Mit der technischen Analyse für das Risikomanagement und die Erhaltung Top Quartil Leistung
So verwalten Sie ein wirksames Risiko-Management-Lösung ist mehr als die Berechnung des VaR. Letztlich ein erfolgreiches Risiko-Management-Programm erfordert die Durchführung einer wirksamen Absicherung. Die technische Analyse ist eine wichtige Bestandteil dieser Strategie.
Neue Markt Auflösungen, die durch die Subprime-Hypotheken "Kernschmelze" ist eindeutig ein beträchtlicher Marktmacht zur Berichtigung der Veranstaltung. Egal, ob Sie in der Abteilung Risiko einer Großbank mit vielen Mitarbeitern oder eine kleine Dachfonds als Co-Manager, Sie teilen die gleichen grundlegenden Bedenken hinsichtlich der Verwaltung Ihres Portfolios (n).
1. wie kann man weiterhin nach oben Quartil Leistung
2. So schützen Sie Vermögenswerte in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit,
3. wie das Geschäft Ruf zu gewinnen neue Kunden Vermögenswerte;
Es bleibt in der Finanzbranche zu hören erfahrenen Portfolio-Manager, ihre Risiko-Management-Programms besteht aus der Zeitplanung für den Markt mit ihren Vorgesetzten Asset Kommissionierung Fähigkeiten. Bei der Frage ein wenig weiter wird es deutlich, dass einige Verwirrung existiert, wenn es um die Absicherung und den Einsatz von Derivaten als Instrument des Risikomanagements.
Risikomanagement Analyse kann ein intensiver Prozess für Institutionen wie Banken oder Versicherungen, die der Regel auch viele unterschiedliche Abteilungen mit jeweils unterschiedlichen Mandate und die Fähigkeit, in den die Profit-Center der Muttergesellschaft. Allerdings sind nicht alle dieser Unternehmen sind komplex. Während Hedge-Fonds und Pensionskassen können haben ein großes Vermögen, sie sind in der Regel gerade auf dem Weg zur Bestimmung des Risikos.
Während die Value-at-Risk bekannt als VaR geht seit vielen Jahren, es war nicht bis 1994, wenn JP Morgan Bank seine RiskMetrics VaR-Modell, das zu einem Grundnahrungsmittel für Finanzinstitute, um ihr Risiko. In seiner einfachsten Bedingungen, VaR misst den potenziellen Verlust eines Portfolios über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel 1 Tag oder 1 Woche, und bestimmt die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß der negativen Markt-Bewegung. So, wenn der VaR auf einen Vermögenswert bestimmt einen Verlust von 10 Millionen US-Dollar auf eine Woche, 95% Konfidenzniveau, dann gibt es eine 5% ige Chance, den Wert des Portfolios wird Rückgang mehr als 10 Millionen US-Dollar über eine Woche im Jahr. Der Nachteil des VaR ist die Unfähigkeit, um festzustellen, wie viel von einem Verlust von mehr als 10 Millionen US-Dollar kommt. Dies gilt nicht verringern ihre Wirksamkeit als kritische Risikomessung Werkzeug.
Eine solide Risiko-Management-Strategie integriert werden müssen mit dem Derivatehandel Abteilung. Nun, dass die Portfolio-Manager ist sich bewusst, das Risiko, er steht, er muss eine Form der Risikominderung Strategie zur Verringerung der Wahrscheinlichkeit eines unerwarteten Marktentwicklungen oder wirtschaftliche Veranstaltung von der Reduzierung seines Portfolios Wert von $ 10 Millionen oder mehr. 3 Optionen sind zur Verfügung.
1. Nichts tun - Dies wird sich nicht positiv für die Anleger bei ihren Investitionen einen Verlust. Reputation leidet und eine Netto-Inanspruchnahme von Vermögenswerten wird wahrscheinlich Ergebnis
2. 10 US-Dollar verkaufen Millionen des Portfolios - Cash ist tot Geld. Nicht gut für die Rendite im Falle des Marktes korrigieren Fall tritt nicht auf, für mehrere Jahre. Als übermäßig vorsichtig hält ein gutes Portfolio-Manager von einer nach oben Quartil Status
3. Hedge - Dies ist der Ansicht, von allen der weltweit größten und modernsten Finanzinstitute auf die Antwort.
Lassen Sie uns prüfen, wie's geht.
Hedging ist wirklich sehr einfach, und wenn Sie verstehen das Konzept, die Mechanik wird Sie erstaunen in ihrer Einfachheit. Lassen Sie uns für einen 100 Mio. US-Dollar-Equity-Portfolio, der die S & P 500 und eine VaR-Berechnung von $ 10 Millionen. Ein erfahrener CTA empfiehlt die Portfolio-Manager verkaufen kurzen $ 10 Mio. S & P 500 Index-Futures auf den Futures Exchange. Nun, wenn das Portfolio Verluste 10 Millionen US-Dollar der Hedge erhalten 10 Millionen US-Dollar. Das Ergebnis ist Null-Verlust.
Einige Kritiker argumentieren, der Markt korrigieren Ereignis kann nicht passieren, für viele Jahre und das Ergebnis der Verlust aus der Absicherung wird beeinträchtigt liefert. Zwar stimmt, es ist eine Antwort auf Dieses Problem, das heiß diskutiert. Nachdem alle, die Sinn und Zweck der Durchführung eines Hedge ist wegen der Unfähigkeit zur genauen Vorhersage des Zeitpunkts der diese beträchtliche Marktmacht Korrektur Veranstaltungen. Die Antwort ist die Nutzung der technischen Analyse, um bei der Vermittlung von Kauf-und Verkaufsaufträge für die Absicherung.
Technische Analyse hat die Fähigkeit zur Beseitigung von emotionalen Entscheidungen aus dem Handel. Es bietet auch die Händler mit einem unvoreingenommenen Blick auf die jüngsten Ereignisse und Trends sowie die längerfristige Ereignisse und Trends. Zum Beispiel, ein Kopf und Schulter Formation oder ein Doppel-Top an, eine wichtige Rallye kann bald ein Ende mit einem bevorstehende Korrektur zu folgen. Während Timing kann in Streit, es ist keine Frage, eine vollständige Absicherung gewährleistet ist. Erreichen einer größeren Unterstützung Ebene rechtfertigen könnte der Abbau von 30% der Hedge mit der Erwartung eines zurückziehen. Eine Rundung unten Bildung sollte die Beseitigung der Hecke in seiner Gesamtheit und in Erwartung der Beginn einer großen Kundgebung.
Es ist offensichtlich, dass beträchtliche Marktmacht Korrektur Veranstaltungen auftreten, selten, in der Nähe von 10 bis 15 Jahren. Doch viele kleinere Korrekturen und pullbacks können ernsthaft Schaden liefert, Fonds und Ruf.
Wenn Sie schon einmal konfrontiert mit anstehenden Quartalsergebnis oder Richtfest Bildung, die sie verursacht hat, die Liquidation dann sollten Sie zunächst eine Absicherung, die in Verbindung mit dem Nachweis von einer gut durchdachten Analyse der technischen Indikatoren. Zusammen sind sie ein mächtiges Werkzeug, aber nur für diejenigen, die die Erkenntnis, zu prüfen, Asset-Schutz so wichtig wie große Erträge. Ich garantiere Ihre Wettbewerb versteht und sich auch Ihre Kunden, die sich immer mehr anspruchsvolle jedes Jahr. Es ist wichtig, dass Sie es auch tun.
Dwayne Strocen ist eine eingetragene Commodity Trading Advisor, spezialisiert auf die Analyse und Absicherung von Markt-und Das operationelle Risiko nach börsengehandelte und OTC-Derivate. Website: http://www.genuineCTA.com.
View in detaillierte Informationen darüber, wer wir sind und die Vorteile der Absicherung Ihr Risiko.
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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