Kaufen Sie nicht die Aktien, die auf P/E Verhältnis alleine basieren
Ich verwende das P/E Verhältnis als Sekundäranzeige für das Kaufen und das Verkaufen von von Aktien, aber ich verwende das Verhältnis nicht imselben eine Weise, die da viele Wertinvestoren unterrichten. Ich erkläre den Unterschied bezüglich meiner Methodenlehre für das Verwenden des P/E Verhältnisses zu Ihrem Vorteil.
Viele Wertinvestoren führen an einen Wachstumswert, der ein P/E Verhältnis stark hat, als ein vorbestimmtes Niveau. Z.B. können sie alle Aktien wegwerfen, die ein Verhältnis von 15 oder höher haben, egal was Industriegruppe sie von kommen. Einige Investoren werfen alle mögliche Aktien, die P/E Verhältnisse über den Industriegruppe Durchschnitten haben weg und feststellen, daß sie grob overvalued. Ich sage nicht, daß diese Methode nicht, arbeitet weil sie tut, aber es nicht funktioniert, wenn Sie auf das Kaufen der jungen erfinderischen Bagatellaktien konzentrieren, die mit enormer Rate wachsen, Rate, die "grosse Kappen" nicht mehr unterstützen können.
Ich habe nie auf dem Kaufen eines Vorrates wegen seines P/E Verhältnisses überschritten, das zu hoch ist. Was ist zu hoch? Zu stark zu einem Investor kann zu einem anderen Investor niedrig sein. Dieses ist die gleiche Logik, die ich beim Sprechen der Aktienpreise verwende. Ein Problem, die mit einigen Wertinvestoren haben, ist ihr Mangel an Verständnis der Bewegung der P/E Verhältnislinie auf einem Diagramm. Da ein Vorrat anfängt, 100% oder 200% von seinem Gelenkpunkt zu verschieben, verschiebt das P/E Verhältnis auch höheres über dem Kurs der Zeit. Das Plotten des P/E Verhältnisses auf einem Diagramm zeigt Ihnen, daß wieviel von einem Gewinn das Verhältnis gebildet hat, während der Vorrat sein fortsetzt, oben-neigen Sie.
Bewerten Sie Investoren, die an kaufende Aktien mit P/E Verhältnis über einer bestimmten Schwelle haben vermißt einige der größten Sieger aller Zeit führen (das 10-baggers, während Peter lynchen, würde sagen). Analytiker degradieren häufig Aktien wenn ihr P/E Verhältniskreuz, was sie glauben, um völlig bewertete Schwellen zu sein.
Einige Sachen im LebenSIND mehr als andere Sachen, obgleich sie den gleichen Gebrauch anbieten, wie ein Auto wert. Ich neige, dieses Beispiel häufig zu verwenden, aber ich würde eher ein Mercedes für $50k über einem Pinto für $10k besitzen. Sie willen beide nehmen mich, wo ich gehen möchte aber ich Wert die Annehmlichkeiten, die das Mercedes mir gibt und der addierte Komfort, die Qualität und die Art, die mit dem Luxuxträger kommt. Dasselbe hält zutreffend für Aktien, grösserer Anklang bestimmten Firmenangebots und wird an den höheren Verhältnissen als ihre Konkurrenten bewertet. Die besten materialistischen Sachen im Leben, einschließlich Wachstumswerte, werden normalerweise an einer Prämie gekauft.
Das PET-Verhältnis verwendet den Tagespreis eines Vorrates und teilt ihn durch Gesamteinkommen pro Anteil über den letzten vier Vierteln. Z.B. z.Z. hat GDP ein P/E Verhältnis 51.06 mit einem Anteilpreis von $24.00. Seine letzten vier Viertel EPS addieren bis $0.47. Sein PET-Verhältnis ist $24.00 geteilt durch $0.47 oder 51.06. MSN Geld-Zentrale hat das P/E Verhältnis, das bei 51.30 verzeichnet wird.
Wachstumswerte sport normalerweise höhere P/E Verhältnisse, als der Rest des allgemeinen Marktes, gleichmäßig beim Anfang von oben-neigt. Ein hohes P/E Verhältnis bedeutet gewöhnlich, daß der Vorrat starke Nachfrage genießt. Wenn ein Vorrat im Preis von 40 bis 60 klettert, gewinnt sein P/E Verhältnis auch 50%. Obwohl das P/E Verhältnis nach Ansicht einiger Analytiker und Wertinvestoren hoch sein kann, kann der Vorrat zum Ausbruch von ungefähr sein Schale-mit-anfassen und fortfahren, von diesem Punkt zu verdoppeln. Würden Sie heraus auf einem möglichen 100%-Gewinn vermissen wollen, weil das P/E Verhältnis zu hoch ist?
Geschäft des Investors leitete täglich eine ausgezeichnete Fallstudie 1996-97: "die 95 besten Klein- und Mittlerkappe Aktien von 1996-97 hatten ein durchschnittliches PET von 39 an ihrem Gelenk und von 87 an der Spitze ihrer Anflüge. Die 25 besten großen Kappen jener Jahre fingen mit einem durchschnittlichen PET von 20 an und stiegen bis 37. Um ein Stück dieser grossen Sieger zu erhalten, mußten Sie eine Prämie zahlen."
Wenn ich einen Vorrat kaufe, merke ich das gegenwärtige P/E Verhältnis und entwerfe es zusammen mit dem Preis. Historisch, werden P/E's, die 100%-200% hochschieben oder mehr, während der Vorrat vorrückt, normalerweise verletzbare Aktien und können beginnen, ausgedehnte und grelle Verkauf Signale zu werden. Er hält zutreffend für einen Vorrat mit einem P/E, das mit 15 beginnt und bis 40 oder einen Vorrat mit einem P/E von 50 geht und bis 115 geht. Überspringen Sie nicht über AUSGEZEICHNETEN Firmen, die an erstaunlichen Clips wegen eines hohen P/E Verhältnisses wachsen. Was hoch jetzt scheinen kann, können niedrig später sein! Einkommen und Verkäufe sind viel wichtiger. Preis und Volumen sind das wichtigste. Das P/E Verhältnis ist eine Sekundäranzeige gerecht, die benutzt werden kann, um die Aktien in Ihrer Mappe weiter zu analysieren.
Benutzen Sie immer Preis und Volumen als Ihre erste Linie der Handlung und der Verteidigung. Von diesem Punkt, von der Umdrehung zu einigen zuverlässigen Sekundäranzeigen, zum Ihrer ursprünglichen Analyse zu bestätigen und einer Entscheidung dann zu treffen. Ich würde nie aus einem Vorrat werfen, weil sein P/E Verhältnis zu hoch ist. Nehmen Sie GOOG zum Beispiel, jeder Wertinvestor vermißte den 100%-Gewinn, den dieser Vorrat nach der Freigabe seines IPO sich rühmte. Wachstumswerte sind aus einem Grund, vergessen die Analogie nicht zu einem Mercedes kostspielig.
Chris Perruna - http://www.marketstockwatch.com
Chris ist der Gründer und der Präsident von MarketStockWatch.com, eine Internet-Gemeinschaft, die Ihnen beibringt, wie man Ihr Geld mit festen Richtlinien investiert. Wir stoppen an der gerechten Vertretung Sie nicht unser tägliches und wöchentliche Schirme, bringen wir Ihnen bei, wie man Ihre eigenen Schirme durch Ausbildung bildet. Durch unsere PhilosophieSIND Sie in der Lage, Ihre eigenen Methoden und Arten zu verursachen, um erfolgreich zu werden.
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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