Ölaktien CHK WLL - Was Ist Ihr Wert?
(1) CHK Aktienpreis $16.74, NAV $32.5
CHK ist mein LieblingsVorrat des öls oder des Erdgases. Ist hier aktualisierte Tabelle des Nettoinventarwerts (NAV) von CHK Juli 2004 erwerbender Freigabe:
Legen Sie CHK PV-10 pro Anteil NAV gegen Erdgaspreis ver
N Gaspreis NAV pro Anteil
$4.50 $16.11
$5.00 $19.60
$5.50 $23.11
$6.00 $26.61
$6.50 $32.5
PET = 10 oder 10% des Erwerbens des Ergebnisses gilt als angemessene Schätzung für nicht-wachsendes Geschäft. Ist PV-10 Nettoinventarwert (NAV) Standardberechnung für Wert von von der anmaßenden gegenwärtigen Kosten und der Unkosten Produktion der Reserve des Öls oder des Erdgases. Wenn N Gaspreis = $4.5, CHK $1.611 pro Anteil pro zutreffenden Profit des Jahres mit gegenwärtigen production/exploration Unkosten bildet. CHKIST $16.11 zu $4.5 Gaspreis in diesem Fall wert. Wir können uns vorstellen, daß, als ob CHK ein Bankeinlagekonto ist, der Zinssatz 10%, wenn wir Grundregel $16.11 dort niederlegen, jedes Jahr wir erhalten das 10% Interesse Rückkehr oder $1.611 Interesse pro Jahr ist.
Für die 1. Hälfte von 2004, war Erdgaspreis zwischen $5 und $7 Durchschnitt berechnendes bei $6.0. Erdgaspreis war so hoch wie $9 zur Hälfte neueres von 2004. CHK Aktienpreis ist noch unter $17 vor kurzem und sein berichtetes vierteljährliches Reineinkommen unterschätzte streng seine zutreffende Rentabilität.
* Seitenrand der Sicherheit - CHK
Wall Street Analytiker haben erheblich niedrigeren N. Gaspreis oder Ölpreis in 2-3 Jahren voran vorausgesagt. Folglich handeln CHK oder das vollständige Öl und die Gasaktien als ob N. Gaspreis zwischen $4 - $5 erstrecken sich oder Ölpreis zwischen Strecke $20 - $30.
Zuerst von allen,BIN ich anderer Meinung, daß Öl oder Erdgas viel von hier hinuntergehen. Inflation, schwacher Dollar, China und US starke Wirtschaft rechtfertigt den gegenwärtigen hohen Energiepreis. Energiepreis bleibt für ziemlich lange Bezeichnung hoch. Wall Street Analytiker leben noch innen hinter Gedächtnis des niedrigen Ölpreises in der neunziger Jahre Welt. Tatsächlich ist gegenwärtiger Ölpreis noch an der Hälfte des Preises von siebziger Jahren emporragen, wenn wir Inflation von dann justieren.
An zweiter Stelle von allen, selbst wenn ich falsch bin und Wall Street Analytiker recht sind, und vom Erdgaspreis, der unten zu $4.5 oder zu Ölpreis zusammenstoßend unten unter $30 in den folgenden 2-3 Jahren, CHK gegenwärtiger Aktienpreis zusammenstößt, hat bereits in solchem niedrigem Energiepreis Faktor dargestellt (sehen Sie über Tabelle).
Drittens ist der NAV Wert ein bewegliches Ziel. Spezifisch für CHK, wächst NAV bei 20% bis 25% pro Jahr vor kurzem.
* CHK - NAV Wachstum 20% oder $3 pro Anteil pro Jahr
Weder CHK noch WLL Bezahlung Dividende. Alle sie anlegen ihren Profit in das Erwerben oder in die Bohrung für mehr Öl- oder Gasreserve wieder. Folglich gründete Reserve NAV, das durch Bargeld justiert wurde, oder Schuld reflektieren zutreffenden Nettoinventarwert für den Vorrat. Heben Sie gegründete NAV Zunahme pro Jahr reflektieren ihr zutreffendes Erwerben des Geschäfts auf.
CHK NAV Wert pro Anteil ist bei 20% - 25% pro Jahrrate oder $3 pro Anteil z.Z. gewachsen. Selbst wenn Energieaktien fortfahren, an der gegenwärtigen niedrigen Schätzung zu seinem zutreffenden Einkommen zu handeln, CHK ist Aktienpreis wahrscheinlich, 20% - 25% die Rückkehr pro das Jahr gerade zu erhöhen wegen seiner NAV Zunahme. Wenn Wall Street schließlich hohen Energiepreis als Norm zukünftig annehmen, dann kann CHK Aktionäre sogar mehr belohnen.
CHK erzielte hauptsächlich diese ausgezeichnete Betrieb Leistung durch folgende Masse:
Die niedrigen bohrenden Kosten und fasten organisches Produktion Wachstum. Gegenwärtiges jährliches organisches Produktion Viertelwachstum ist 11%. Dieses ist eins stark innen der Industrie.
Ausgezeichnete Erwerb Schiene Aufzeichnung. Über letzten Jahren ist CHK in der Lage ge$$$WESEN, Produktion der erworbenen Eigenschaft in der kurzen Bezeichnung drastisch zu erhöhen, damit CHK's Erwerb zu den gegenwärtigen Aktionären Zuwachs gewesen ist. Obwohl der neueste Erwerb innen pro Reservegrundlage etwas verwässert ist, wird es erwartet, um im Cashflow Zuwachs zu sein oder Erwerbengrundlage. Erfolgreiches an Leistung übertreffenhecke Programm. CHK ist in der Lage ge$$$WESEN, über Industriehecke Preisen hinter Jahren rüber zu erreichen. CHK ist nicht in langen Bezeichnung Vertrag der niedrigen da vielen Preise verschlossen. Für das Stromviertel verwirklichte CHK einen niedrigen Gaspreis wegen der letzten Hecke, damit ihre Einnahme pro Aktie Verdienstpotential flach mit letztem Jahr verglichen wird. CHK Hecke ist 2005 oder jenseits hell, damit höherer Preis erwartet werden kann 2005 oder jenseits.
(2) WLL Aktienpreis $31, NAV $63
WLL handelt am Diskont sogar zum privaten Erwerb Preis und zu den sehr niedrigen Mehrfachverbindungsstellen zu seinem Cashflow. WLL hat auch sehr erfahrene Managementmannschaft mit langer Schiene Aufzeichnung im Ölgasgeschäft.
WLL berichtete über $63 pro Anteil PV-10 NAV am neuesten vierteljährlichen erwerbenden Report. Z.Z. handelt WLL erheblich unterhalb seines PV-10 NAV Wertes. Tatsächlich handelt WLL am grossen Diskont zu seinen Gleichen auch. WLL handelt bei $1.32 pro Mcfe Reserve. Der gegenwärtige durchschnittliche Industrieerwerb Preis war $1.5 pro Mcfe Reserve rüber hinter 1.5 Jahren.
Nachdem dem Ersetzen der ganzer Reserveentleerung für die 1. Hälfte von 2004 WLL erzeugte 18% von auf ein Jahr bezogener Rückkehr. Der neue Erwerb von Erwerb $44 Million ist bei $1.11 Mcfe pro Reservekosten Zuwachs. Er ist entweder in der Reserve, im Cashflow oder in der Einkommen Grundlage Zuwachs. Mit zunehmenderenabkommen mögen Sie dieses, WLL NAV kann Wachstum 20% pro Jahr anstatt sein oder.
Die neuen 2 Viertel berichteten über jährliche organische Produktion von nur 2%, viel niedrig als erwartetes 5% - 10% Wachstum. Jedoch ist Produktion Wachstum über-steuerpflichtige Leistungsmessung in Wall Street. Am wichtigsten, vergeudete WLL kein Geld in das Verschwenden. WLL einfach gab nicht erwartetes bohrenextracapex aus. Bohrenkosten des WLL Reserve-Wiedereinbaus waren noch niedrig. Vom Investorgesichtspunkt selbst wenn WLL Produktion Wachstum nicht so gut wie CHK ist, kann WLL NAV ruhig bei 18% bis 20% pro Jahr mit intelligentem Zuwachserwerb und der Bohrung der niedrigen Kosten wachsen.
(3) Zusammenfassung
Ich fahre zu wie WLL und zu CHK fort. Ich fahre fort, WLL CHK in der Knall-Investor-Realzeit plus vorbildliche Mappe zu halten.
Artikel durch Henry Lu BlastInvest LLC, ein erstklassiger Investitionrundschreibenverleger in Connecticut. Besuchen Sie http://www.BlastInvest.com für FREIES "wie-" zur Investierung von von Unterstützung, von von Netzdienstleistungen und mehr.
Artikel Quelle: Messaggiamo.Com
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