Реалностите на пазара на времето
Пазарът времето системи са базирани на моделите на дейност в миналото. Всяка система, която може да чуе за работа и когато тя се прилага за исторически данни. Ако той не работи миналото, никога няма да чуете за него. Но се променят, а бъдещето винаги е голяма unknown.A система, разработена за пазара на моделите на 1970-те години, който е включвал и голям пазар мечка, която е продължила две години, щеше да спаси инвеститорите от голям спад. Но това не беше това, което ви е необходимо през 1980-те, които се характеризират с дълъг пазара бик. И една система, разработена да бъде идеален през 1980 г. не би направил и ако то е било обратно изпитани в 1970-те. Досега, през 1990-те, всяка защитна стратегия на всички е по-вероятно да боли, отколкото да подпомогне инвеститорите them.If вашата емоционална сигурност зависи от това разбиране какво се случва с вашите инвестиции в даден време, времето на пазара ще бъде трудна. Изпълнението и посоката на пазара на времето често се поддавам на най-добрите си усилия, за да ги разберем. И те ще се поддавам на здравия разум. Без времето, движението на пазара, могат да е възможно да се разбере. Всеки ден, безброй обяснения на всеки blip се публикуват и излъчват по телевизията, радиото, в списания и вестници и в интернет. Икономически и пазарни тенденции често продължават, като по този начин те изглеждат поне малко рационално. Но всичко това се променя, когато започнете времето си investments.Unless сте разработили си времето модели себе си и не ги разбирам интимно, или ако не сте една схрусква номерата всеки ден, няма да знаете как тези системи действително работят. Вие ще бъдете себе си иска да се купуват и продават на вярата. И причината за краткосрочните резултати може да остане тайна, тъй като времето изпълнение зависи от това как си взаимодействат с модели на модела на пазара. Вашите резултати от година на година, тримесечие на тримесечие, както и от месец на месец може да изглежда random.Most от нас са в навик на мислене, че без значение какви са просто се случи ще продължи случва. Но с времето пазар, това просто не е така. Изпълнение в най-близко бъдеще няма да бъдат повлияни малко от тази на близкото минало. Това означава, че никога няма да знам какво да очаквам следващата. За да се свържат една * * времето симулатор по този въпрос, представете си, че знаете всичко за месечните декларации на конкретна стратегия за период от 20 години, в които стратегията е successful.Many на тези месечни данни, разбира се, ще бъде положителен, и значителен брой ще представлява загуби. Сега си представете, че ти пиша всеки възвръщаемост на една карта, слагам всички карти в една шапка и да започне изготвянето на карти на случаен принцип. И представете си, че да започнете с един куп покер чипове. Всеки път, когато се направи положителна възвръщаемост, ще получите повече чипове. Но когато вашето завръщане е отрицателен, трябва да се откажат от някои от чиповете на банката * * в тази игра. Ако първият половин дузина картите, които изготвят са положителни, ще се чувстват доста уверени. И ще очакват добри времена да продължат. Но ако изведнъж се направи карта, представляващи загубата си еуфория да изчезне quickly.And ако първата карта, която изготвя е значителна загуба и трябва да се откажат от някои от своите чипове, най-вероятно ще започне чудех колко наистина искате да играете тази игра. И въпреки че мозъка ти знаеш , че на схемата, е всички случайни, ако сте изготвя два отрицателни карти в един ред и да видим купчина си на чипове изчезват, можете да започнете да се чувствате сякаш сте на * отрицателен * ролка и може да започнат да вярват, че следващата тримесечие ще бъде като на последния. Но на следващата карта, която изготвя няма да бъде предвидима на всички. Това е трудно да се види всичко това, когато ти си просто играе играта с покер чипове. Но това е по-трудно в реално life.For например в четвъртото тримесечие на 2002 г., нашата стратегия Nasdaq портфейл, с цел да надмине на Nasdaq 100 Индекс, произведени за връщане на 5.9%, дава задоволителни резултати при портфейл инвестира в технологиите фондове само. Но това беше последвано от загуба на 7,8% през първото тримесечие на 2003 година. Повечето инвеститори в тази стратегия, поне тези, които знаят за, остана с него. Но те бяха реализирани значителни тревожност при загубата и шока от рязък обрат в това, което мислех е една положителна тенденция. Същият феномен се случи, с по-драматични номера, в нашата по-агресивни инвеститори strategies.Some вписват тези портфейли през зимата на 2002 г. и след това бяха шокирани да изпитат големи загуби за първото тримесечие толкова бързо, след като те са инвестирани. Някои смятат, че загубите са били по-вероятно да продължи, отколкото да се обърне, спасени. Ако те са готови да издържат на малко по-дълго, те биха имали двуцифрени печалби през останалата част от 2003 г., че ще са възстановили и превишаване на всичките им загуби. Но, разбира се не е имало начин да се знае, че в advance.Most таймери няма да ви кажа това, но всички системи на пазара момента са оптимизирани * * да се поберат в миналото. Това означава, че те се основават на данни, които са внимателно подбрани, за * работа * на влизането и излизането на пазара в правилните моменти. Мисля от него чрез тази аналогия. Представете си, ние се опитвахме да съберем една подобрена версия на 500 Индекс на Стандарт & Poor's, въз основа на последните 30 години. На базата на мерник, ние вероятно биха могли значително да подобри изпълнение на индекса само с няколко прости съд changes.For, бихме могли удобно * * премахнете най-добри резултати промишлеността на запасите от индекса заедно с всички фирми, които фалират през последните 30 години. Това ще премахне едно добро парче от * * отпадъци, които влачат надолу резултати в миналото. И за да добавите доза положителна възвръщаемост, бихме могли да тройни тегла в новия индекс на няколко избрани запаси; кажа Microsoft, Intel и Dell. Бихме искали да получите нов индекс * *, че в миналото щеше да произвежда значително по-добра възвръщаемост, отколкото на реални S & P 500. Можем да вярваме, че са открили нещо много полезно. Но той не вземе учен ракета да разбера, че тази стратегия има малък шанс да произвеждат отлична производителност през следващите 30 years.This прост пример го прави лесно да се види как може да се бърникам с последните данни за производството на един * * Система, която изглежда добре на хартия. Тази практика, наречена * бази данни, * включва използване в полза на мерник да учат исторически данни и извличане на бита и парчета от информация, който удобно се вписват в някои философия или някои понятия от реалността. Академични изследователи ще бъдат извършени бързо да ви кажа, че всяко заключение, което вадиш от данни за разминиране са недействителни и ненадеждни ръководства за бъдещето. Но всеки пазарна система времето се въз основа на някаква форма на бази данни, или да използва друг термин, някакво ниво на оптимизация .* * Единственият начин да разработи модел момент, за да разбера какво би работил в някои изминалия период, след което се прилага за разкритията си към други periods.Necessarily, всеки пазарен модел се основава на времето за оптимизация. Проблемът е, че някои системи, както и засилено S & P 500 например, са по-оптимизирани до точката, че те хвърля изложени на * отпадъци от последните * по начин, който е малко вероятно да бъдат надеждни в бъдеще. Например, ние наскоро погледна система, която има няколко * * правила за кога да се издаде купуват сигнал, след което добави филтър казвайки такава може да се купи издава само по време на четирите специфични месеца всяка година. Тази система изглежда чудесно на хартия, тъй като тя изхвърля на непродуктивни купува в миналото от други осем календарни месеца. Няма по-строг правило за определяне кои системи са здрави, или подходящо оптимизирана, и които са над-оптимизирани. Но в общи линии, търсят прости системи, а на по-сложни ones.A опростена система е по-малко вероятно, отколкото много сложен за производство на извънредно хипотетични печалби. Но опростена система е по-вероятно да се държат, както бихте expect.To бъде успешен инвеститор, имате нужда от дългосрочна перспектива и способността да се игнорира краткосрочни движения по същество като * шум .* Това може да бъде сравнително лесно за изкупуване и задръжте инвеститори. Но времето на пазара ще изготви вас в процеса и изискват от вас да се съсредоточи в краткосрочен план. Вие не само ще трябва да следи краткосрочните движения, ще трябва да действа по тях. И тогава ще трябва да незабавно да ги игнорира. Понякога това не е лесно, повярвай ми. В реалния живот, умни хора, често се вземе окончателно * * червата проверка на техните чувства, преди те да направят съществени ход. Но когато сте в резултат на механични стратегия, трябва да се премахне този общ-смисъл стъпка и просто да се предприемат действия. Това може да бъде трудно да do.You ще има дълги периоди, когато ще underperform на пазара или да го надмине. Ще трябва да се разшири понятието си на нормата, се очаква да се включат като дейност на пазара, когато то се случва на дъното на пазара, когато то се случва горе. Понякога ще печелят по-малко от парите-фондов пазар цени. И ако използвате времето да се вземат къси позиции, понякога ще загубят пари, когато другите хора да я е изготвило. Може ли да се приеме, че като част от нормалния ход на събитията в вашите инвестиции живот? Ако не, не инвестират в такава голяма система strategy.Even времето може да Ви даде лоши резултати. Това трябва да е очевидно, но на пазара графика добавя слой от усложнение да инвестират, още една възможност да бъдат правилно и кое не. Вашият модел времето може да направи всичко правилно призовава за пазара, но ако се прилага това времето във фонд, който прави нещо различно от пазара, вашите резултати ще бъдат по-добре или по-лошо от това, което може да се очаква. Това е причина да се използват средства, които корелират добре сте си system.The долната линия за мен е, че времето е много сериозно предизвикателство. Вярвам, че за повечето инвеститори, най-добрият път към успеха е да има някой друг направи действително движи времето за вас. Може да са го направили от специалист. Или пък може да има колега, приятел или член от семейството всъщност направи сделки за вас. По този начин емоциите си няма да ви спре от следните дисциплини. Ще можете да отидете на почивка знаят вашата система ще бъде последван. Най-важното, ще бъде една стъпка отстранени от емоционални препятствия при влизането и излизането на market.About на AuthorRobert ван Delden е управлението на FundSpectrum групата от 1998 г., чиято цел е да помогне на индивидуални инвеститори да увеличат инвестициите си връща, като използва слабо стратегии риск маркет тайминг .. Още
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Run Your Car On Water» Recession Relief
» Advanced Automated Forex Trading
» Profit Lance
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
