Основи на опция ценообразуване
Когато човек започне да се обмисли вариант, това е много важно да разбера как премия се изчислява. Вариант премиите зависи от различни фактори, включително времето, оставени на срока, както и цената на базисната ценна книга. Има две части на една опция премия: вътрешна стойност и времевата стойност. Следователно, няколко различни фактори оказват влияние върху присъщите и час value.Intrinsic стойност ValueIntrinsic е Разликата между пазарната цена на акциите във всеки даден момент във времето и цената на упражняване на опцията. По-долу са няколко примери за повикване и да options.Call OptionsFor например, казват MicroCeuticals (MC) Април $ 25.00 кол опции са за търговия с премия от 6.00 $ и MC акции за търговия на $ 30,00 на акция, опцията е 5,00 $ истинската стойност. Последното е вярно, защото опцията лице е правото за закупуване на акции за $ 25,00, което е 5,00 щатски долара по-ниска от пазарната цена. Тези опции, които са истинска стойност, се казва, че "в най-пари". В този пример, останалите $ 1.00 на премията е времевата стойност ($ 6,00 - $ 5,00). Ако акциите на МС се търгуват за $ 23.00, истинската стойност действително щеше да бъде нулев, тъй като $ 25.00 договор кол-опция само ще даде възможност на лице за покупка на акции за $ 25,00 на акции, което е $ 2.00 по-висока от пазарната цена. Когато цената на акциите е по-малко от цената на упражняване на кол-опция, опцията се счита за "вън-на-на-пари". Важно е да запомните, че обаждане Опции предава на лице правото, но не и задължението за закупуване на акции. Ако цената на акцията е под цената на упражняване, то е вероятно по-добре за закупуване на акции на пазарен дял и нека lapse.Put варианти на опции OptionsPut работа в обратната начин за разговори. Ако цената на упражняване е по-голяма от пазарната цена на акция, а след това на пут опция е в най-пари и притежава вътрешна стойност. Изпълнението на в-пари пут опция позволява на лице да продаде акции за по-висока цена от сегашната например пазарни price.For, един MC април $ 40.00 пут опция дава възможност на притежателя да продаде MC акции за $ 40,00, когато на текущата пазарна цена за УД е $ 35,00. Този вариант е с премия от $ 5,50, което се състои от $ 5,00 на истинската стойност и 50 цента стойност време. Пут опция е вън-на-на-пари, когато цената на акциите е над на цените, тъй като едно лице няма да упражнява пуснати за продажба на акции под текущите price.As акции може да се припомни, пуснати опции предадат правото, но не и задължението да продаде акциите. Ако цената на акциите е над цената на упражняване, тогава е вероятно по-добре да продаде акции на пазарен дял и оставете възможността lapse.It трябва да се отбележи, че когато цената на акциите е равен на пазарната цена, на кол и пут Опциите са казва, че е "най-най-пари". Време ValueTime стойност представлява сумата, която са готови да плащат за възможностите на пазара да се движат в своя полза през целия живот на опцията. То представлява и допълнително заплащане на писател от възможността, за да се компенсира рискът, че свързаните с акции ще се движат и да доведе до загуба на писател. Време стойност ще се променя в зависимост от най-пари, най-най-пари, и вън-на-на-пари опции и е най-голяма за най-най-пари опции. По време на срока наближава и възможностите за възможността да станат печеливши спад, времето намалява стойността. Това разреждане на избор стойност се нарича време гниене. Време стойност не разпад при постоянна скорост, но става все по-бързо, вероятно дори експоненциално, като един стане по-близо до expiry.Time стойност е под влиянието на следните фактори, наред с другото: време за изтичане, лихвените проценти, пазарната волатилност (които можете да използвате Bollinger Групите количествено), плащането на дивиденти и пазарната стойност expectations.The време на една опция е по-голяма колкото по-дълго време да изтече. В премия ще бъде по-висока в условията на висока пазарна волатилност. Отново, Bollinger Групите са чудесен начин за измерване на пазарната волатилност. Това е следствие от по-широк кръг, върху което съставя или стока може да потенциално движение. Както лихвените проценти увеличение, опция за премии ще бъдат задвижвани нагоре, а пут опция премиите ще бъде тласкан надолу. Предлагането и търсенето ще определи пазарната стойност на всички варианти. През време на силното търсене, премии несъмнено ще бъде higher.Hopefully тази статия ще се предостави на инвеститорите и търговците обмисля покупка или продажба на опции с повече информация. Въпреки, че техническият анализ е полезен при се опитва да предскаже пазара на движение, фундаментален анализ на възможностите чрез използване на факторите, описани по-горе могат да предоставят много търговци, обезщетения, както well.Joshua M. Kunken е главен анализатор за обмяна
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
