Използване на технически анализ за управление на риска и да поддържат началото quartile изпълнение
За да управлява ефективно решение за управление на риска изисква повече, отколкото изчисляването на VaR. В крайна сметка една успешна програма за управление на риска изисква изпълнението на ефективно хеджиране. Технически анализ е важна елемент от тази стратегия.
стара обръщането на пазара, предизвикани от вторични ипотеки стопявам е ясно едно значително въздействие върху пазара коригиране на събитието. Без значение дали работите в риск отдел на голяма банка с много служители или малък фонд от фондове като ко-мениджър, имат една и съща загриженост по отношение на управлението на своя портфейл (а).
1. как да се запази началото quartile изпълнение;
2. как да се предпази активите във време на икономическа несигурност;
3. как да се разширяват бизнес репутация за привличане на нови активи клиента;
Остава често при финансовия сектор да чуя опит портфолио мениджъри тяхната програма за управление на риска се състои от времето на пазара използват своите чувства актив бране умения. Запитан малко по-нататък става видно, че известно объркване съществува, когато става въпрос за хеджиране и използването на деривати като рисков инструмент за управление.
анализ за управление на риска със сигурност може да бъде интензивен процес на институции като банки или застрахователни компании, които са склонни да имат много различни дивизии всяка с различни мандати и възможност за добавяне на печалбата център на компанията-майка. Въпреки това, не всички фирми са това комплекс. Въпреки че хедж фондовете и пенсионните планове може да има голяма база на активите, те са по право напред при определянето на риска.
Докато стойност под риск-известен като VaR се връща много години, чак през 1994 г., когато "Джей Пи Морган банка разработи своя RiskMetrics модел, който VaR става щапелни на финансовите институции за измерване и тяхното излагане на риска. В своите прости, VaR мерки потенциалната загуба на портфейл за определен времеви хоризонт, обикновено от 1 ден или 1 седмица, и определя вероятността и степента на отрицателно движение на пазара. Така, ако VaR на един актив определя загуба от $ 10 милиона в-една седмица, 95% доверие, а след това има 5% шанс стойността на портфейла ще намалее повече от $ 10 милиона всяка седмица през годината. Недостатъкът на VaR е неговата неспособност да се определи как голяма част от загубите по-голяма от $ 10 милиона евро ще се случи. Това не намалява ефективността му като критично средство за измерване на риска.
Доброто управление на риска стратегия трябва да бъде обвързана с тази на деривати за търговия отдел. Сега, след като Портфолио мениджър е наясно с риска, той е изправен, той трябва да въведе някаква форма на намаляване на риска стратегия за намаляване на вероятността от неочаквани пазар или икономически събития от намаляване на стойността на портфейла му от 10 милиона щатски долара или повече. 3 опции са на разположение.
1. Не се прави нищо - Това няма да изглеждат благоприятни за инвеститорите при инвестициите си поражение. Репутация страда и нетна усвояване на активите най-вероятно ще доведе;
2. Продава $ 10 милиона на портфейла - Парите са мъртви пари. Не е добре за връщане в случай на коригиране на пазара случай, не настъпва в продължение на няколко години. Да бъдеш прекалено предпазлив поддържа добра Портфолио Мениджър от постигането на върха quartile статус;
3. Хедж - Това се смята от всички светове най-големите и сложни финансови институции да бъдат отговорът.
Нека разгледаме как се прави.
Хеджиране наистина е много проста, и след като разберете идеята, механиците ще ви смае в своята простота. Да разгледа 100 млн. долара капитал на портфейла, които проследяват S & P 500 и VaR изчисления на $ 10 милиона. Опитен CTA ще препоръча Портфолио Мениджър продават кратко $ 10,0 милиона S & P 500 Index фючърси върху фючърси обмен. Сега, ако портфейла загуби 10,0 милиона щатски долара на хедж ще получат 10 милиона. Като цяло резултатът е нула загуби.
Някои критици ще спорят на пазара коригиране случай не може да се случи в продължение на много години и в резултат на загуба от хеджиране да има отрицателно влияние се връща. Докато вярно, има един отговор на този проблем, който е предмет на разгорещени спорове. В крайна сметка, като нейната основна цел прилагане на хедж е така, защото на невъзможността да се предскаже точно времето на тези значителна пазарна коригиране събития. Отговорът е използването на технически анализ, за да съдейства за поставянето на поръчки купува и продава за вашата хеджиране.
Технически анализ има способността да премахне емоционални решения от търговия. Той също така предоставя на търговеца с един непредубеден оглед на последните събития и тенденции, както и по-дългосрочен план събития и тенденции. За Например, главата и раменете образуване или двойно върха ще покаже важна рали може да се върви към своя край с предстоящия корекцията да се следват. Въпреки че времето може да се оспорват, не става въпрос пълно хеджиране е оправдано. Постигането на големи ниво на подкрепа може да се обоснове отмяна на 30% от хедж с очакването на един изтеглят. А закръгляне формирането дъното трябва да посочат отстраняване на хедж в своята цялост в очакване на началото на един голям митинг.
Очевидно е, че значителна пазарна коригиране събития се появят рядко, в околностите на всеки 10 до 15 години. Все пак много малки корекции и pullbacks могат сериозно да навредят на данни, ефективност на фондовете и добро име.
Ако някога сте се сблъсквали с предстоящите тримесечни печалби или топинг формация, която е причинена да помисли ликвидация тогава трябва да са първи счита за хеджиране, използвани във връзка с данни от добре обмислен анализ на техническите показатели. Заедно те са мощен инструмент, но само за тези, които имат поглед да разгледа актив защита толкова важно, колкото големи печалби. Гарантирам ви конкуренция разбира и така се вашите клиенти, които стават все по-сложни всяка година. Е важно да се направи много.
Дуейн Strocen е регистрирана за търговия със стоки съветник, специализирана в анализа и управлението на пазарни и операционния риск използва търгуват на борса и деривати. Сайт: http://www.genuineCTA.com.
Преглед на подробна информация за това кои сме и ползите от хеджиране на собствен риск.
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
