Možnost rozšíření obchodování
Spread obchodování je technika, která může být použita k zisku v býčí, neutrální nebo Bearish podmínky. Je v podstatě slouží k omezení rizika u nákladů na omezování zisku well.Spread obchodování je definováno jako otevření pozici nákupem a prodejem opce stejného typu (např. kupní nebo prodejní), ve stejnou dobu. Například, pokud si koupíte opci pro skladové XYZ, a prodávat call opce na další XYZ, jste ve skutečnosti šíří trading.By Jednou z možností, nákup a prodej druhého, musíte omezit své riziko, protože neznáte přesný rozdíl v obou datum vypršení platnosti, nebo realizační cenu (nebo obojí), mezi těmito dvěma možnostmi. Tento rozdíl se nazývá rozpětí, odtud název tohoto rozšíření šlapání technique.VERTICAL SPREADSA Vertikální Spread je šířit, kde 2 možnosti (které jste koupil, a ten si prodal) mají stejné datum vypršení platnosti, ale liší se pouze ve stávce cenu. Například, pokud jste si koupili 60 dolarů června Call opce a prodal 70 dolarů červen call opce, jste vytvořili Vertikální Spread.Let 's předpokládat, máme skladem XYZ, která je v současné době cena za 50 dolarů. Myslíme si, že populace bude zvednout. Nicméně si nemyslím, že nárůst bude podstatné, možná jen pohyb $ 5.We pak zahájí Vertikální Spread na této populace. Vykupujeme 50 dolarů call opce, a prodávání 55 dolarů call opce. Předpokládejme, že 50 dolarů Hovoru prémii ve výši $ 1 (protože je to jen In-the-money) a 55 dolarů volání má prémii ve výši $ 0,25 (protože je to 5 dolarů Out-of-the-money). Takže jsme platit 1 dolar za 50 dolarů Zavolejte a získejte 0,25 dolarů z 55 dolarů Zavolejte, že nám celkové náklady USD 0.75.Two co se může stát. Zásob může buď růst, jak se očekávalo, nebo klesnout pod současnou cenou. Pojďme se podívat na 2 scénáře: Scénář 1: cena klesla na 45 dolarů. Jsme udělali chybu a předpokládané špatný pohyb cen. Nicméně, protože oba hovory jsou Out-of-the-money a skončí bezcenný, nemáme udělat cokoliv, aby vedle postoje. Naše ztráty by byly 0,75 dolarů jsme strávili na toto rozšíření obchodování exercise.Scenario 2: cena vzrostla na 55 dolarů. 50 dolarů volání je nyní 5 dolarů In-the-money a příplatek ve výši 6 dolarů. 55 dolarů volání je nyní jen In-the-money a prémii ve výši 1 dolar. Nemůžeme jen čekat, až datum vypršení platnosti, protože jsme prodali Call to nevztahuje zásoby máme vlastní (tj. nahý Call). Proto musíme vedle našeho postoje před expiration.So musíme prodat 50 dolarů hovorů, které jsme koupili starší a odkoupit 55 dolarů Zavolejte, že jsme prodali dříve. Tak jsme se prodávat za 50 dolarů Call $ 6, a kupte si 55 dolarů Zpětné volání za 1 dolar. Tato transakce nám vydělal 5 dolarů, což netto zisk 4,25 dolarů, s přihlédnutím k 0,75 dolarů jsme strávili earlier.What stane, když se ceny akcií skočí na 60 dolarů místo? Zde je místo, kde přichází - omezené riziko / zisk omezen - výraz palců V současné ceně 60 dolarů, 50 dolarů volání může být $ 10 In-the-money a bylo by prémie na 11 dolarů. 55 dolarů Call by 5 $ In-the-money a bude mít prémii ve výši $ 6. Uzavření pozice bude ještě nám 5 dolarů, a přesto nám netto zisk $ 4.25.Once oba hovory jsou in-the-money, náš zisk bude vždy být omezen rozdíl mezi stávkou ceny 2 požaduje, po odečtení částky jsme zaplatili za start.As Obecně platí, že jakmile se dostane nad hodnotu zásob nižší Call (50 dolarů volání v tomto příkladu), začneme vydělat zisk. A když to jde především vyšší Call (55 dolarů volání v tomto příkladu), dostaneme naši maximální profit.So, proč bychom měli provádět tuto Spread? Kdybychom měli jen udělat jednoduchý call opce, museli bychom se utratí $ 1 povinen zakoupit 50 dolarů volání. V tomto cvičení rozšíření obchodování, pouze jsme museli utratit 0,75 dolarů, tedy - omezené riziko - výraz. Takže jste riskují méně, ale také zisk méně, protože každou cenu hnutí za vyšší Call nebude vydělávat žádné větší zisk. Z tohoto důvodu je tato strategie je vhodná pro mírně býčí stocks.HORIZONTAL SPREADSWe nyní podívat Horizontální pomazánky. Horizontální Spready, jinak známý Spready jako čas nebo Kalendář pomazánky, které se šíří v případě stávky ceny 2 možnosti zůstat stejná, ale data vypršení differ.To rekapitulace: Volby byly časové hodnoty jsou s nimi spojeny. Obecně platí, jak čas postupuje, opce prémii ztrácí hodnotu. Kromě toho, že čím blíže se dostanete na datum vypršení platnosti, tím rychleji se hodnota drops.This šíření využívá této prémie decay.Let 's podívat na příklad. Řekněme, že jsme nyní v polovině června. Jsme se rozhodli provést Horizontální Spread na skladě. Pro určitou realizační cenu, řekněme v srpnu, možnost prémii ve výši $ 4, a má možnost září prémii ve výši $ 4.50.To iniciovat Horizontální Spread bychom Prodáváme bližší volba (v tomto případě srpna), a kupovat další možnost (v tomto případě září). Tak jsme vydělat 4,00 dolarů z prodeje a utratit 4,50 dolarů na nákup, síťovina nás +0.50dolar Cost.Let 's fast-forward do poloviny srpna. Možnost srpna se rychle blíží jeho datum vypršení platnosti, a pojistného klesla drasticky, tedy dolů na $ 1.50. Nicméně, možnost ještě září další měsíc pokoj, a pojistné se stále drží stále na $ 3.00.At tomto místě bychom zavřít šíření pozici. Vykupujeme možnost srpna za $ 1.50, a prodávat opce září za $ 3,00. To nám dává zisk 1,50 dolarů. Když jsme se odečíst naše počáteční cenu $ 0.50, nezbývá nám než se ziskem $ 1.00.That je v podstatě, jak horizontální Spread práce. Stejná technika může být použita pro Klade jako well.For více informací rozšíření obchodování na adrese: http://www.option-trading-guide.com/spreads.htmlSteven je správce http://www.option-trading-guide.com. Pokud se chcete dozvědět více o možnosti obchodování nebo technické analýzy, do
Článek Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster si html kód
Přidejte tento článek do svých webových stránek se!
Webmaster Zašlete svůj článek
Ne nutná registrace! Vyplňte formulář a váš článek je v Messaggiamo.Com Adresář!
