Kraftanalyse der Träger fünf
Wenn Sie überhaupt auf Waren Buffett gehört haben, sprechen Sie über die Investierung, Sie haben gehört ihn, die Idee des Burggrabens einer Firma zu erwähnen. Der Burggraben ist eine einfache Weise der Beschreibung der Wettbewerbsvorteile einer Firma. Der Firma mit einem starken Wettbewerbsvorteil haben große Burggräben und folglich höher Gewinnspannen. Und Investoren sollten mit Gewinnspannen immer betroffen werden.
Dieser Artikel betrachtet eine Methodenlehre, die die Kraft-Analyse des Trägers fünf genannt wird. In seiner Buch konkurrierenden Strategie Harvardprofessor Michael beschreibt Träger fünf Kräfte, welche die Rentabilität der Firmen beeinflussen. Diese sind die fünf Kräfte, die er merkte:
Intensität der Rivalität unter vorhandenen Konkurrenten
Drohung der Eintragung durch neue Konkurrenten
Druck von den Ersatzprodukten
Verhandlungsstärke der Kunden (Kunden)
Verhandlungsstärke der Lieferanten
Diese fünf Kräfte, zusammen genommen, geben uns Einblick in die Wettbewerbsposition einer Firma und seiner Rentabilität.
Rivalen
Rivalen sind Konkurrenten innerhalb einer Industrie. Rivalität in der Industrie kann, mit wenigen Konkurrenten schwach sein, die nicht sehr konkurrenzfähig konkurrieren. Oder sie kann intensiv sein, wenn viele Konkurrenten in einer Cut-throatumwelt kämpfen.
Die Faktoren, welche die Intensität der Rivalität beeinflussen, sind:
Zahl der Unternehmen? mehr Unternehmen führen zu erhöhte Konkurrenz.
Feste Kosten? mit hohen festen Kosten als Prozentsatz der Gesamtkosten, müssen Firmen mehr Produkte verkaufen, um jene Kosten zu decken und Marktkonkurrenz erhöhen.
Produktdifferenzierung? Produkte, die verhältnismäßig die selben sind, konkurrieren gegründet auf Preis. Markenidentität kann Rivalität verringern.
Neueintritte
Eine der definierenden Eigenschaften des Wettbewerbsvorteils ist der Industrie Markteintrittsschranke. Industrien mit hohen Markteintrittsschranke sind normalerweise zu teuer, damit neue Unternehmen hereinkommen. Industrien mit niedrigen Markteintrittsschranke, sind verhältnismäßig preiswert, damit neue Unternehmen hereinkommen.
Die Drohung der Neueintritte steigt, während Markteintrittsschranke in einem Markt verringert wird. Da mehr Unternehmen einen Markt eintragen, sehen Sie Rivalitätzunahme, und Rentabilität fällt (theoretisch) auf den Punkt, in dem es keinen Anreiz gibt, damit neue Unternehmen die Industrie eintragen.
Sind hier einige allgemeine Markteintrittsschranke:
Patente? patentierte Technologie kann eine sehr große Sperre sein, die andere dass Unternehmen dem Markt verhindert, sich anschließen.
Hohe Kosten der Eintragung? mehr, die es kostet, um begonnen in einer Industrie zu erhalten, das höher Markteintrittsschranke.
Markentreue? wenn Markentreue innerhalb einer Industrie stark ist, kann es schwierig und teuer sein, den Markt mit einem neuen Produkt einzutragen.
Ersatzprodukte
Dieses ist vermutlich übersehen und folglich die meiste Beschädigung, Element der strategischen Beschlussfassung. Es ist dass Blick der Geschäftseigentümer (wir) nicht nur zwingend, an was die direkten Konkurrenten der Firma tun, aber an was andere Arten Produktleute anstatt kaufen konnten.
Wenn zugeschaltete Kosten (die Kosten ein Kunde nehmen sich, um zu einem neuen Produkt zu schalten), niedrig sind, ist die Drohung des Ersatzes hoch. Wie, der Fall, beim Beschäftigen Neueintritte, Firmen für Preis ihre Produkte konkurrenzfähig festsetzen können, um Leute von der Schaltung zu halten. Wenn die Drohung des Ersatzes hoch ist, neigen Gewinnspannen, niedrig zu sein.
Kunden-Energie
Es gibt zwei Arten Kundenenergie. Das erste hängt mit der Preisempfindlichkeit des Kunden zusammen. Wenn jede Marke eines Produktes allen anderen ähnlich ist, dann gründet der Kunde die Kaufentscheidung hauptsächlich auf Preis. Dieses erhöht die konkurrierende Rivalität, mit dem Ergebnis der niedrigeren Preise und senkt Rentabilität.
Die andere Art der Kundenenergie bezieht auf vermittelnenergie. Größere Kunden neigen, mehr Hebelkraft mit dem Unternehmen zu haben und können niedrigere Preise aushandeln. Wenn es viele kleinen Kunden eines Produktes gibt, weitere hat ganzes restliche Gleichgestellte der Sachen, die Firma, die das Produkt liefert, höhere Preise und höhere Seitenränder. Andererseits wenn eine Firma an einige große Kunden verkauft, haben jene Kunden die bedeutende Hebelkraft, zum über der besseren Preiskalkulation zu verhandeln.
Einige Faktoren, die Kundenenergie beeinflussen, sind:
Größe des Kunden? größere Kunden haben mehr Energie über Lieferanten.
Zahl der Kunden? wenn es eine geringe Anzahl Kunden gibt, neigen sie, mehr Energie über Lieferanten zu haben. Das Verteidigungsministerium ist ein Beispiel eines einzelnen Kunden mit vieler Energie über Lieferanten.
Kaufquantität? Wenn ein Kunde eine große Menge eines Lieferantenausganges kauft, übt er mehr Befugnis über dem Lieferanten aus.
Lieferanten-Energie
Kundenenergie betrachtet die relative Energie die Kunden, welche einer Firma über ihr hat. Wenn mehrere Lieferanten ein commoditized Produkt produzieren, trifft die Firma seine Kaufentscheidung, die hauptsächlich auf Preis basiert, der zu den niedrigeren Kosten neigt. Einerseits wenn ein einzelner Lieferant etwas produziert, muss die Firma haben, die Firma hat wenig Hebelkraft, zum eines besseren Preises auszuhandeln.
Größe spielt einen Faktor hier außerdem. Wenn die Firma viel größer als seine Lieferanten und Käufe in den großen Mengen ist, dann hat der Lieferant sehr wenig Verhandlungsvollmacht. Unter Verwendung Wal-Mart als Beispiel, finden wir, dass Lieferanten keine Energie weil Wal-Martkäufe in solchen großen Mengen haben.
Einige Faktoren, die Lieferantenenergie feststellen, umfassen:
Lieferantenkonzentration? Weniger die Zahl Lieferanten für ein gegebenes Produkt, mehr die Energie, die sie über der Firma haben.
Schaltungskosten? Lieferanten werden leistungsfähiger, während die Kosten, zum zu einem anderen Lieferanten zu ändern sich erhöhen.
Einzigartigkeit des Produktes? Lieferanten, die Produkte spezifisch für eine Firma produzieren, haben mehr Energie als Gebrauchsgutlieferanten.
Es ist wichtig, diese fünf Kräfte und ihren Affekt auf Firmen zu analysieren, die wir innen investieren möchten. Die Kraft-Analyse des Träger-fünf gibt Ihnen eine gute Erklärung für die Rentabilität einer Industrie und den Unternehmen innerhalb sie. Wenn Sie wissen möchten, warum eine Firma fähig nicht imstande ist, oder, um einen annehmbaren Profit zu erzielen, ist dieses die erste Analyse, die Sie tun sollten.
Über den Autor
Chris Mallon ist der Herausgeber und der Verleger der unterbewerteten Wochenzeitung, der freien persönlichen Finanzierung und des Investitionsrundschreibens, einmal wöchentlich veröffentlicht. Um sich für die unterbewertete Wochenzeitung anzumelden, schicken Sie eMail zu underval@hot-response.com oder Verpflichtung durch die Web site bei www.dynamicinvestors.net/index7.html; chrismallon@dynamicinvestors.net
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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