Rizikový leasing - chytřejší způsob vytváření hodnoty podniku
V roce 2003, rizikového kapitálu a investoři upustit od více než 18 miliard dolarů na nadějné mladé americké společnosti, podle VentureOne a Ernst & Young Čtvrtletní zpráva rizikového kapitálu. Méně zdokumentované a je hlášena rizikový leasing činnosti a objemu. Tato forma financování vybavení značně přispívá k růstu v USA start-up. Ročně, leasingové společnosti, speciální nalít stovky milionů dolarů do start-upů, umožňuje zdatné podnikatele, aby dosáhl největšího 'třesku za jejich buck' ve financování růstu. Co je rizikový leasing a jak důmyslné podnikatele maximalizaci hodnoty podniku s tímto typem financování? Proč je podnik leasing levnější a chytřejší způsob financování potřebných zařízení je v porovnání s rizikovým kapitálem? Odpovědi, je třeba se podívat blíže na této poměrně nové a rozšiřující formu financování zařízení speciálně pro rychle se rozvíjející rizikového kapitálu-couval start-ups.The období rizikového leasing popisuje pronájem vybavení pro pre-zisk, start-up financované ze strany investorů rizikového kapitálu. Tyto společnosti obvykle mají záporný peněžní tok a spolehnout se na další vlastního kapitálu kolech splnit jejich podnikatelské plány. Rizikový leasing umožňuje pěstování start-up k získání potřebných provozních zařízení a zároveň zachování drahý podnik rozvojový kapitál. Vybavení financované rizikovým leasingu obvykle obsahuje náležitosti, jako jsou počítače, vybavení laboratoří, zkušebních zařízení, nábytku, zpracovatelský průmysl a výroba zařízení a jiná zařízení automatizovat office.Using Venture Leasing je SmartVenture leasing má mnoho výhod oproti tradičním rizikového kapitálu a bankovních financování. Financování nových podniků mohou být vysoké riziko podnikání. Rizikového kapitálu obecně poptávka významný podíl na vlastním kapitálu společnosti, budou financovat kompenzovat toto riziko. Oni typicky hledají návratnost investic ve výši nejméně 35% - 50% na jejich nezajištěné, non-amortizing kapitálové investice. IPO nebo jiné nabízejí své akciové pozice v průběhu tří až šesti let investovat jim nabízí nejlepší cestu k zachycení tohoto návratu. Mnozí investoři rizikového kapitálu požadují rady reprezentace, konkrétní výstup lhůty a / nebo investor právo nutit 'likvidity' událost. Ve srovnání, leasing podnik nemá žádnou z těchto nevýhod. Venture pronajímatelé obvykle hledají roční daňové přiznání v 14% - 20% rozsahu. Tyto transakce se obvykle umořit měsíčně za dva až čtyři roky a jsou zajištěny podkladových aktiv. Ačkoli riziko pro podnik pronajímatelem je také vysoká, je toto riziko zmírnit tím, že požaduje zajištění a strukturování transakcí, které amortizes. Pomocí venture leasing a rizikový kapitál spolu, mít všech pět pohromadě podnikatel snižuje rizikový celkové kapitálové náklady, které podnik vytváří hodnotu rychleji a zachová ownership.Venture leasing je také velmi flexibilní. Strukturováním tržní hodnoty nákupu nebo prodloužení opce na konci leasingu, může start-up lomítko měsíční platby. Nižší platby za následek vyšší výnosy a cash flow. Vzhledem k tomu, spravedlivý trh hodnota opce není povinností, nájemce má vysoký stupeň flexibility a kontroly. Výsledné snížení plateb a přesunu nákladů leasingu po uplynutí doby platnosti transakce mohou přinést vyšší podnik hodnotu zdatným podnikatelem během počátečního období trvání leasingu. Vyšší výsledky podniku hodnotu start-up schopnost dosáhnout vyšších výnosů, na nichž se nejvíce ocenění based.Customers více těžit z rizikového leasing ve srovnání s tradičními bankovního financování ve dvou směrech. Za prvé, je podnik pronajímá obvykle jen zajištěné základní vybavení. Kromě toho jsou zde obvykle ne restriktivní finanční smlouvy. Většina bank, pokud si půjčují začínajících společností, potřebují deka zástavní právo na všech aktiv společnosti '. V některých případech se také požadovat záruky principy start-up '. Více a další, sofistikovanější podnikatele dusí rozpoznat účinky těchto omezení a jejich dopad na růst. Když start-up potřebovat dodatečné financování a jediný věřitel zatíženy všechny firmy aktiva nebo záruky, tito mladí společností se stávají méně atraktivní pro jiné zdroje financování. Nápravě tohoto stavu může mízy čas podnikatelů 'a energy.How Venture Leasing WorksGenerally, hlavní kolo vlastního kapitálu získaného od důvěryhodné investorů rizikového kapitálu nebo je rizikový leasing přijatelná pro počáteční fázi společnost. Pronajímatelé struktura většina transakcí jako mistr pronájem linek, které umožňují čerpat nájemce se na tratích v případě potřeby v průběhu celého roku. Pronájmu linek se obvykle pohybuje ve velikosti od pouhých 200.000 dolarů na více než 5.000.000 dolarů, v závislosti na nájemce potřebu a úvěr sílu. Podmínky jsou obvykle mezi dvacet čtyři až čtyřicet osm měsíc, splatné měsíčně předem. Nájemce úvěr sílu, kvalitu a životnost základní vybavení, a pronajímatele očekávaný schopnost re-trh zařízení během doby leasingu často určují výchozí dobu trvání leasingu. Ačkoliv žádný pronajímatel vstoupí leasing uspořádání očekával re-trh vybavení před uplynutím nájemní smlouvy, by nájemce obchodní selže, musí pronajímatel pokračovat tohoto způsobu využití, jak zachránit transakce. Většina podnik pronajímá nájemci poskytnout flexibilní konci-na-lease možností. Tyto volby obecně patří možnost zakoupit vybavení o prodloužení nájemní smlouvy na veletrhu tržní hodnota, nebo se vrátit zařízení pronajímateli. Mnoho pronajímatelů omezit tržní hodnoty, které měly prospěch i nájemce. Většina leasingu nájemce požadovat po boku důležitých zařízení, povinnosti, jako například údržbu, pojištění a zaplacení požadované pronajímatelům vybavení taxes.Venture cíl nájemce mají dobré vyhlídky, že slib, a že je pravděpodobné, že splní jejich pronájmu. Jelikož většina start-up spoléhat na budoucí vlastního kola k výkonu své podnikatelské plány, pronajímatelé věnovat velkou pozornost kontrole úvěrů a due diligence - hodnocení kalibru investora skupiny, účinnost obchodního plánu a řízení pozadí. nadřízený vedoucí tým má obvykle prokázat předchozí úspěchy v oboru, v němž nový podnik je aktivní. Navíc vedení odborné znalosti v klíčových podnikových funkcí - prodej, marketing, výzkum a vývoj, výroba, strojírenství, finance --- není důležité. I když existuje mnoho profesionálních investorů rizikového kapitálu financování nových podniků, může být významný rozdíl v jejich schopnosti, houževnatost a zdroje. Lepší rizikového kapitálu dosáhnout vynikajících výsledků a mají přímé zkušenosti s typem společností jsou financovány. Nejlepší VCs vyvinuly průmysl zaměření a mnohé z nich in-house s odborníky přímé provozní zkušenosti v rámci působnosti průmyslu. Také důležité, aby podnik pronajímatele byly výše kapitálu PVC poskytuje start-up a částky přidělené na financování budoucích rounds.After určení že manažerský tým a investoři rizikového kapitálu jsou kvalifikovaní, podnik pronajímatelů hodnotit start-up je obchodní model a tržní potenciál. Protože většina pronajímatelů podniku nejsou specialisté technologie? schopny posoudit, produkty, technologie, patenty, obchodní procesy a podobně - oni se spoléhají na velmi důkladné due diligence zkušených investorů rizikového kapitálu. Ale zkušený podniku se pronajímatel zavazuje Nezávislé hodnocení podnikatelského plánu a provádí pečlivé due diligence pochopit jeho obsah. Zde, pronajímatel obvykle snaží pochopit a souhlasit s obchodním modelem. Otázky k zodpovězení patří: Je rozumné obchodní model? Jak velký je trh s vyhlídkou na služby nebo produkty? Jsou příjmy odhadů reálné? Jsou ceny výrobku nebo služby rozumné? Kolik peněz je na straně a jak dlouho bude trvat podle odhadů? Kdy je další kolo vlastního kapitálu zapotřebí? Jsou klíčoví lidé třeba provést podnikatelský plán na místě? Tyto a podobné otázky, pomůže určit, zda obchodní model je reasonable.Satisfied, že obchodní model je zdravý, podniku pronajímatel Největším problémem je, zda start-up má dostatečnou likviditu nebo peněžní hotovost, aby podpořila významnou část leasingu. Pokud se podnik nedokáže získat dodatečný kapitál, nebo dojdou peníze, pronajímatelem není pravděpodobné, že sbírat další leasingové splátky. Pro zmírnění tohoto rizika, nejzkušenější podnik pronajímatelů sledovat start-up s alespoň devět měsíců v hotovosti nebo dostatek finančních prostředků, do provozu podstatnou část svých leases.Getting Nejlepší DealWhat určuje ceny nájmu podniku, a jak se budoucí nájemce dostat to nejlepší zabývat? Nejdříve se ujistěte, budete spokojeni s leasingovou společností. Tento vztah je obvykle důležitější než transakce cen. Díky prudkému nárůstu rizikového leasing za posledních deset let, hrst národních leasingových společností se specializují na podniku leasingu. Dobrý podnik Pronajímatel má spoustu zkušeností na tomto trhu, je zvyknout na práci s start-upů, a je připraven pomáhat v obtížných situacích cash flow by start-up bloudit od plánu. Také nejlepší podnik pronajímatelé poskytovat další služby s přidanou hodnotou-- jako pomoc při nákupu vybavení za lepší ceny, obchodování se stávající zařízení, najít další zdroje rizikového kapitálu, pracovní kapitál linky, factoring, dočasné finanční ředitelé, a úvody k potenciálním strategickým partners.Once start-up najde schopný podnik pronajímatele, vyjednávání spravedlivého a konkurenčního pronájem Další pořadí podnikání. Řada faktorů určují podniku nájemní ceny a podmínky. Důležité faktory patří: 1) vnímané úvěr sílu nájemce, 2) jakosti zařízení, 3) tržní sazby, a 4) konkurenčních faktorů v rámci trhu s rizikovým leasing. Vzhledem k tomu, leasingu mohou být strukturovány s několika možností, z nichž mnohé ovlivnit konečnou cenu leasingu, start-up by měl porovnávat konkurenční leasingu návrhy. Pronajímatelé obvykle strukturované leasing na výnos 14% - 20%. Rozvíjením konci-na-lease možností lépe vyhovět potřebám nájemců ', mohou pronajímatelé převodu části této ceny na konci leasingu je zpět ve formě reálné tržní hodnota, nebo fixní kupní nebo prodloužení opce. Není neobvyklé, že vidí tři roky nájem strukturovány tak, aby výnos 9% - 11% ročně během prvních leasingu. Poté může rozhodnout, že nájemce vrátí vybavení, nákup zařízení pro 10% - 15% z ceny zařízení nebo prodloužení nájemní smlouvy na další rok. Je-li nájem obnoven, pronajímatel zotavuje dalších 10% - 15% z ceny zařízení. Pokud zařízení se vrací pronajímateli, start-up, snižuje náklady a omezuje částka zaplacená na základě nájemní smlouvy. Pronajímatel pak opětovném vybavení k dosažení svých 14% - 20% výnos target.Another tak, že leasingové společnosti nemůže ospravedlnit sekal leasingové splátky je začlenit ručí za nákup vozidel do transakce. Zaručuje, aby pronajímatel právo kupovat dohodnuté množství vlastnických podílů na cenu akcie předem určené strany. V rámci podniku nájemní smlouvu s rozkazu ceny, pronajímatel obvykle ceny, které nájemní několik procentních bodů nižší než podobné smlouvy o pronájmu bez záruky. Počet zaručuje start-up nabídne se získá vydělením části pronájmu linky - zpravidla 3% až 15% z linie - tím, že cena rozkazu stávku. Realizační cena je zpravidla cena akcií z posledních dokončení vlastního kola. Včetně příkazu volbu často vedou rizikový pronajímatelů k zadání transakce se společnostmi, které jsou velmi brzy ve vývoji, nebo kde je zařízení pronajaté je pochybné kvality nebo re-marketability.Building mladá společnost na přední, je v mnoha ohledech podobné stavby state-of-art letadla nebo most. Potřebujete ty správné lidi, partnery, nápady, materiály a nástroje. Venture leasing je užitečný nástroj pro zdatné podnikatele. Je-li používán správně, může tento finanční nástroj pomoci začínajících společností urychlení růstu, zmenšování nejvíce z jejich rizikového kapitálu a zvýšení hodnoty podniku kapitálu mezi koly. Proč ne zachovat vlastnictví pro ty, kteří opravdu dělají těžkou práci? George Parker je ředitel a výkonný Vice President Leasing Technologies International, Inc ( "lineární"). On je odpovědnými za dohled nad marketingových a financování úsilí. Jedním ze spolupořadatelů-zakladatelů LTI, byl pan Parker zapojen do zajištěných úvěrů a financování zařízení pro více než dvacet let. Pan Parker je přední, častý účastník diskuse a autor několika článků týkajících se zařízení financing.Headquartered ve Wilton, CT, LTI je leasingová firma specializující se na vnitrostátní úrovni v přímé financování zařízení a prodejce
Článek Zdroj: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
Webmaster si html kód
Přidejte tento článek do svých webových stránek se!
Webmaster Zašlete svůj článek
Ne nutná registrace! Vyplňte formulář a váš článek je v Messaggiamo.Com Adresář!
