Forex Terminmarkt-Überblick
Der forex Terminmarkt begonnen als im Freiverkehr gehandelter (OTC) finanzieller Träger für große Bänke, Geldinstitute und große internationale Korporationen zur Hecke gegen ausländische Währung Belichtung. Wie der forex Spotmarkt gilt den forex Terminmarkt als einen "interbank" Markt. Jedoch mit der Fülle der finanziellen Realzeitdaten und der forex Prämiengeschäft-Software, die für die meisten Investoren durch das Internet vorhanden ist, schließt heutiger forex Terminmarkt jetzt eine in zunehmendem Maße große Anzahl von Einzelpersonen und Korporationen ein, die spekulierend einhegend sind und/oder ausländische Währung Belichtung über handelnde Plattformen des Telefons oder des on-line-forex.
Das Forex Prämiengeschäft ist als alternativer Investitionträger für viele Händler und Investoren aufgetaucht. Als Investitionwerkzeug versieht das forex Prämiengeschäft die großen und kleinen Investoren mit grösserer Flexibilität, wenn es die passenden forex handelnden und einhegenden Strategien zum Werkzeug feststellt.
Das meiste forex Prämiengeschäft wird über Telefon geleitet, da es nur einige forex Vermittler gibt, die on-line-forex Prämiengeschäftplattformen anbieten.
Forex Wahl definiert - eine forex Wahl ist ein finanzieller Währungvertrag, der dem forex Optionskäufer das Recht, aber geben, nicht die Verpflichtung, einen spezifischen forex Punktvertrag (das zugrundeliegende) zu einem spezifischen Preis (der Abschlußkurs) auf oder vor einem spezifischen Datum (das Verfallsdatum) zu kaufen oder zu verkaufen. Die Menge, die der forex Optionskäufer dem forex Wahlverkäufer für die forex Optionskontraktrechte zahlt, wird genannt die forex Wahl "Prämie."
Der Forex Optionskäufer - der Kunde oder Halter, einer ausländische Währung Wahl hat die Wahl entweder zum Verkauf der ausländische Währung Optionskontrakt vor Verfall, oder er oder sie können beschließen, den ausländische Währung Optionskontrakt bis Verfall zu halten und sein oder Recht auszuüben, eine Position in der ausländischen Währung des zugrundeliegenden Punktes zu nehmen. Die Tat des Ausübens der ausländische Währung Option und des Nehmens der folgenden zugrundeliegenden Position im ausländische Währung Spotmarkt bekannt als "Anweisung" oder eine Punktposition ", zuweisend".
Die einzige finanzielle zuerstverpflichtung des ausländische Währung Optionskäufers soll die Prämie zahlen dem Verkäufer herauf Frontseite, wenn die ausländische Währung Wahl zuerst gekauft wird. Einmal ist die Prämie zahlend, hat der ausländische Währung Optionsinhaber keine andere finanzielle Verpflichtung (keinen Seitenrand wird angefordert), bis die ausländische Währung Wahl entweder versetzte ist oder läuft ab.
Auf dem Verfallsdatum kann der Erwerber einer Kaufoption sein oder rechtes ausüben, zum der zugrundeliegenden Position des ausländische Währung Punktes zu dem ausländische Währung Basispreis einer Option zu kaufen, und ein gesetzter Halter kann sein oder Recht ausüben, die zugrundeliegende Position des ausländische Währung Punktes zu dem ausländische Währung Basispreis einer Option zu verkaufen. Die meisten ausländische Währung Optionen werden nicht vom Kunden ausgeübt, aber anstatt werden im Markt vor Verfall versetzt.
Ausländische Währung Wahlen läuft wertlos ab, wenn, zu der Zeit als die ausländische Währung Wahl abläuft, der Abschlußkurs ist "Heraus-von-dgeld." In den einfachsten Bezeichnungen ist eine ausländische Währung Wahl "Heraus-von-dgeld", wenn der zugrundeliegende ausländische Währung Punktpreis niedriger als ein Abschlußkurs der ausländische Währung Kaufoption ist, oder der zugrundeliegende ausländische Währung Punktpreis ist höher als ein Basispreis einer Option gesetztes. Sobald eine ausländische Währung Wahl abgelaufenes wertloses hat, läuft der ausländische Währung Optionskontrakt selbst ab und weder haben der Kunde noch der Verkäufer jede weitere Verpflichtung zur anderen Partei.
Der Forex Wahl-Verkäufer - der ausländische Währung Wahlverkäufer kann auch angerufen werden den "Verfasser" oder "Verleiher" eines ausländische Währung Optionskontraktes. Der Verkäufer einer ausländische Währung Wahl wird vertraglich gezwungen, dem Entgegengesetzten zugrundeliegende Position des ausländische Währung Punktes zu nehmen, wenn der Kunde sein Recht ausübt. In der Rückkehr für die Prämie zahlte durch den Kunden, der Verkäufer annimmt die Gefahr des Nehmens einer möglichen nachteiligen Position an einem neueren Punkt in der Zeit im ausländische Währung Spotmarkt.
Zuerst sammelt der ausländische Währung Wahlverkäufer die Prämie, die vom ausländische Währung Optionskäufer gezahlt wird (die Kapital des Kunden werden sofort in das ausländische Währung des Verkäufers Geschäftskonto gebracht). Der ausländische Währung Wahlverkäufer muß die Kapital in seinem oder Konto haben, zum der Ausgangserforderlichen Einschußzahlung zu umfassen. Wenn die Märkte in eine vorteilhafte Richtung für den Verkäufer bewegen, muß der Verkäufer nicht keine Kapital für seine ausländische Währung Wahlen anders als die Ausgangserforderliche Einschußzahlung bekanntgeben. Jedoch wenn die Märkte in eine ungünstige Richtung für den ausländische Währung Wahlverkäufer bewegen, kann der Verkäufer zusätzliche Kapital zu seinem oder ausländische Währung Geschäftskonto bekanntgeben müssen, um die Balance im ausländische Währung Geschäftskonto über der Wartung erforderlichen Einschußzahlung zu halten.
Gerecht wie der Kunde, hat der ausländische Währung Wahlverkäufer die Wahl zu entweder versetzt (Kauf zurück) dem ausländische Währung Optionskontrakt im Terminmarkt vor Verfall, oder der Verkäufer kann beschließen, den ausländische Währung Optionskontrakt bis Verfall zu halten. Wenn der ausländische Währung Wahlverkäufer den Vertrag bis Verfall hält, tritt eins von zwei Drehbüchern auf: (1) nimmt der Verkäufer dem Entgegengesetzten zugrundeliegende Position des ausländische Währung Punktes, wenn der Kunde die Option ausübt, oder (2) der Verkäufer ließ einfach die ausländische Währung Wahl ablaufen wertlos wird (die gesamte Prämie halten) wenn der Abschlußkurs Heraus-von-dgeld ist.
Merken Sie bitte, daß "sich setzt" und "Anrufe" unterschiedliche ausländische Währung Optionskontrakte sind und NICHT die gegenüberliegende Seite der gleichen Verhandlung sind. Für jeden gesetzten Kunden gibt es einen gesetzten Verkäufer, und für jeden Erwerber einer Kaufoption gibt es einen Anrufverkäufer. Der ausländische Währung Optionskäufer zahlt dem ausländische Währung Wahlverkäufer in jeder Wahlverhandlung eine Prämie.
Forex Kaufoption - eine Devisenkurskaufoption gibt dem Devisenkursoptionskäufer das Recht, aber nicht der Verpflichtung, einen spezifischen Devisenkurspunktvertrag (das zugrundeliegende) zu einem spezifischen Preis (der Abschlußkurs) auf oder vor einem spezifischen Datum (das Verfallsdatum) zu kaufen. Die Menge, die der Devisenkursoptionskäufer dem Devisenkurswahlverkäufer für die Devisenkursoptionskontraktrechte zahlt, wird genannt die Wahl "Prämie."
Merken Sie bitte, daß "sich setzt" und "Anrufe" unterschiedliche Devisenkursoptionskontrakte sind und NICHT die gegenüberliegende Seite der gleichen Verhandlung sind. Für jeden gesetzten Devisenkurs ist Kunde dort ein gesetzter Devisenkurs Verkäufer, und für jeden Devisenkurserwerber einer Kaufoption gibt es einen Devisenkursanrufverkäufer. Der Devisenkursoptionskäufer zahlt dem Devisenkurswahlverkäufer in jeder Wahlverhandlung eine Prämie.
Das Forex setzte Wahl - eine gesetzte Wahl des Devisenkurses gibt dem Devisenkursoptionskäufer das Recht, aber nicht der Verpflichtung, einen spezifischen Devisenkurspunktvertrag (das zugrundeliegende) zu einem spezifischen Preis (der Abschlußkurs) auf oder vor einem spezifischen Datum (das Verfallsdatum) zu verkaufen. Die Menge, die der Devisenkursoptionskäufer dem Devisenkurswahlverkäufer für die Devisenkursoptionskontraktrechte zahlt, wird genannt die Wahl "Prämie."
Merken Sie bitte, daß "sich setzt" und "Anrufe" unterschiedliche Devisenkursoptionskontrakte sind und NICHT die gegenüberliegende Seite der gleichen Verhandlung sind. Für jeden gesetzten Devisenkurs ist Kunde dort ein gesetzter Devisenkurs Verkäufer, und für jeden Devisenkurserwerber einer Kaufoption gibt es einen Devisenkursanrufverkäufer. Der Devisenkursoptionskäufer zahlt dem Devisenkurswahlverkäufer in jeder Wahlverhandlung eine Prämie.
Normale Vanille Forex Wahlen - normale Vanillewahlen beziehen im Allgemeinen sich den Standard, der gesetzt werden und die auf Kaufoptionverträge, die durch einen Austausch gehandelt werden (jedoch, im Fall vom forex Prämiengeschäft, würden normale Vanillewahlen auf sich die Standard-, generischen forex Optionskontrakte beziehen, die durch einen im Freiverkehr gehandelten forex (OTC) Wahlhändler oder -verrechnungszentrale) gehandelt werden. In den einfachsten Bezeichnungen würden Vanille forex Wahlen als das Kaufen definiert, oder das Verkaufen eines Standardforex Kaufoptionvertrages oder des forex setzte Optionskontrakt.
Exotische Forex Wahlen - um zu verstehen was eine exotische forex Option "exotisch ausübt," müssen Sie zuerst verstehen, was ausübt eine forex Option "Nichtvanille." Normale Vanille forex Wahlen haben eine endgültige Verfallstruktur, Subventionstruktur und Subventionmenge. Exotische forex Optionskontrakte können eine Änderung in einer oder alle oben genannten Eigenschaften einer Vanille forex Wahl haben. Es ist wichtig, zu merken, daß exotische Wahlen, da sie häufig zu den Notwendigkeiten des Investors eines Besonderen durch ein exotische forex Wahlen Vermittler hergestellt werden, im Allgemeinen nicht sehr flüssig sind, wenn an allen.
Tatsächlicher u. äußerer Wert - der Preis einer FX Wahl wird in zwei verschiedene Teile, in den tatsächlichen Wert und in den äußeren (Zeit) Wert errechnet.
Der tatsächliche Wert einer FX Wahl wird als der Unterschied zwischen dem Abschlußkurs und der zugrundeliegenden FX Punktvertrag Rate (amerikanische Art-Wahlen) oder dem FX Terminkursen definiert (europäische Art-Wahlen). Der tatsächliche Wert stellt den tatsächlichen Wert der FX Wahl dar, wenn er ausgeübt wird. Merken Sie bitte, daß der tatsächliche Wert null (0) sein muß oder oben - wenn eine FX Wahl keinen tatsächlichen Wert hat, dann gekennzeichnet die FX Wahl einfach als, keinen (oder null) tatsächlichen Wert habend (der tatsächliche Wert wird nie als negative Zahl dargestellt). Eine FX Wahl ohne tatsächlichen Wert gilt "als Heraus-von-dgeld," gilt eine FX Wahl, die tatsächlichen Wert hat, "In-dgeld," und als eine FX Wahl mit einem Abschlußkurs an, oder sehr nah an, gilt den zugrundeliegenden FX Kasskurs "als An-dgeld."
Der äußere Wert einer FX Wahl allgemein gekennzeichnet als der "Zeit" Wert und wird als der Wert einer FX Wahl über dem tatsächlichen Wert hinaus definiert. Eine Anzahl von Faktoren tragen zur Berechnung des äußeren Wertes einschließlich bei, aber begrenzt nicht auf, zur Flüchtigkeit der zwei nach links mit einbezogenen Kassadevisen, zur Zeit bis Verfall, zum riskless Zinssatz beider Währungen, zum Punktpreis von Währungen und zum Abschlußkurs der FX Wahl. Es ist wichtig, zu merken, daß der äußere Wert der FX Wahlen abfrißt, während sein Verfall sich nähert. Eine FX Wahl mit 60 Tagen, die Verfall überlassen werden,IST mehr als die gleiche FX Wahl wert, die nur 30 Tage nach links zum Verfall hat. Weil es mehr Zeit für den zugrundeliegenden FX Punktpreis gibt, in eine vorteilhafte Richtung vielleicht zu bewegen, verlangen FX Wahlverkäufer (und FX Optionskäufer sind bereit zu zahlen), eine größere Prämie für die Extrazeitmenge.
Flüchtigkeit - Flüchtigkeit gilt als den wichtigsten Faktor, wenn man für Preis forex Wahlen festsetzt und sie mißt Bewegungen im Preis vom zugrundeliegenden. Hohe Flüchtigkeit erhöht die Wahrscheinlichkeit, daß die forex Wahl ablaufen könnte In-dgeld und erhöht die Gefahr auf den forex Wahlverkäufer, der eine größere Prämie der Reihe nach verlangen kann. Eine Zunahme der Flüchtigkeit verursacht eine Zunahme des Preises des Anrufs und setzte Wahlen.
Dreieck - das Dreieck einer forex Wahl wird wie die Änderung im Preis einer forex Wahl im Verhältnis zu einer Änderung im zugrundeliegenden forex Kasskurs definiert. Eine Änderung im Dreieck einer forex Wahl kann durch eine Änderung im zugrundeliegenden forex Kasskurs, eine Änderung in der Flüchtigkeit, eine Änderung im riskless Zinssatz der zugrundeliegenden Kassadevisen oder einfach durch den Durchgang der Zeit (Nähern des Verfallsdatums) beeinflußt werden.
Das Dreieck muß in einer Strecke null bis ein immer errechnet werden (0-1.0). Im Allgemeinen ist das Dreieck einer tiefen Heraus-von-dgeld forex Wahl näeher an null, ist das Dreieck einer An-dgeld forex Wahl nahes 5 (die Wahrscheinlichkeit der Übung ist nahe 50%) und das Dreieck der tiefen In-dgeld forex Wahlen ist näeher an 1.0. In den einfachsten Bezeichnungen ein forex Basispreis einer Option im Verhältnis zu der zugrundeliegenden Punkt forex Rate das genauer ist, das höher das Dreieck, weil es ist empfindlicher für eine Änderung in der zugrundeliegenden Rate.
John Nobile - Älterer Kundensachbearbeiter
CFOS/FX - On-line-Forex Punkt und Wahl-Maklertätigkeit
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
Holen Sie sich den HTML-Code fü Webmaster
Fügen Sie diese Artikel Ihrer Website jetzt hinzu!
Webmaster veröffentlichen Sie Ihre Artikel
Keine Anmeldung erforderlich! Füllen Sie das Formular aus und Ihr Artikel wird im Messaggiamo.Com Artikel-Verzeichnis aufgenommen!
