιπροσωπεύουν 1000 μετοχές του αποθέματος, μια επιλογή κλήσης είναι υψωτική, τρεις μήνες έως ότου μας δίνει η λήξη κάποιο χρόνο για μια γρήγορη κίνηση, και η αγορά μιας επιλογής με μια τιμή απεργίας που είναι στενή στην τρέχουσα τιμή MSFT επιτρέπει σε μας για να πάρει το μέγιστο των δυνατοτήτων της εγγενούς αξίας.
Αγοράζουμε 10 MSFT επιλογές κλήσης $22.50 Απριλίων. Αυτές οι επιλογές πωλούν αυτήν την περίοδο για $2.80 και είναι στα χρήματα.
$24.50 (η τρέχουσα τιμή του αποθέματος) μείον $22.50 (η τιμή απεργίας) είναι $2.00, το οποίο είναι η εγγενής αξία μας. $2.80 (το ασφάλιστρο επιλογής) μείον $2.00 (η εγγενής αξία) μας δίνει $0.80, το οποίο είναι η χρονική αξία.
Εάν η τιμή συναθροίζει σε $27.50, όπως πιστεύουμε, η εγγενής αξία αυτών των ίδιων επιλογών σε εκείνο το σημείο θα είναι $5.00 ($27.50 - $22.50). Αυτός σημαίνει ότι εάν το απόθεμα φτάνει σε $27.50 ένα μερίδιο, το ασφάλιστρο επιλογής μας θα ήταν τουλάχιστον $5.00 συν μια χρονική αξία μικρής ποσότητας, ανάλογα με τον υπόλοιπο χρόνο μέχρι τη λήξη.
Δέκα συμβάσεις επιλογής θα κοστίσουν εμείς $2.800 ($280 φορές 100) και εάν MSFT πάει σε $27.500, μπορέσαμε να πωλήσουμε τις συμβάσεις επιλογής μας για τουλάχιστον $5.000 ($500 από 10 συμβάσεις), ίσως περισσότερο.
Θα έχουμε $2.800 σε κίνδυνο εάν υποστηρίζουμε αυτήν την θέση, παρά την πλήρη τιμή του αποθέματος ($24.500) για μια δυνατότητα του κέρδους 80% ή $2.200, συν ο, τιδήποτε χρονική αξία αφήνεται στην επιλογή, πιθανώς ένα άλλα $100.
Οι επιλογές μας που αγοράζουν τη στρατηγική μας έδωσαν ένα πολύ μεγαλύτερο κέρδος ποσοστού με έναν πολύ μικρότερο πιθανό κίνδυνο. Μην ξεχάστε αν και αυτός, για μας ως αγοραστής, αυτές οι επιλογές θα λήξει άνευ αξίας εάν όχι πωλημένος ή ασκημένος κατά την ημερομηνία λήξης.
Ο πωλητής ή ο συγγραφέας επιλογής πρέπει απλά να καθίσει πίσω και να περιμένει μέχρι τη λήξη που βλέπει εάν πρόκειται να ασκηθεί. Εάν ο δείκτης μετοχής είναι κάτω από την τιμή απεργίας στη λήξη, κρατά το ασφάλιστρο και μπορεί να γράψει μια άλλη επιλογή πέρα από το ίδιο απόθεμα.
Εάν ο δείκτης μετοχής είναι επάνω από την τιμή απεργίας, θα ασκηθεί πιθανότατα και θα πρέπει να πωλήσει τις μετοχές του εάν δεν βγαίνει τη θέση με να αγοράσει τις επιλογές του πίσω στην ελεύθερη αγορά (αρκετά συχνά σε μια υψηλότερη τιμή από τις πώλησε αρχικά για).
Το μειονέκτημα της αγοράς της επιλογής πέρα από το φυσικό απόθεμα είναι ότι εάν αγοράσατε το ίδιο το απόθεμα, ακόμα κι αν η τιμή δεν είχε κινηθεί, εσείς θα του ήταν κύριος ακόμα, αλλά με την αγορά της επιλογής, εάν η τιμή δεν κινείται στην επιθυμητή κατεύθυνση, χάνετε μέρος του κεφαλαίου εμπορικών συναλλαγών σας.
Για να κάνει την εργασία εμπορικών συναλλαγών επιλογών, η ελλοχεύουσα ασφάλεια πρέπει να κινηθεί αρκετά γρήγορα στην κατεύθυνση που αναμένετε, ή θα χάσετε τα χρήματα σε ένα συνεχώς αυξανόμενο ποσοστό καθώς η ημερομηνία λήξης σύρει πλησιέστερα.
Όπως μπορείτε να δείτε, οι στρατηγικές επιλογών μπορούν να προσφέρουν τις πολύ υψηλότερες επιστροφές ποσοστού με το λιγότερο κίνδυνο για το ίδιο εμπόριο. Η πλειοψηφία των μετρητών σας είναι ακόμα ακίνδυνα στον απολογισμό εμπορικών συναλλαγών σας παρά την έκθεση στην αγορά.
Αυτό είναι μόνο ένα παράδειγμα τις εμπορικές συναλλαγές επιλογών για να αυξήσει τις επιστροφές χρηματιστηρίου σας. Υπάρχουν πολλοί περισσότεροι στρατηγικές και τρόποι να χρησιμοποιηθούν οι επιλογές και σας ενθαρρύνω για να τις εξερευνήσω περαιτέρω.
Όλες οι επιλογές λήγουν άνευ αξίας εάν δεν είναι -ο-χρήματα στη λήξη, έτσι ο αγοραστής πρέπει να κλείσει έξω ή να ασκήσει τη θέση του κατά ή πριν από την ημερομηνία λήξης ή θα χάσει το ολόκληρο ασφάλιστρο.
Η μερίδα χρονικής αξίας του ασφαλίστρου επιλογής μειώνεται βαθμιαία μέχρι την ημερομηνία λήξης. Ο πιό στενός στη λήξη, όσο γρηγορότερη η χρονική αξία μειώνει, δεδομένου ότι υπάρχει λιγότερος χρόνος για την επιλογή να κινηθεί στην επιθυμητή κατεύθυνση για τον αγοραστή.
Για τους αγοραστές, οι κορυφαίοι έμποροι δεν συμβουλεύουν ποτέ να κρατηθεί μια επιλογή με λιγότερο από 30 ημέρες στη λήξη λόγω της εκθετικής έγκαιρης αποσύνθεσης ανόδου κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Για τους πωλητές, είναι συνήθως το πιό κερδοφόροτο να γραφτούν οι επιλογές που έχουν 30 ημέρες ή λιγότερων στη λήξη, λόγω αυτής της ίδιας επίδρασης χρονικής αποσύνθεσης… ο αγοραστής αυτών των επιλογών συσσωρεύει τις πιθανότητες ενάντια σε τις και θα απαιτήσει μια μεγάλη μετακίνηση τιμών στην επιθυμητή κατεύθυνσή του για να πραγματοποιήσει ένα κέρδος - να θυμηθεί, η μεγάλη πλειοψηφία των επιλογών λήγει άνευ αξίας - έτσι αυτό είναι η πλευρά αυτών των οργάνων που ο πλούσιος βρίσκεται συνήθως - ακριβώς μια σκέψη…
Υπάρχουν πολλές άλλες περιπλοκές των εμπορικών συναλλαγών επιλογών ότι οι επενδυτές και οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν. Αυτό το άρθρο είναι μόνο μια εισαγωγή στις εμπορικές συναλλαγές επιλογών και υπάρχουν πολύ περισσότερες πληροφορίες για σας για να μάθουν.
Για έναν πιό σε βάθος εξετάστε τις διάφορες στρατηγικές επιλογών διαθέσιμες, επίσκεψη AcornTrader.com.
Αυτή η σελίδα έχει μια σειρά άρθρων σχετικά με τις εμπορικές συναλλαγές επιλογών και περιγράφει ότι μερικοί από τους εμπόρους στρατηγικών μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να ωφεληθούν από αυτά τα εξαιρετικά εύκαμπτα οχήματα.
Σας ενθαρρύνουμε για να μελετήσουμε αυτά τα όργανα προσεκτικά εάν αποφασίζετε να τα ανταλλάξετε. Κατόπιν χρησιμοποιήστε τις στρατηγικές εμπορικών συναλλαγών τάσης που περιγράφονται σε αυτά τα ιστορίες και άρθρα στη θέση οι ίδιοι στη δεξιά πλευρά της αγοράς - είτε ως αγοραστής είτε πωλητής.
Στην επιτυχία εμπορικών συναλλαγών σας,
Tony Spann και εμπορική ομάδα αναθεώρησης αποθεμάτων
Η αναθεώρηση εμπορικών συναλλαγών αποθεμάτων αφιερώνεται στη βοήθεια σας να πετύχετε ως έμπορο με τη διανομή με σας απλούς και εύκολους να ακολουθήσετε τις άκρες και τις τεχνικές.
Ανακαλύψτε περισσότερα μυστικά μελών και τις ακριβείς αποδεδειγμένες στρατηγικές για να ανταλλάξετε τα αποθέματα επικερδώς: http://www.stocktradingreview.com
Αναθεώρηση εμπορικών συναλλαγών αποθεμάτων πνευματικών δικαιωμάτων (Γ) 2005
Αρθρο Πηγη: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster παίρνει τον κώδικα HTML
Προσθεστε αυτο το αρθρο στον ιστοτοπο σας τωρα!
Webmaster υποβάλλει τα άρθρα σας
Εγγραφή που απαιτείται καμία! Συμπληρώστε τη μορφή και το άρθρο σας είναι στον κατάλογο Messaggiamo.Com
