Хеджиране за какво се използва и в управлението на риска
Хеджиране, разбиране на ползите от управлението на риска в предприятията широк решение. Управление на риска и хеджиращи е полезен инструмент за намаляване на отговорността пазар. Ето някои съвети на своите цели.
втори на част втора статия.
Преди да се обсъжда използването на хеджиране на риска, настроени на разстояние, ние трябва да разберат ролята и целите на хеджирането. Историята на съвременната търговия с фючърси започна през Чикаго в началото на 1800 години. Чикаго се намира в основата на Големите езера, в близост до земеделски земи и говеда страна на САЩ Средния което го прави естествен център за пренос, разпределение и търговия на селскостопанска продукция. Gluts и недостигът на тези продукти, причинени хаотични колебания в цената. Това доведе до развитието на пазара и даващи възможност зърно търговци, преработватели, както и селското стопанство фирми за търговията с договори за да ги изолира от риска от нежелани промяна в цената и да им даде възможност за хеджиране.
първата размяна стока е създаването на Chicago Board на търговията, CBOT през 1848 година. Тъй като След това, съвременните производните му продукти са се увеличили да се включат повече от селскостопанския отрасъл. Продуктите включват борсови индекси, лихвени проценти, валута, благородни метали, нефт и газ, стомана и множество други. В произхода на стоката и фючърси обмен е създадена в подкрепа на хеджиране. Ролята на спекулантите е от полза, тъй като те добави търговски обем и значение нестабилността на това, което иначе би бил малък и неликвидни пазара.
Добросъвестният-ФИДЕ Hedger е някой, с реалния продукт за покупка или продажба. В Hedger създава удържане позиция на фючърси или стокова борса, като по този начин за създаване на установена цена за своя продукт. Някой закупуване на хеджиране е известна като "Да" или "Като за доставка". Някой продава хеджиране е известна като "къси" или "Да направим доставка". Тези позиции, известни като "Договорите" са правно обвързващи и изпълняват от борсата.
Въвеждането на търговия или за спекулации и хеджиране се осъществява чрез вашия посредник, или за търговия със стоки съветник. Стоковите борси и фючърси се различават от фондовите борси, въпреки че те работят с помощта на същите принципи. Те се регулират от различни агенции, като по стоковите фючърси Трейдинг Комисията, които отговарят за регулирането на дребно брокери в САЩ, както и търговия със стоки съветници, които са наистина портфолио мениджъри за деривати.
Сега нека да разгледате някои реални примери от живота на хеджирането или намаляване на риска от използване търгува на борсата деривати.
Пример 1: взаимно мениджър фонд разполага с портфейл на стойност 10,00 милиона щатски долара, много подобни на S & P 500 Index. Управителя на портфейла смята, че икономиката е влошаване с влошаващото се корпоративни печалби. В следващите две до три седмици, са докладите на тримесечните корпоративни печалби. До доклад разкрива, които фирмите имат лоши печалби, той е за резултатите от краткосрочен план общите корекция на пазара. Без привилегии за прогнозиране, не е сигурен за размера на приходите цифри ще произвежда. Той вече има експозиция към пазарен риск.
на мениджър мисли за своя избор. Най-големият риск е да не се прави нищо, ако пазарът пада, както се очаква, той рискува да се отказват от всички последните печалби. Ако той продава своето портфолио рано, той рискува да бъде наред и липсва още ралито. Продажбите също е направила значителни такси посредничество с допълнителни такси за обратно изкупуване по-късно.
Тогава той осъзнава, хедж е най-добрият вариант за намаляване на неговата краткосрочен риск. Той започва с призовава си CTA (търговия със стоки съветник) и след консултация направи поръчка за продажба кратко равностойността на $ 10 милиона на S & P 500 Index на Chicago Mercantile борса "CME". Сега му резултат е, когато пазар е, както се очаква, той ще прихваща загуби в портфейла с печалби от хедж-Index. В случай че приходите доклад да бъде по-добре от очакваното, и неговия портфейл продължава нагоре, той ще продължи да полага печалби.
Две седмици по-късно управителят на фонд отново призовава си CTA и закрива хедж чрез обратно изкупуване на еквивалентен брой на договорите за CME. Независимо от резултата събития пазар, взаимен фонд мениджър е защитена по време на периода на краткосрочните колебания. Не е имало опасност за портфейла.
Пример 2: електроника фирма ABC наскоро подписа заповед за предоставяне 5 $ милиона електронни компоненти на следващата година моделът на отвъдморските търговец на дребно, разположени в Европа. Тези компоненти ще бъдат изградени в 6 месеца за доставка на два месеца след това. ABC незабавно реализира са изложени на две рискове. 1. нарастващите и летливи цената на медта в 6 месеца може да доведе до загуби за предприятието. 2. колебанията на валутата може лесно да добавите към тези загуби. ABC е млада фирма не може да абсорбира Тези загуби с оглед на силно конкурентен пазар от страна на другите в тази област. Загубите от този ред ще доведе до съкращения и евентуално закриване на заводи.
телефони ABC им CTA и след консултации направи поръчка за два жив плет, както за срока на изтичане на 8 месеца, датата на доставката. Хедж # 1 е да се купуват дълго $ 5,0 милиона от мед ефективно заключване в днешната цена от последващо увеличение на цените. ABC сега елиминира всички ценови риск. Рискът от закриването на заводи е по-голяма от примамка за повишено печалба следва да попадат мед цена. В края на краищата, ABC не е в бизнеса да спекулира мед цени.
хеджиране # 2 е да се продават кратко равностойността на еврото спрямо щатски долари. От ABC е ефективно приемането на ЕО за плащания, което представлява увеличение щатски долара и слаб ЕО, ще бъде пагубно и ерозира печалбите още повече. В резултат на хедж никакъв риск и без изненади ABC с мед или нивата на валутата. А безрискова операция и пълна прозрачност е резултата. В 8 месеца с попълнен ред и на клиента да приемат доставката, ABC уведоми CTA за затваряне на хедж от продажбата на мед и обратно изкупуване на валута Евро контакти.
Много примери съществуват, за да докаже, смекчаване на риск за една институция или на финансова портфейл. Нови продукти непрекъснато се създаде и на разположение на двете свръх-контри и търгува на борсата пазари. Би било разумно да се консултира с квалифицирани търговия със стоки Съветник или брокер, за да обсъдят анализ за текущото управление на риска разтвор или еднократно само оградата.
Дуейн Strocen е регистрирана за търговия със стоки съветник, специализирани в анализ и хеджиране на пазарен и операционен риск, като използват търгуват на борса и деривати. Сайт: http://www.genuineCTA.com. Преглед на задълбочена информация за хеджиране и на ползите от инвестиции в морето
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
